دا په خاصه توګه د ځینې سکتورونو او صنعتونو لپاره ریښتیا ده، او نه تل په هغه لاره کې چې تاسو یې فکر کوئ.
د شتمنیو بیرته ستنیدل څه دي او ولې دا د پانګوالو لپاره پوهیږي مهم دي؟
په داسې حال کې چې د شتمنیو عاید یو پانګه اچوونکی ته د بیلانس په پاڼه کې د هر $ 1 اثاثو مجموعي پلور پلوروي ، ROA پانګه وال وايي چې وروسته له دې چې د هر $ 1 اثاثو لپاره یو شرکت تولید کړي څومره وروسته مالیه ګټه. په بل عبارت، د افغانستان د چاپیریال ساتنې اداره د ټولو سرچینو په اړه د شرکت خالص عایدات په غاړه اخلي چې د هغې په واک کې لري - د ونډه دارانو پانګه اچونه او لنډ او اوږد مهاله پورونه فنډونه. په دې توګه، د شتمنیو بیرته راستنیدو ونډه اخیستونکو ته د بیرته ستنیدو ترټولو سخت ازموینه ده.
که چېرې کوم شرکت پور نه لري، د شتمنیو بیرته ستنیدنه او د مساوي پیسو بیرته راستنیدل به ورته وي.
د محاسبې دوه طریقې
د ROA محاسبه کولو لپاره دوه د منلو وړ لارې شتون لري
- میتود 1: د خالص منافع ټیټ x د شتمنیو بدل = د شتمنیو بیرته راستنیدل
- میتود 2: خالص عایدات د دورې لپاره اوسط شتمنۍ = د شتمنیو بیرته راستنیدل
د بیلګې په توګه د دواړو لارو چارو کارول
میتود .1 لکه څنګه چې پورته بیان شوی، میتود 1 ته اړتیا لري چې د ROA محاسبه کولو دمخه مخکې د خالص منافع حاالتو او شتمنیو محاسبه محاسبه کړئ. ستاسو په ډیرو تحلیلونو کې، تاسو به دا د دې ارقام حساب کړئ کله چې تاسو د ROA سره نږدې شئ. د عامل اهدافو لپاره، دا مثال به د بشپړ پروسې له لارې د جانسن کنټرول په کارولو سره د نمونې سوداګرۍ په توګه وکارول شي.
دا مثال د 2001 د جانسن کنټرول فورمه 10-K او کلنۍ راپور څخه ډاټا کاروي، چې لاندې ښودل شوي. د ROA اندازه کول یو شرکت د څو میاشتو په اوږدو کې تولیدوي او د بدلونونو لپاره ګوري. له وخته وخته، دا تاسو ته اجازه درکولای شي چې تاسو په سوداګرۍ کې څه پیښ شي چې کیدای شي د راتلونکې سوکالۍ خنډ وي یا د راتلونکی عذاب لپاره د Cassandra خبرتیا وي.
لومړی ګام د خالص منافع حاالتو محاسبه کول دي. د دې کولو لپاره، د 18،427،200،000 ډالرو مجموعي عوایدو له الرې 469،500،000) خالص عاید (تقسیم کړئ. تاسو به 0.025 (یا 2.5 فیصده) سره راځئ.
تاسو اوس د شتمنیو حساب محاسبه کولو ته اړتیا لرئ. تاسو په اوسط ډول د 2001 څخه 9،911،500،000 ټولی شتمنۍ اوسط او 9428،000،000 $ مجموعی شتمنۍ د یوځای کیدو څخه اوسط او د یو کال مودې لپاره تاسو د مطالعې لپاره د 9،669،750،000 منځنۍ شتمنی سره راځئ. د 9،660،750،000 ډالرو اوسط شتمنیو لخوا 18،427،200 $ ډالرو ټولټال عواید تقسیم کړئ. ځواب، 1.90، د شتمنیو مخنیوی شمیرل کیږي. تاسو اوس د شتمنیو بیرته ستنیدو لپاره د مساواتو برخې لري:
.025 (خالصه ګټه margin) x 1.90 (د شتمنیو بدل) = 0.0475، یا د شتمنیو 4.75 سلنه بیرته راستنیدنه
میتود 2. د ROA د محاسبې لپاره دویم میتود ډیر لنډ دی. یوازې د 469،500،000 ډالرو خالص عاید واخلئ چې د اوسط شتمنیو لخوا د 9،660،750،000 ډالرو لپاره وېشل شوي.
تاسو باید د 0.04859 یا 4.85 فیصدو سره راوتلی شئ. تاسو شاید حیران شئ چې لویه جرګه د مختلفو مسایلو په نظر کې نیولو پورې اړه لري. لمړی، اوږده انتخاب 4.75 فیصده ته رسیدلی، پداسې حال کې چې دویمه برخه 4.85 سلنه وه. توپیر د محاسبې د نشتوالي له امله دی. په ځانګړې توګه، د ډیزاین ځایونه ګوښه شول؛ د مثال په توګه، تاسو د واقعیت په وخت کې د 1.90 د شتمنیو بدل سره راغلل، شتمنۍ مخ په 1.905654231 کې وې. که تاسو د لومړي مثال کارولو غوره کوئ، دا ښه عمل دی چې تر ممکن حد پورې د ډیزاین ترسره کولو لپاره.
آیا د Johnson کنټرول لپاره 4.75 فیصده ROA ښه دی؟ یوه لنډه څیړنه ښیي چې د جانسن د صنعت لپاره اوسط ROA 1.5 سلنه دی. داسې ښکاري چې د جانسن اداره د سیالیو په پرتله ډیر ښه دنده ترسره کوي. دا باید پانګوالانو ته خبرونو ته ښه راغلاست وي.
آیا ROA د سوداګرۍ "څومره" "ښه" دقیق ارزانه ده؟
د شتمنیو شمیره بیرته راستنیدنه د سوداګرۍ د شدید شدت د معلومولو لپاره د ډاډ وړ لار ده.
د شتمنیو د هرې ټیټو ټیټه ګټه، د سوداګرۍ خورا ډیره مهمه پانګه ده. د شتمنیو د هرې ګټې لوړه ګټه ، د سوداګرۍ لږ کمښت. ټول شیان مساوي وي، د زیاتې پانګې اچونې یو کاروبار، ډیر پیسې باید تولید شي چې د عایداتو عایداتو ته ادامه ورکړي. دا یو بد شی دی. که یو شرکت د 20٪ ROA ولري، دا پدې مانا ده چې شرکت د هر $ 1 اثاثو لپاره $ 0.20 ترالسه کړي. د عمومي حاکمیت په توګه، د 5 فیصدو څخه لږ څه ډیر شتمنې دي، پداسې حال کې چې څه باندې 20 فیصده د شتمني رڼا ده.
د مخابراتي تدارکاتو لکه کمپني جوړونکي، هوایي شرکتونو، او ریلروډز شرکتونه ډیر شتمني دي، پدې مانا چې د ګټې تولید لپاره لوی، قیمتي ماشینونه یا سامان ته اړتیا لري. له بلې خوا د اعلاناتو ادارې او سافټویر شرکتونه، په عمومي ډول ډیر شتمنې دي - رڼا. کله چې د سافټویر پروګرام پراختیا ومومي د هغه څه په اړه فکر وکړئ. دا د ویب پاڼې یا د اپارتمانونو له لارې ډیریږي. د روانو تازه معلوماتو سربیره، هر یو واحد د پرتله کولو وړ کار ته اړتیا نلري. دا د سوداګریز ماډل سکالبل وړ دی. د ویجیٹ فابریکه، په برعکس، باید د ورته ویزې تولید لپاره د ورته کار اندازه وکړي. نتیجه دا ده چې یو لوی غټ کولی شي په نسبتا کوچنۍ سافټویر شرکت کې په لنډ وخت کې ټیتان بدل کړي.
جانسن د مالي بیان وړاندیزونه کنټرولوي
| جانسن کنټرول د 2017 د عاید بیانات | |||
| د دور ختمول | سپتمبر، 2017 | سپتمبر 30، 2016 | سپتمبر 30، 2015 |
| ټول عواید | $ 18،427،200،000 | $ 17،154،600،000 | $ 16،139،400،000 |
| د عوایدو لګښت | $ 478،300،000 ډالر | $ 472،400،000 ډالر | $ 419،600،000 ډالر |
| غوره تمرکز او نور تعدیلات | ($ 8،800،000) | (9،800،000 $) | ($ 13،000،000) |
| د خالص عاید تطبیق معمول حصې ته | $ 469،500،000 ډالر | $ 462،600،000 ډالر | $ 406،600،000 ډالر |
| جانسن کنټرول 2017 د بیلانس پاڼه | |||
| د دور ختمول | 2017 | 2016 | 2015 |
| اوږد مهاله شتمنۍ | |||
| اوږدې مودې پورې پانګونې | $ 300،500،000 | $ 254،700،000 ډالر | $ 254،700،000 ډالر |
| ملکیت، نباتات او وسایل | $ 2،379،800،000 ډالر | $ 2،305،000،000 | $ 1،996،000،000 |
| ښه | $ 2،247،300،000 | $ 2،133،300،000 ډالر | $ 2،096،900،000 |
| ناقانونه اثاثې | N / A | N / A | N / A |
| راټولول | N / A | N / A | N / A |
| نور شتمنۍ | $ 439،900،000 ډالر | $ 457،800،000 | $ 457،700،000 ډالر |
| د اوږدې مودې لپاره د شتمنې پیسې لیږد شوي | N / A | N / A | N / A |
| ټوله پانګه | $ 9،911،500،000 | $ 9،428،000،000 ډالر | $ 8،614،200،000 |
| د ټولو محاسبه کوونکو مساوات | $ 2،985،400،000 ډالر | $ 2،576،100،000 | $ 2،270،000،000 ډالر |
| د نښتو وړ اثاثه | $ 738،100،000 ډالر | $ 442،800،000 | $ 173،100،000 |