د مستحکم بیرته راټولولو او د جنګ ځینې قیمتونو سره د سټیټونو لټون وګورئ.
د لوړې بې ثباتۍ سره ذخیرې د ځانګړې پانګې اچونې لپاره د هغو پانګوالو لپاره خطرناکې دي چې د تقاعد عمر ته نژدې دي، د پیسو د ضایع کولو امکان په چټکۍ سره.
پداسې حال کې چې ممکن ممکنه ذخیره کې پیسې رامینځته کړي او ځینې بې ثباته که چیرې ټوله بیرته راګرځیدلې وي، ډیر پانګه اچوونکي د نسبتا ټیټ ثبات سره د ذخیره کولو پلټنه کوي او د ثابت مثبت بیرته راستنېدو ریکارډ.
د ټیټ سایټالي سره ذخیره د تل لپاره آسانه نه ده، مګر کیدای شي تاسو تر هغه وخته ومومي چې تاسو ښه پوهه لرئ کوم چې د بی ثباتۍ او څه ډول اندازه کیدی شي.
د بې ثباتۍ اساسات
د بې ثباتۍ تشریح کولو لپاره او د دې مسله په اړه مرسته کولو لپاره، اجازه راکړو چې دوه غیر معمولي زیرمې او پنځه کلن کلنې راستنېدنه وکړو.
د شرکت A:
کال 1: 12٪
کال 2: -5 سلنه
دریم کال:
کال 4: -11 سلنه
کال: 5: 21 سلنه
دا شرکت اوسط، یا معنی لري، د 7 فیصدو کلنی راستنیدنه. مګر، لکه څنګه چې تاسو لیدلای شئ، بیرته راستنیدنې له کال څخه تناسب ندي.
د شرکت B:
کال 1: 7 سلنه
کال 2: 9 سلنه
کال 3: 5 سلنه
کال 4: 6 سلنه
کال 5: 8 سلنه
د دې دوهم شرکت کلنی بیرته ستنې د شرکت A څخه ډیر توپیر لري، مګر کلنی اوسنی راستنیدنه ورته ده.
دا دواړه زیرمې د اوسط کلنۍ بیرته ستنیدنې 7 فیصده لري، مګر لومړی شرکت خورا بې ثباته دی.
ولې دا مسله ده؟ ځکه چې په کلنی راستنیدو کې لوی بدلونونه د پانګې اچونې په جامع ارزښت باندې غیر معمولي تاثیر لري.
اجازه راکړئ چې دغه عکاسي شرکتونه بیا ځل وګورئ، داسې انګیرل چې تاسو د پیل لپاره $ 1،000 ډالر پانګونه کوله.
موږ به د ټولو بیرته راستنیدو پر اساس، د هر کال په پایله کې به ټولې پیسې وڅیړو.
د شرکت A:
کال 1: $ 1،20
کال 2: $ 1،064
کال 3: $ 1،255
کال 4: $ 1،086
کال 5: $ 1،314
د شرکت B:
کال 1: $ 1،070
کال 2: $ 1،166
کال 3: $ 1،224
کال 4: $ 1،297
کال 5: $ 1400
لکه څنګه چې تاسو لیدلای شئ، د شرکت B کې پانګه اچوونکي د پنځو کلونو مودې په پایله کې ډیرې پیسې لري د شرکتونو الف کې پانګه اچونه. دا ځکه چې کله یو شرکت په یوه کال کې پیسې له لاسه ورکوي، نو باید د راتلونکي کال ډیرې پیسې ترالسه کړي د ضایع لپاره چمتو کول.
د شرکت B کې پانګه وال نه یوازې نه یوازې په ډیرو پیسو سره پای ته رسېدلي، دوی د جذباتي تغیراتو سره معامله نه درلوده چې د ساتو توکو ساتل او وحشيانه ښکته. برسیره پردې، د پانګونې عمر ته نږدې پانګه وال به، په عین حال کې، نه غواړي چې وګوري چې پانګه اچونه په سمه توګه ښکته کوي، ځکه چې دوی کولی شي د پلور نرخ ته د بیرته راستنېدو دمخه وړاندې د رینټ کولو لپاره غوره کړي.
د وظیفې معلومول
دا تل آسانه نده چې دا معلومه کړي چې بې ثباته ذخیره څه ده. تاسو کولی شئ د زیرمې قیمت وڅیړئ او وګورئ چې دا څنګه حرکت کوي او ښکته کوي، مګر دا یوازې په معمولي توګه ګټور دی کله چې د هغې څخه د لیدنې لیدنه وکړي. کله چې د بی ثباتۍ معاینه کول، مهمه خبره ده چې په ورته صنعت او سکټور کې د نورو ذخیرې ناڅاپه په پام کې ونیسئ، او همدارنګه د ټول سټارټ بازار په حرکت کې غورځنګ.
په نېکه توګه، د بې ثباتۍ حقیقي اندازه شتون لري چې کولی شي تاسو ته یو موخې انځور درکړي. زه غواړم د "Beta" په نامه یو اندازه وګورئ کوم چې تاسو معمولا کولی شئ د انلاین د انلاین څېړنې په وخت کې وپلټئ. په ډیرو مواردو کې، د بیټا ارقام په ساده ډول د S & P 500 Index په اړه د شرکت بی ثباته پرتله کوي، کوم چې د سټارټ مارکیټ ترټولو لوی شرکتونه تعقیبوي. د "1" اندازې معنی د S & P 500 سره سم د ذخیره قیمت قیمت په بشپړه توګه حرکت کوي. د "1.25" اندازې وړاندیز وړاندیز کوي چې دا د Index په پرتله 25 فیصده ډیر بې ثباته دی.
کله چې د زیرمې لست کول، ډیری آنلاین بروکرج شرکتونه به د بیټا لپاره د شرکت لپاره، بلکې د دې صنعت لپاره Beta هم ښیي. د بیلګې په توګه، د اپریل 2018 پورې، ایپل د 1.03 Beta ښکارندوی کوي، دا د S & P 500 څخه ډیر لږ بې ثباته کوي. مګر د معلوماتي ټیکنالوژۍ صنعت لپاره اوسط بیټا 1.27 دی.
په دې توګه موږ کولی شو ووایو چې ایپل د سټارټ مارکيټ په پرتله په عمومي ډول بې ثباته دی، مګر د ډیری تخنیکي زیرمو په پرتله لږ ناڅاپي.
د کموالی وړ سکټور
ځینې سکټورونه او صنعتونه د طبیعت له مخې، د نورو په پرتله کم بې ثباته دي. د ټیک ذخیره ، د بیلګې په توګه د وړتیاوو په پرتله ډیر بې ثباته دي. دا د یادونې وړ ده چې لوی لوی شرکتونه د کوچنیو څخه نسبت د بې ثباته سټاک بیه لري.
ډیری مالي مشاورین د پیرودونکو د سیسټم سکتور ته اشاره کوي لکه څنګه چې یو یې د ټیټه بی ثباتۍ او پیاوړتیا سره راځي. په دې سکټور کې شرکتونه شامل دي چې ضروري توکي تولیدوي چې موږ یې هره ورځ کاروو، لکه د کورنۍ توکي، خواړه، او مشروبات. په پایله کې، دا شرکتونه د عایداتو په بدل کې د وحشي تاوان نه لیدل کیږي، نو د دوی د توکیو بیه په زړورتیا سره نه ځي.
د ټیټه کچه د واټن ټیټ سټیشنونه
د څو کلونو په ترڅ کې، یو داسې زیرمې شتون لري چې د ارزښت په بدل کې د ځنګل بدلونونو سره سم مثبت مثبت بیرته راګرځیدلی. ډیری یې ښې پېژندل شوي شرکتونه دي چې ډیر وخت لري او خپل اړوند صنعتونه یې غښتلي کړي دي.
پدې کې شامل دي:
پروکټر او ګیمبل [NYSE: PG]: د پیرودونکو د سټیلونو سکټور کې د ټایټونو څخه یو د Beta سره په اوسط ډول اوسط سره.
کوکا کولا [NYSE: KO]: د بل ټیټ بیټا شرکت چې د تل لپاره شاوخوا او ناڅاپي ناامنه ده. دلته یو دلیل دی چې وارین بفټ د کوک د سلګونو میلیونو ونډو خاوند دی.
لاکید مارټین [NYSE: LMCO]: د نړۍ ترټولو ستر دفاعي قراردادي ډیر اوږد یو باثباته لوبغاړی و او د اسعارو بیه د ډیری غرونو لپاره نده.
Rockwell Collins [NYSE: COL]: د لوی عایداتو سره د بل دفاعي او صنعتي شرکت، او د لویو شرکتونو ترمنځ د ټیټو ټیټ ټیټ شمیرونو سره.
د ټیټ بی ثباتۍ سټیټونو کې د پانګونې اسانه لار
که تاسو نه غواړئ چې د ټیټ بې ثباتۍ پانګونې په اړه ډیرې لیوالتیا ترسره کړي، تاسو کولی شئ د دوه اړخیزه فنډونو او تبادلې-سوداګریز فنډونو) ETFs ( له الرې چې دوی په ځانګړي ډول د دې ډول زیرمو کې پانګه اچونه کوي، د دوی سره ښه چلند ترالسه کړي.
په تیرو څو کلونو کې د ټیټ بې ثباتۍ پانګې اچونې یوه برخه د IShares MSCI د لږترلږه لمړیتوب ETF [NYSE: USMV] ده، کوم چې په بازارونو کې پانګونه کوي چې د بازار په پرتله لږ بې ثباته وي. د ETF نور ورته نورمونه شامل دي د پاورورس S & P 500 ټیټ توافق ETF [NYSE: SPLV] او د وانګیر ګلو منونوم د بېړیو فنډ [NYSE: VMVSX].
دا د بحث لپاره چمتو ده چې آیا دا ETFs په منظم ډول د بازار څخه ښه غوره کوي، مګر دوی کولی شي د پانګې اچونې پراخه پورونو یوه ګټوره برخه وي، په ځانګړې توګه د هغو وختونو په ترڅ کې چې د سټارټ بازار په وحشي توګه تغیر کوي.