د لږ تر لږه توپیر پور پورفف تعریف تعریف، ستراتیژي او مثالونه
ایا تاسو پوهیږئ چې د دې معنی دا ده چې لږ تر لږه متفاوت پارټریف ولري؟ دا کیدی شي پیچلي وي مګر د دې پورٹ فولیو جوړښت ماډل کولی شي ستاسو سره د بیرته راستانه کولو کچه لوړه کړي پداسې حال کې چې د خطر کمولو، کوم چې د خورا زړه او بریالي پانګه اچونکو وروستي هدف دی. ترټولو غوره، دا کار ندی ستونزمن شوی که تاسو پوه شئ چې دا څنګه کار کوي.
که تاسو لږترلږه توپیر لرونکي پورټ فولیو جوړ کړئ، نو ممکن تاسو د خطر ډیرولو پرته مطلوبه پایلې ترلاسه کړئ.
دا د پانګې اچونې په نړۍ کې "خپل کیک لري او دا هم خورا خورا" خواړه دي.
د لږ تر لږه متفاوت پورٹ فولیو څه شی دی؟
لږترلږه توپیر پورٹ فولیو د هغو محافظتونو یوه پاڼه ده چې د مجموعي پورټ بیو نرخ کمولو سره یوځای کیږي. Volatility، چې د اصطلاحاتو په پرتله د پانګې اچونې په ټولنه کې زیات توپیر لري، د ځانګړو امنیتي قیمتونو قیمت (پورته او ټیټ) د احصایوي اندازه ده.
د پانګې اچونې بې ثباتۍ هم د بازار د خطر سره د منلو وړ ده. له دې امله، د پانګې اچونې بې ثباتۍ) د قیمت بیه لوړه او ټیټه (، د بازار خطر لوړ دی.
نو، که یو پانګه اچونکی د خطر کمولو ته لیوالتیا لري، دوی هم غواړي چې د پورته کولو او راټیټولو کمیټه وکړي.
د لږترلږه متفاوت پورٹ فولیو څنګه جوړول
A پانګونه، د پانګه اچونې په نړۍ کې، په عمومي توګه د پانګې اچونې خونديتوب چې په یوه حساب کې ساتل کیږي یا د محاسبې یو ترکیب او د یو پانګه اچونکي لخوا پیژندل شوي حساب بیانوي.
نو د لږ توپیر لرونکي پورټ فولیو جوړولو لپاره، پانګه اچونکی به د ټیټې بې ثباتۍ پانګوونې یا د ټیټ اړیکو سره د ټیټ اړیکو سره د بې ثباته پانګې اچونې یوځای کولو ته اړتیا ولري. وروستی پورټ فولیو د لږ تر لږه مختلفو پورټ فولیو جوړولو په اړه عام دی.
هغه پانګونې چې لږ تړاو لري د هغه چا په توګه تشریح کیدی شي چې ورته بازار او اقتصادي چاپیریال ورته توپیر کوي (یا لږترلږه ورته ورته نه وي).
دا د تنوع کولو یو مهم مثال دی. کله چې یو پانګه وال یو پورفرف بدلوي، دوی په اصل کې د بې ثباتۍ کمولو لپاره لیوالتیا لري او دا د لږترلږه توپیر پورٹ فولیو بنسټ دی - د خونديتوب یو متغیر پورټ فولیو.
د لږ تر لږه متغیر پورٹ فولیو بېلګې
ښایي د لږ تر لږه متغیر پورټ فولیو تر ټولو ساده مثال، د ونډې دوه اړخیز فنډ او د بسپنې ملګري فنډ یوځای وي. کله چې د توکیو بیې لوړې شي، د بانډو نرخونه ښايي یو څه منفي وي. په داسې حال کې چې، کله چې د توکو نرخونه راټيټ شي، د بند قیمتونه ډیریږي. ذخیره او بانډونه اکثرا په مخالف لوري کې حرکت نه کوي خو دوی د فعالیت په شرایطو کې خورا ټیټ اړیکه لري.
د بشپړ کچې متفاوت پورٹ فولیو ستراتیژی په بشپړ ډول سره کارول، یو پانګه اچونکی کولی شي خطرناکه اثاثې یا د پانګه اچونې ډولونه سره یوځای شي او بیا هم د لوړ خطر سره مخ کیدو پرته لوړ خپلوان بیرته ترالسه کوي.
د بیلګې په توګه، که چیرې یو پانګه وال د پانګه اچونې درې ډوله ډولونه لکه د متحده ایاالتو لوی توکیو، د متحده ایاالتو کوچني زیرمې، او د بازار موندلو بازارونو ذخیره، چې هر یو یې د بې ثباته قیمت نرخونو لوړ خطر او تاریخ لري، دوی هر یو نسبتا لري د یو بل سره ټیټ اړیکه، کوم چې د وخت په تېرېدو سره د پورټ فولیو په پرتله د ټیټه بی ثباتۍ رامینځ ته کول شامل دي چې په دې کې د پانګې اچونې درې ډولونو 100٪ څخه یو دی.
د ځانګړو احصایې یوه اندازه چې د پانګونې ځانګړی اړیکو څرګندولو لپاره کارول کیږي د بل بل پانګونې سره R-squared یا R2 ویل کیږي. ډیری وختونه، R-squared د لوی بنچمارک شاخص سره تړاو پورې تړاو لري، لکه S & P 500 . د بیلګې په توګه، که چیرې د پانګونې R-squared 0.97 وي، دا د دې قیمت 97 فیصده د حرکت حرکت) په فعالیت کې پورته او پورته کمیږي (د لیست په حرکت کې بیان شوي. د یو پورټ فولیو بې ثباتۍ کمول، یا د بدلون له لارې د توپیر کمولو لپاره، یو پانګه اچونکی چې د S & P 500 انډول فنډ جوړوي، به وغواړي چې لږ R2 سره اضافي پانګونه وکړي او یا هم د دې لیست پورې تړاو نه لري.
په لنډیز کې، د توپیر لږ تر لږه پورټ کول کولی شي د پانګه اچونې ډولونه ونیسي کوم چې غیر انفرادي وي کله چې دوی په انفرادي ډول ساتل مګر کله چې یوځای کیدلو سره دوی یو متفرقه پورټیوف رامینځته کوي چې د انفرادي برخو څخه نسبت کم استحکام لري.
د لږ تر لږه متغیر توپیر پورٹ فولیو به د ټولې ناڅاپي کمښت سره مخ شي چې هر پانګه اچونه یې ورسره اضافه شوې، حتی که چیرې انفرادي پانګونه په فطرت کې بې ثباته وي.
د لږ تر لږه متغیر پورٹ فولیو ماډل
یو ښه مجموعي ماډل چې لږ تر لږه توپیر لرونکي پورټ فولیو جوړولو کې تعقیب شي کیدی شي د دوه اړخیزو فنډونو کټګورۍ کارولو سره چې د یو بل سره نسبتا لږ اړیکه لري کارول کیدی شي. دا ځانګړی بیلګه د سپوږمکۍ او د سپوږمکۍ بندرونو جوړښت تعقیبوي:
- د سلنې S & P 500 د انڈیکس فنډ
- 20 سلنه عاجل مارکیټونه د سټاک فنډ
- 10 فیصده د وړو وړو بسپنو فنډ
- د بانډ 30 فیصده بودیجه
د درې فنډونو کټګورۍ نسبتا بې ثباته دي مګر ټول څلور یې د یو بل سره نسبتا ټیټ اړیکه لري. د بانډ لینکس بسپنې پرته، د ټولو څلورو سره یوځای کول په انفرادی اساس د هر چا په پرتله د ناڅاپي ټیټه کچه لري.
اعلامیه: د دې سایټ معلومات یوازې د بحث موخو لپاره چمتو شوي، او باید د پانګه اچونې مشورې په توګه ناسم نه وي. د هیڅ شرایطو الندې دا معلومات د محافظت اخیستلو یا پلورلو سپارښتنه نه کوي.