د عوایدو بیان تحلیل څنګه
ولې د هرې برخې شمېره دوه ډوله عایدات لري؟
کله چې تاسو د یوې کمپنۍ د ګټې او ضایع بیان بیان کړئ، تاسو باید دا په دوه کچو ترسره کړئ.
- لومړی د ټول سوداګرۍ په لټه کې دی. په ټوليزه ډول، دا شرکت څومره ګټور دی؟
- دویمه برخه د فیصدو ګټې ګټه اخلي. په عامه توګه سوداګریز شرکتونه انفرادي ټوټې ته لیږدول کیږي، د هر هغه ټوټې سره چې د ملکیت مالکیت برخه برخه کوي. د عایداتو څخه وروسته څومره عاید د شرکت هر اړخیزه برخه ده؟
د انفرادي پانګه اچوونکي لپاره، دویمه شمیره هغه څه ده چې واقعا یې حساب کوي. که چیرې کوم شرکت هر کال ډیرې ګټې ترالسه کړي، مګر د دې اضافي ګټې ډیره برخه د ونډه اخیستونکو لپاره د ونډې اساس په اساس جوړوي، د سوداګرۍ سوکال دومره معنی نلري، ځکه چې دا هم لا هم خطرناک پانګونه ده . دا کیدای شي د ډیرو وجوهاتو لپاره وي - لکه د ملګریو او الس ته راوړنو لپاره د نوي ونډې صادرات، د اجرا کونکو ته ورکول شوي استوګنې اختیارونه، یا اړونده محافظتونه لکه وارین یا بدل شوي غوره ذخیره . دا یو عادلانه عمومي ستونزه ده او یو تاسو به احتمال یې د ډیری وختونو په پرتله ډیر ژر وپلټئ.
د منلو وړ شریک شریکان - دوستانه مدیریت ټیم د شرکت په اندازې کې د لومړیتوب ورکولو لومړیتوبونو په تمرکز تمرکز کوي. داسې مدیریت پوهیږي چې هرکله چې نوی شراکت خپور شي، موجوده مالکین په اغیزمنه توگه، د خپلو اوسنیو سوداګریزو شتمنیو پلورل او هغه ته ورکول چې هر څوک یې ترلاسه کوي.
په خوشبختۍ سره، حساب ورکوونکي چې د مالي راپورونو لپاره د GAAP مقررات وده کوي په کلنۍ راپور کې او موندلي د 10-K ډلبندۍ د حل سره راغله. دا بشپړ ندی، او دا به هیڅ شی ونلري، مګر دا د پیل لپاره یو ښه ځای دی. دوی پریکړه وکړه چې شرکتونه دې ته اړ کړي چې په خپلو افشاونو کې د هرې ونډې شتمنۍ دوه مختلف عایدات وړاندې کړي.
د اساسي EPS محاسبه کول او سست شوي EPS
د GAAP لخوا اړین دوه ارقام اساسي EPS او وړل شوي EPS دي.
- لومړنۍ شمیره د اساسي EPS په نوم پیژندل کیږي. د هرې ونډې بنسټیز عواید یو ساده، ساده حساب دی چې هڅه کوي د یوې مودې لپاره د عمومي ونډو لپاره د تطبیق خالص عاید تر لاسه کړي او دا د ورته مودې لپاره د پام وړ ونډو اوسط شمیر لخوا ویشوي. د بیلګې په توګه، که یو سوداګر د خپل وروستي مالي کال لپاره د عمومي ونډو لپاره پلي شوي خالص عاید کې 100،000،000 ډالر درلودل، او د دې کال پیل یې 20،000،000 ونډې سره پیل او پای ته رسیدلی د 15،000،000 ونډو سره پای ته رسیدلی، د EPS اساسي حساب به 100،000،000 $ () 20،000،000 + 15،000،000] 2 2، یا $ 5.71.
- دویمه برخه د ضایع شوي EPS په نوم پیژندل کیږي. په هر برخه کې سست شوي عواید د ونډې هر اړخیز عواید په پام کې نیولو سره په شمول د ټولو احتمالي کمزورتیا په شمول، د نرخونو او شرایطو په صورت کې که چیرې پیښ شوي وي، نو د دې په نتیجه کې به د هرې برخې په پرتله د راپور عاید کم شي که نه. د بیلګې په توګه، زموږ د پخوانیو انځورونو په کارولو سره، که چیرې د ذخیره 5،000،000 ونډې شتون ولري چې هر وخت یې صادر شي کیدی شي د لومړنۍ پانګه وال لخوا د بدلون وړ امنیتي امنیت له مخې د اوسني بازار نرخ په نرخ کې بدلون بدل شي، فورمول ته اړتیا لري. د دې لپاره حساب ورکړو. سست شوي EPS به 100،000،000 ډالر وي ([[20،000،000 + 15،000،000] + 5،000،000] ÷ 2)، یا $ 4.44.
ځینې مفکورې د مات شوي EPS کارول کله چې د سوداګرۍ تجزیه کول
د منلو وړ EPS په اړه فکر کولو یوه شی دا حقیقت دی چې د تعقیب بدلونونه په محاسبه کې شامل نه دي. د دې کار کول به د هرې ونډې عواید لوړ کړي، کوم چې ممکن په ریښتینې نړۍ کې نه وي. (کوم سړی شخص به د اوبو لاندې اوبو کولو انتخاب یا بدلون بدل کړي که چیرې دوی د خالص بازار ته لاړ شي او د ونډې اخیستلو المل شي؟) د بیلګې په توګه، د اوبو لاندې د اوبو زیرمې انتخابونه نه دي د ضایع شوي EPS حساب کولو کې شامل دي، مګر د ذخیرې انتخابونه چې د بدلون لپاره وړ دي او د اوسني بازار نرخ الندې د اعتصاب قیمت لري.
د عملي نقطو څخه، کله چې تاسو د دې محاسبې په اړه پوهیږئ، اغیزې روښانه شوي: که یو شرکت په خپلو کتابونو کې ډیر احتمالي کمزوری ولري، او د نرخ قیمت بیا وروسته د شرکت مشخص حالت، یوځای کیدو یا پراخ د ذخیره بازار بازار له مینځه وړل، ټول دا ضایع کول د EPS د ضایع شوي EPS حساب څخه ورک شوي.
که تاسو د دې حقیقت حساب نه ورکوئ چې د راتلونکي سټاک لوړه کچه به په ناڅاپي توګه د دې ضایعاتو سره بیا ځای په ځای کړي، ستاسو اټکل شوي عواید ممکن د نښه نه وي. لږ تر لږه، د ذخیرې اختیارونه، که چیری د اوږدې مودې لپاره د زیرمې بیه پاتې کیږي، د زیرمې ځینې انتخابونه به پای ته ورسیږي، مګر دا عمومې سړه آرامۍ وي، ځکه چې مدیریت احتمال لري چې خپل ځان د نوي زیرمې انتخاب په ټیټه کچه بیه
د یادولو لپاره عمومي ګومان دا دی چې ضایع شوي EPS به تل د بنسټیز EPS څخه کم وي که چیرې شرکت ګټه ترلاسه کړي، ځکه چې دا ګټه باید د نورو ونډو په منځ ویشل شي. په ورته ډول، که یو شرکت ضرر راولي، ضایع شوي EPS به تل د اساسي EPS په پرتله کم ټیټ ښیې ځکه چې دا زیان په ډیرو ونډو کې خپور شوی.
د مثال په ډول د انیل په لټه کې
لاندې ارقام د Intel، د ټیکنالوژۍ شرکت څخه دي، د ډټ-کام بوم وروسته، چې دا ټول ښه څیز ښکارندوی کوي. په لاندې چارټ کې وګورئ، په یاد ولرئ چې په 2000 کې، د Intel د اصلي EPS او ضایع شوي EPS ترمنځ توپیر نږدې 0.06 $ ډالرو ته رسیږي. که تاسو فکر کوئ چې دا شرکت د بیارغونې لپاره نږدې 6.5 ملیارده برخه درلوده، تاسو پوهیږئ چې کمزوری د پانګوالو لخوا د 390 ملیون ډالرو څخه ارزښت ارزښت لري او اداره او کارمندانو ته ورکوي. دا ډیره پیسې وه. وروسته، په 2001 کې، لکه څنګه چې مارکيټونه له مینځه تللي، د ذخیرې ډیری اختیارونه د اوبو لاندې و، او په دې توګه د ژغورنې اغېزې په عارضي ډول د ضایع شوي EPS حسابولو څخه راوتلې.
جدول INTEL-1
| Intel سرلیک: 2001 کال کلنی راپور | ||
| د جاري عملیاتو څخه د هرې برخې عاید | 2001 | 2000 |
| اساسي EPS | $ 0.19 | $ 1.57 ډالر |
| مات شوی EPS | $ 0.19 | $ 1.51 ډالر |