د بنسټیزو دوه اړخیز فنډ تعریفونه پر A پریمر
.1 متقابل فنډ
دوه اړخیز فنډ د پانګونې امنیت ډول دی چې پانګه اچوونکي توانوي ترڅو خپلې پیسې په یو مسلکي اداره شوي پانګه اچونې کې ځای کړي. متقابل فنډونه کولی شي په زیرمو، بانډو، نغدو پیسو او نورو شتمنیو کې پانګونه وکړي.
دا اساسي امنیتي ډولونه، چې په نامه یادیږي بلل کیږي د دوه اړخیزو فنډ جوړولو لپاره، د Portfolio په نامه هم بلل کیږي.
اوس د ساده توضیحاتو لپاره: متوازنې فنډونه کیدای شي د پانګې اچونې بڼې په پام کې ونیول شي. هره ټوټه په لسګونه یا سلګونه امنیتي ډولونه لري، لکه ذخیره او بانډونه. له دې امله، کله چې یو پانګه وال یو دوه اړخیزه بسپنه اخلي، دوی د پانګې اچونې د خونديتوب یوه برخه غوره کوي. په هرصورت، دا هم مهم دي چې پوه شي چې پانګه وال په واقعیت کې اصلي اصلات نه لري - هټۍ - بلکې د دې مصئونیت استازیتوب؛ پانګه اچوونکي د دوه اړخیزه بسپنې ونډې لري، د ونډو ونډه نه لري.
2. د دوه اړخیزې بودیجې تاوان
وزنونه د پانګې اچونې ځینو ډولونو بسپنې یا پلورلو په وخت کې پانګه اچونکي ته فیس ټاکل شوي. څلور ډوله بوټي شتون لري: د فرنټ لیټ بوټونه مخکې مخکې لیږدول کیږي (د اخیستلو په وخت کې) او اوسط نږدې 5٪ 8.5٪. د بېلګې په توګه، که تاسو د 5٪ د مخکینیو بار سره $ 1،000 پانګونه وکړئ، د مقدار مقدار به $ 50.00 وي او له همدې امله ستاسو ابتدايي پانګه به واقعا 950 ډالر وي.
د بسته بندي بوټي ، د خرڅلاو بې ځایه شوي تورونو په نوم هم ویل کیږي ، یواځې کله چې تاسو بیرته اخیستل شوې بسپنه وپلورئ تور لګول کیږي. دا تورونه کیدی شي 5٪ یا ډیر وي، مګر د وخت اندازه په عمومي توګه کمیدل کیږي او کیدای شي د یو مشخص شمیر کلونو وروسته صفر ته راکم شي. د لیږد تمویل فنډونه هغه فنډ دي چې معمولا یو بار چارج کوي مګر که د وړتیا شرایط شتون ولري، دا بندیز ولګوي، لکه د 401 (k) پالن کې پیرودونکي.
د نه ورکړې بسپنې هیڅ بوج نه اخلي. دا د کارولو لپاره ترټولو غوره ډول فنډ دی ځکه چې لږ تر لږه فیس بیرته ستنیدلو کې مرسته کوي. کله چې د دوه اړخیزه فنډونو پلټنه وکړي، تاسو کولی شئ د فنډ نوم په پای کې د 'A' یا 'B' په واسطه د وزن ډولونه وپیژني. د شریکانو ټولګی A فنډ د فنډ وړ فنډونه دي او ټولګی B برخه یې بیرته اخیستل شوي فنډونه دي. ځینې وختونه د بودیجې اخیستلو فنډونه د بسپنې نوم په پای کې د خطو "LW" لري. یو ځل بیا، ډاډ ترلاسه کړئ چې د نهو مرستو تمویل وکړئ. د ناتو ځینې ښه مالي لګښتونه د شرکتونو کې شامل دي د ویرانډ ، فریدیت ، او د Row قیمت .
.3 د متقابل فنډ برخه:
هره دوه اړخيزه بوديجه د ونډې طبقه لري ، چې په اصل کې دا طبقه بندي ده چې څنګه د فنډ پيسې لګوي. د دوه اړخیزه بسپنې د شریکانو مختلف ډولونه شتون لري، هر یو د هغې ګټې او زیانونه لري، ډیری یې د لګښتونو مرکز دی.
- د A درجې درجه هم د "مخکینیو بوټ" فنډونو په نوم هم ویل کیږي ځکه چې دوی فیس "مخکنی" باندې تورن کیږي کله چې پانګه اچونکي لومړی د فنډ برخه اخلي. وزنونه په عمومي ډول د 3.00٪ څخه تر 5.00٪ پورې وي. A ونډه د هغو پانګوالو لپاره غوره ده چې د بروکر کارولو لپاره کار کوي او څوک پالن لري چې د ډیرو ډالرو مقدار وپلوري او په بیړه سره یې شریک واخلي. که د پیرود اندازه کافیه وي، پانګه اچونکي ممکن د "وقف ټیکټ رخصت" لپاره وړتیا ولري.
- د B برخه د بسپنه صندوقونه د دوه اړخیزه فنډونو یوه برخه ډله ده چې د پلور په وړاندې د وړاندې کولو تورونه ندي ترسره کوي، بلکې پرځای یې د خرڅلاو چارج شوي چارج) CDSC (یا "د پای پای پای" چارج کوي. د B ټولګي برخه هم د نورو بسپنه ورکونکو د ونډې ټولګیو څخه 12b-1 لوړه لوړه ده. د بیلګې په توګه، که چېرې یو پانګه اچونکی د دوه اړخیزو فنډونو ټولګی د B ب ونډو پیرود کړي، دوی به د لمړۍ پای چارج نه وي، مګر د ځای پرځای به بیرته ادا کړي. که چیرې پانګه اچونکي د ټاکل شوي مودې څخه مخکې د ونډې پلوري، لکه 7 کاله، او دوی د دوی د ونډې بیرته ورکولو لپاره 6٪ ته رسیږي. د B ټولګي حصص کولی شي د اوو یا اته کلونو وروسته وروسته A برخه کې بدل شي. نو ځکه دوی ممکن د هغو پانګوالو لپاره غوره وي چې د A برخه کې د وقفې کچې لپاره وړتیا لپاره پانګونه نه لري مګر د څو کلونو یا ډیرو لپاره د B ونډې ساتلو اراده لري.
- ټولګی C برخه فنډونه هر کال "سطحه بوټ" چارجوي، کوم چې معمولا 1.00٪ وي، او دا لګښت هیڅ کله نه ځي، د C برخه جوړوي فنډونه د پانګوالو لپاره خورا ګران ګرځي چې د اوږدې مودې لپاره پانګه اچوي. . په عمومي توګه، پانګه اچوونکي باید د لنډ مهاله مودې لپاره (د 3 کلونو څخه لږ) ګټه واخلي.
- د D ډیری فنډونه ډیری وختونه د نه ورکړې فنډونو سره ورته دي لکه څنګه چې پدې کې دوی د دوه اړخیز فنډ برخه شریکه ډله ده چې د رواج او عامې A د شریک، B برخه او C د بسپنو فنډونو لپاره د بدیل په توګه رامینځته شوي کوم چې یا مخکې وړاندې - لوټ په ترتیب سره یا لوړې کچې، په ترتیب سره.
- د مشورتي ونډې فنډ یوازې د پانګې اچونې مشاور له الرې شتون لري، له دې امله لنډیز "مشورتي". دا فنډونه عموما نه ګران دي) یا هغه څه چې "load-waived" ویل کیږي (مګر د 12b-1 فیس کې 0.50٪ پورې کیدی شي. که تاسو د پانګې اچونې مشاور یا بل مالي کارکونکي سره کار کوئ، د مشارکت ونډه ستاسو غوره انتخاب دی ځکه لګښتونه اکثرا کم دي.
- د انسټیټیوټ انډول فنډونه (د اکاډمین کلاس، کلاس کلاس یا کلاس Y) عموما یوازې بنسټیز پانګوالو ته شتون لري چې لږترلږه پانګه اچونه یې 25،000 $ یا ډیره ده.
- د لیرې شوې ژمنې فنډونه د فنډ شویو فنډونو لپاره د دوه اړخیزو فنډونو برخه طبعي بدیلونه دي، لکه د شریک ګروپ فنډ. لکه څنګه چې نوم وړاندیز کوي، د دوه اړخیزو بودیجې لګښت معاف شوی (نه لګول شوی). په عموما ډول دا فنډونه په 401 (k) پالنونو کې وړاندیز شوي دي چیرې چټک فنډونه یو اختیار نه دي. د تمویل شوي بودیجې تمویل د فنډ نوم په پای کې او د ټیکر سمبول په پای کې "LW" لخوا پیژندل شوي. د بیلګې په توګه، د متحده ایاالتو د متحده ایاالتو فنډ پراختیایي فنډ A) AGTHX (، کوم چې د A ډونر فنډ دی، د ضعیف اختیار لري، د امریکا د متحده ایاالتو د بسپنو د پراختیا وجهي صندوق A LW (AGTHX.LW).
- C لیس R د ونډې بسپنه نه لري) د بیلګې په توګه د لمړۍ پای وزن، د بیرته پای پای یا لوړې کچې (مګر دوی 12b-1 فیس لري چې په عموم ډول له 0.25٪ څخه 0.50٪ پورې محاسبه کوي. که ستاسو 401) k (یوازې د R ټولګی بودیجو چمتو کوي، ستاسو لګښتونه ممکن د هغه په پرتله لوړ وي که د پانګې اچونې انتخابونه د ورته فنډ نشتون) یا د لیدو معاف شوي (بڼه شامل وي .
د لګښت لګښت
حتی که چېرې پانګه اچونکی د نفتو فنډ څخه کار واخلي، نو اصلي لګښتونه دي چې د فنډ په عملیاتو کې د کارونې لپاره غیر مستقیم لګښتونه دي. د لګښت تناسب د فنډونو اداره کولو او عملی کولو لپاره د دوه اړخیز فنډ شرکت لپاره د فیسونو فیصده ده، پدې کې ټولې اداري لګښتونه او 12b-1 فیس شامل دي. د دوه اړخیز فنډ شرکت به د هغه پانګونې څخه چې د پانګه والو څخه د بیرته ستنې لیدلو څخه مخکې یې مصرف کړي. د بیلګې په توګه، که چیرې د دوه اړخیزه بودیجې لګښت مقدار 1.00٪ و، او تاسو $ 10،000 ډالر پانګونه وکړه، د ټاکل شوي کال لګښت به $ 100 وي. په هرصورت، لګښت په مستقیم ډول ستاسو د جیب څخه نه اخیستل کیږي. لګښت په مؤثر ډول د فنډ مجموعي بیرته راټیټوي. په جلا توګه، که چیرې دا فنډ د مصرف څخه وړاندې 10٪ عاید وکړي، په یوه کال کې، پانګه اچونکی به د 9.00٪ (10.00٪ - 1.00٪) خالص بیرته وګوري.
.5 د انډول فنډونه
د پانګې اچونې په اړه یو لینکس ، د هغو امنیتونو احصایوي نمونې ده چې د بازار مشخص شوې برخه استازیتوب کوي. د مثال په توګه، د S & P 500 Index ، د 500 کیلو وړو پانګونې ذخیره کولو نمونه نمونه ده. د نښې فنډونه په ساده ډول دوه اړخیزه فنډ دي چې په ورته سکټور کې پانګونه د بنچمارک شاخص ګڼل کیږي. د اګسټ فنډونو کارولو کې منطق دا دی چې، د وخت په تېرېدو، د فعال فنډ مدیران اکثرا نشي کولی د بازار پراخ اندیښنې له منځه یوسي. له دې امله، "مارکيټ ته وهلو" هڅه کولو پر ځای، دا په ساده توګه په دې کې پانګه اچونه ده. دا دلیل یو ډول ډول دی که چیرې تاسو نشی کولی دوی ووهئ، د "em" سره یوځای شي. د غوره لیست فنډونه یو څو لومړني شیان په عام ډول لري. دوی لګښتونه ټیټ ساتي، دوی د حساب محافظتونو سره سمون لري د ښه کار ترسره کوي (د تعقیب غلطیت په نوم یادیږي)، او دوی مناسب وزن لرونکي طریقه کاروي. د مثال په توګه، یو موارد د وینډوډ لږترلږه د لګښتونو نسبت لري د دوی د شاخصونو فنډ دا دی چې دوی خورا لږ اعلانونه کوي او د دوی ونډه لرونکي ملکیت لري. که چیرې د نښې فنډ د 0.12 د لګښت تناسب ولري مګر د پرتله کولو وړ بودیجه د 0.22 د لګښت تناسب لري، د ټیټ لګښت لینکس فنډ د 0.10 فوری ګام لري. دا یوازې د 10 ډالرو سینټ ته د هر $ 100 پانګوونې لپاره سپما ورکول کیږي، مګر هر قلمي حسابونه، په ځانګړې توګه په اوږد مهال کې، د معلوماتو لپاره.
6. د بازار پانګونې
د پانګې اچونې د محاسبې د بازار پانګه اچونې ) یا د بازار مارکیټ (سره، د ونډې د پاتې شویو ونډو شمیره د ضایع شوي ونډې د قیمت قیمت ته اشاره کوي. د ډیری مساوي ملې بودیجې د هغو زیرمو د اوسط بازار پانګونې پر بنسټ چې د دوه اړخیزې بودیجې مالکیت لري، ډلبندې کیږي. دا مهمه ده ځکه پانګه اچوونکي باید د هغه څه په اړه ډاډ ترلاسه کړي چې دوی یې اخلي. د لوی غرفو سیسټم فنډونه د شرکتونو په زیرمو کې د لوی بازار پانګونې سره، په عموم ډول له 10 $ میلیارد امریکايي ډالرو څخه زیات پانګه اچونه کوي. دا شرکتونه ډیر لوی دي چې تاسو ممکن د دوی څخه اوریدلي یاست یا حتی تاسو له هغوی څخه سامان یا خدمتونه هم واخلئ. ځینې لوی تولیدوونکي نومونه په Wal-Mart، Exxon، GE، Pfizer، د بانک بانک، ایپل او مایکروسافټ شامل دي. د میډ کیپ سټاک فنډ د شرکتونو د منځنۍ کچې د پانګې اچونې په ذخیره کې پانګه اچوي، په ځانګړي ډول د 2 ملیارد ډالرو او 10 میلیارد ډالرو ترمنځ. د هغو شرکتونو ډیری نومونه چې تاسو یې پیژنئ، لکه هارلي ډیوډسن او نال فلیکس، مګر نور چې تاسو یې نه پوهیږئ، لکه د سنډیسس کارپوریشن یا د ژوند ټیکنالوژۍ کارپوریشن. د کوچني ټیټو سټو فنډونو د کوچنیو اندازو پانګوالو شرکتونو کې پانګه اچونه، په ځانګړې توګه د 500 میلیونو ډالرو او 2 ملیارد ډالرو ترمنځ. پداسي حال کې چې یو میلیارډ ډالر به تاسو ته لوی وي، دا د Wal-Marts او د نړۍ Exxons په پرتله نسبتا کوچنۍ ده. د کوچني تولیدو زیرمو یوه برخه "مائیکرو کیپ" ده، کوم چې د شرکتونو په برخه کې د دوه اړخیزو فنډونو پانګونه کوي، چې د اوسط بازار پانګونې کولو سره معمولا له 750 $ میلیون ډالرو څخه کم وي.
.7 د متقابل فنډ بڼه
پانګونې، زیرمې، او د زیرمو برسېره د سټایل په واسطه طبقه بندي شوي چې د پراختیا، ارزښت یا اهدافو موخې وېشل شوي. د بسپنو د وجهي صندقونه د ودې په زیرمو کې پانګه اچوي، کوم چې د شرکتونو زیرمې دي چې تمه کیږي د بازار اوسط په پرتله په چټکتیا سره وده وکړي. د ارزښت سقوط فنډ د ارزښت په زیرمو کې پانګه اچوي، کوم چې د شرکتونو زیرمې دي چې پانګه وال یا د ملې بودیجې مدیر پدې باور لري چې د بازار ارزښت په نرخ کې پلوري. د ارزښت سټاک فنډونه ډیری وختونه د ډیزاین متوازنې بودیجې په نوم یادېږي ځکه چې ارزښتې زیرمې عموما پانګه اچوونکو ته د ونډې تادیه کوي، پداسې حال کې چې د عادي ودې ذخیره پانګه ورکوونکي ته د ونډې تادیه نه کوي ځکه چې شرکت د شرکتونو د ودې لپاره د ونډې ګټه اخلي. د زېرمې د ونډې فنډونه د ودې او ارزښت لرونکي زیرمو په مخلوط کې پانګه اچوي. د بډ فنډونه هم د انداز ډلبندۍ لري، کوم چې دوه اساسي څانګې لري: 1 (مطابقت / دوره چې د اوږدې مودې، منځنۍ مودې او لنډ مهاله په توګه ښودل کیږي، 2 (د کریډیټ کیفیت، چې په لوړه، د پانګونې درجې، او ټيټ (یا زنګ).
.8 تمویل شوي فنډونه
بسپنې فنډونه دوه اړخیزه فنډونه دي چې د لومړنیو پانګونې شتمنیو یو ترکیب) یا توازن (چمتو کوي، لکه ذخیره، بانډونه، او نغدي. همدا رنګه د هریبرډ فنډ یا د پانګونې تخصیص فنډونو په نوم هم یادونه وشوه، د پانګونې تخصیص نسبتا ثابت شوی او یو بیان شوي هدف یا د پانګه اچونې بڼه خدمت کوي. د بیلګې په توګه، محافظه کار متوازن بودیجه کیدای شي د پانګه اچونې شتمنیو په محافظه کار مرکب کې پانګه واچوي، لکه 40٪ ذخیره، 50٪ بانډونه، او 10٪ د پیسو بازار.
.9 د نیټې نیټه د تقاعد صندوقونه
د دې فنډ ډولونه لکه د هغې نوم وړاندیز کوي. هره فنډ د فنډ په نوم یو کال لري، لکه د وینګور هدف هدف ریٹائ 2055) VFFVX (، کوم چې د 2055 کال په شا او خوا کې د توقیف تمه کیدلو لپاره تر ټولو ښه مناسب بسپنه وي. د بسپنو او د Row قیمت، د هدف نیټه د تقاعد ورکولو فنډونه. دلته په اصلي توګه څنګه کار کوي، پرته له دې چې یوازې د هدف نیټه برابره کړي : د فنډ مدیر د مناسبې شتمنۍ تخصیص) د ونډو، بانډونو او نغدو پیسو سره مخلوط (او ورو ورو ورو محافظه نور محافظه کار تخصیص) کم ذخیره، نور بانډونه، او نغدي) لکه د هدف نیټه نږدې نیسي.
10. د سکټور فنډونه
دا فنډونه په یو ځانګړي صنعت، ټولنیز هدف یا سکتور باندې تمرکز کوي لکه روغتیایي پاملرنه، حقیقي شتمنۍ یا ټیکنالوژي. د دوی د پانګه اچونې موخه داده چې د ځانګړو صنعتي ګروپونو متمرکز تمرکز وکړي، چې سکتورونه یې په نوم یادوي. متقابل فنډ پانګه اچونکي د سکتور فنډونه د ځانګړو صنعت سکتورونو سره د مخنیوي لپاره کاروي دوی باور لري چې د نورو سکټورونو په پرتله به غوره ترسره کړي. په پرتله، متقابله دوه اړخیز فنډونه - هغه کسان چې په یوه سکټور تمرکز نلري - مخکې به د ډیری صنعت سکتورونو سره مخ کیږي. د مثال په توګه، د S & P 500 Index Index فنډونو ته روغتیا، لکه انرژي، انرژي، تکنالوژی، وړتیاوې او مالي شرکتونه وړاندې کوي. پانګه اچوونکي باید د سکټور فنډونو سره محتاط وي ځکه چې د بې ثباتۍ له امله د بازار خطر کېدای شي که چیرې دا سکټور خراب شي. د یو سکټور په پرتله ډیر تمرکز، د بیلګې په توګه، د مارکېټ مهال ویش دی چې کولی شي د پانګه اچوونکي د پورففورم ته ضرر ثابت کړي که چیرې سکيټور په کمزوری توګه ترسره کوي.
اعلامیه: د دې سایټ معلومات یوازې د بحث موخو لپاره چمتو شوي، او باید د پانګه اچونې مشورې په توګه ناسم نه وي. د هیڅ شرایطو الندې دا معلومات د محافظت اخیستلو یا پلورلو سپارښتنه نه کوي.