د راجستر شوي بروکرر پېژندل - د نوی پانګوالو لپاره پلورونکي
- په لومړي حالت کې، بروکر - ډیلر د یوې ادارې په یوه اداره کې د بروکرر په توګه کار کوي. دا پدې مانا ده چې بروکر-ډیلر د پیرودونکي سره مرسته کوي چې د سوداګرۍ د اسانتیا لپاره اړین ګام پورته کولو سره امنیت یا امنیت وپلوري یا یې وپلوري. د بروکر-ډریر د هغه هیڅ یو، هغې یا پیسې په خطر کې نه لري او په ساده توګه د نورو بروکرین سره معامله کونکي او پلورونکي سره د پیرود کولو یا د نورو وسیلو له الرې ورته د ورته حقیقي ملکیت بروکر کول ممکن د مراجعینو سره مرسته وکړي یو کور واخلئ یا وپلورئ. د دې فعالیت بدلولو لپاره، بروکر-پلورونکي یو کمیشن ته ورکوي.
- په دویمه وضعیت کې، بروکر - پلورونکی د لیږد په معامله کې له اصولو څخه د سوداګر په توګه کار کوي. دا پدې مانا ده چې د بروکر - پلورونکي د لیږد په بل اړخ کې دی او د مشتریانو څخه د امنیت پیرود یا پلورل دي. کله چې د پرنسپل په توګه عمل کول، بروکسل- پلورونکي باید لیکلي وي، هغه، هغه، یا دا د یوه سوداګر په توګه عمل کوي او ټول تورونه او خساره روښانه کوي. د مثال په توګه، یو بروکر- ډیلر ممکن د ښاروالۍ بانډ لیست ولري چې د هغه پیرودونکو څخه ترالسه شوي چې پخوا یې په ځینو وختونو کې وپلورل. د بروکسل-پلورونکي به بانډ نښه کړي او د هغه څه تر مینځ یې خپور کړي چې د بانډ لپاره ورکول کیږي او هغه پیرودونکي کوم چې په پای کې ورسره راځي او د پریکړې اخیستلو پریکړه کوي. د بروکر-ډیلرونو یو بل مشهور مثال چې د ډیلرانو یا مدیرانو په توګه کار کوي، د بازار جوړونکی دی. د مارکيټ جوړونکي په اړه د لا زياتو معلوماتو لپاره، د بازار جوړونکي څه دي او څنګه پيسې پېسې کوي؟ دا زده کړه چې دا فعالیت څنګه بازار ته د تعرفیت اضافه کوي، د پیرودونکو او پلورونکو دواړو ګټه اخیستنه.
دلال پلورونکي د ډیری مقرراتو تابع دي. په واقعیت کې، تاسو کولی شئ یو بروکر او ډیلر واورئ چې د "راجستر شوي بروکر-ډیلر" په نوم یادیږي د اړتیا له کبله چې دا ډول شخص یا کاروبار د مناسب فدرالي او / یا دولتي چارواکو سره ثبت کړی؛ یوه اړتیا چې د 1934 د محافظت د تبادلې قانون قانون 15 برخې کې راوستل شوي اصالحات چې د 1929-1933 وروستیو کې را منځته شوي د دواړو اقتصاد او پانګو بازارونو له مینځه وړل.
د مثال په توګه، بروکر-ډیلرونه د کمیشنرانو د اخیستلو او په ورته معاملو باندې د نښه کولو څخه منع دي. دا د هرې شوې سوداګرۍ لپاره، دوی کولی شي د خپل بروکسل (ایجنسي) یا یو سوداګر (پرنسپل) په توګه خپل ظرفیت کې عمل وکړي مګر دواړه نه.
څنګه کولی شئ د یو پلورونکی - سوداګر
اصلي ګامونه چې د بروکر ډیلر پیل کولو سره شامل دي دلته ډیر پوښل دي مګر لنډ لنډ لنډیز د لاندې ځای لپاره کافی دی. لومړی، تاسو باید پخپله شرکت تاسیس کړئ ځکه تاسو ممکن نه غواړئ د لامحدود مسؤلیت له امله د یو واحد ملکیت په توګه کار کولو ته لیوالتیا غواړئ کوم چې تاسو یې درکوي. دا پدې مانا ده چې سوداګریز تنظیم شوی، ډیری احتمال د محدود مسؤلیت شرکت په توګه، تاسو د بل قانوني ادارو جوړښت کارولو، د سوداګری جواز ترلاسه کول، د بانکي حسابونو پرانستلو او دا حسابونه د ابتکار شوي پانګونې سره تمویل کولو، لیکلو او لاسلیک کولو لپاره د پام وړ دلیل شتون نلري. عملیاتي موافقه ، د حساب ورکونې سیسټم ترتیب کول، او هغه دندې چې د یوې غونډې په څیر ورسره ملګري وي.
بیا، تاسو اړتیا لرئ چې ډاډ ترلاسه کړئ چې تاسو د بروکر-سوداګر لپاره د قانوني پانګې اړتیاوې پوره کوئ، کوم چې ستاسو د شرکت دقیق عامل په اساس توپیر لري. که تاسو یوازې د ادارې په ظرفیت کې کار کوئ، نو تاسو باید د $ 50،000 او $ 100،000 تر منځ ځای ونیسو.
که ستاسو بروکر-ډیلر به هم په اصلي ظرفیت کې کار وکړي، تاسو به د $ 100،000 څخه تر 150،000 ډالرو پورې راشي. د هغه ډلبندۍ سره، تاسو اړتیا لرئ چې د فینرا سره حق ترلاسه کړئ نو تاسو کولی شئ خپل فرم په IARD او CRD سیسټمونو کې ترالسه کړئ. د دې سیسټمونو له لارې، تاسو به BD فورمه پلي کونکي تنظیم کونکي ادارو ته وسپاري. که تایید شوی وي، تاسو به د SRO یو غړی شئ، کوم چې د خپل ځان تنظیم کولو سازمان لپاره لنډ دی. تاسو اړتیا لرئ چې ستاسو شرکت د محافظت د پانګونې محافظت کارپوریشن غړی وي ، کوم چې پیرودونکي ته د SIPC بیمه وړاندې کوي کوم چې ستاسو د بروکینج حساب ستاسو د نوي سوداګرۍ سره ساتي . تاسو اړتیا لرئ چې د راجستر شوي سوداګرو نماینده ګانو ته اړتیا ولرئ) حتی که تاسو د بروکر- د پلورونکي شرکت درلودئ، تاسو باید لا هم د شرکت یو بروکرټ- د سوداګریزې استازې استازی شئ (، چې د یو یا ډیرو نورو تنظیم کونکو ازموینې ته اړتیا لري لکه د 7 لړۍ لړۍ چې د شپږ ساعته آزموینه ده چې د محافظتي سوداګرۍ او نورو موضوعاتو په اړه د پراخو لړۍ پوښښ لري.
لیست بشپړ دی. تاسو د پیسو مینځلو ضد سیستم ته اړتیا لرئ. تاسو د پاکو استازو سره تړونونه ته اړتیا لرئ. که تاسو غواړئ د فینرا څخه د نوي بروکرین-ډیلر لپاره شنه ګراف واخلئ، تاسو باید د لړۍ 63 ته ورسیږئ، د ګوتو چاپیریال ترالسه کړئ، او ډیری خلک باید په ځانګړو ونډو سره کار وکړي او کوم ځانګړي تجربه ولري. دا ووايه چې د خپل راجستر شوي بروکر پرانیستلو پرمهال هغه څه چې تاسو یې په غاړه نه وي اخیستی.
په متحده ایالاتو کې ترټولو لوی خپلواک پلورونکي - پلورونکي
د پانګونې د خبرونو په وینا، په متحده ایاالتو کې د پنځو پنځوسو لوی ډک ډیلر پلورونکي هر کال 20 ملیارد امریکايي ډالر عاید لري. د LPL مالي په نامه لوی شرکت، نږدې عواید 4.3 میلیارده عواید تولیدوي، راتلونکې بل خپلواک خپلواک بروکر-ډیلر، د متحدهپرو مالي، له 3.7 $ میلیارد امریکایي ډالرو څخه زیات تولیدوي، او دریمه لویه، ریمټ جیمز مالي، له 1.5 ملیارد ډالرو څخه زیاتو تولیدوي.
نور بروکرین - پلورونکي په دې کې شامل دي. د کورنۍ نومونه چې ډیری وخت د مالي شرکتونو برخه ده لکه د بروکسل - ډیلر د مالي واکمنانو ویشل لکه چارلس شیوب او کمپنۍ، TD Ameritrade، Fidelity Investments، Scott Scott، او Interactive Brokers، یوازې یو څو نومونه. چارلس شیوب او شرکت چې یو مثال وړاندې کوي، د بندیانو شتمنیو کې نږدې 2.5 $ ټریلیون ډالر لري چې په توقیف کې ساتل شوي. فایلیتوب د پیرود شویو شتمنیو کې د 1.5 $ تریلیون ډالرو څخه ډیر ډیر نه دی. د چارلس شیوب په څیر شرکتونه بانکونه او نور فرعي شرکتونه هم لري ترڅو دوی توانمند کړي چې د ټولو پانګه اچونې خدمتونه چمتو کړي ترڅو دا کار پانګه اچوونکي ځان ته ورکړي.
د بروکر - ډیلر او د راجستر شوي پانګونې مشاور ترمنځ توپیر پوهه
په پراخه توګه خبرې کول، د بروکر - ډیلر پرته، د طبیعي شخص) یو فرد (یا شرکت) یو عمومي ملګرتیا، محدود شراکت، محدود مسؤلیت شرکت، کارپوریشن، یا بل داسې ادارې (لپاره چې د محافظت صنعت کې کار کوي بل لوی درجه بندي کول دي. هغه څه چې د راجستر شوي پانګې اچونې مشاور په نوم یادېږي. پداسې حال کې چې د بروکسل- پلورونکي اړین وو چې د 1934 د محافظت بدلولو قانون، راجستر شوي پانګه اچونې مشاورین، یا RIAs الندې تعقیب شي، ځکه کله چې دوی ځینې وختونه بلل کیږي، لومړی د 1940 کال د پانګونې مشاورینو قانون تایید سره خپل اوسنۍ بڼه کې راغلل. که څه هم ځینې وختونه خلک د بروکر-ډیلرانو او راجستر شوي پانګونې مشاورینو سره توپیر لري، دوی ډیر مختلف شیان دي. (دا مهمه ده چې د پیژندل شوي پانګونې مشورتي اصطالح کې "ثبت شوي" اصطالح یو سرلیک نه وي او نه دا د کومې ځانګړې پوهې، مهارت، یا مهارتونو استازیتوب کوي. دا یوازې یو داسې اشاره ده چې دا فرمایل د اړتیاو لږ تر لږه اړتیاوې پوره کړې په سوداګرۍ کې ښکیلتیا.)
لومړی، بروکر-پلورونکي د خپلو پیرودونکو په وړاندې د چلند معیارونو پورې تړلی وي، اړتیا لري چې د مناسبو معلوماتو په اساس د سپارښتنې توجیه کړي. دا د، بروکرین-پلورونکي یواځې د دې توان لري چې ثابت کړي چې یو مشتریانو ته امنیت سپارښتنه د دې مراجعینو لپاره په عمومي معنا کې مناسبه وه؛ د بیلګې په توګه، د بروکر-ډیلر نمایندګۍ نه درلوده 93 کلنه کونډه خپل ټول بانډونه پلوري ترڅو په لیور شوي تبادله کې هرڅه پانګه اچونه وکړي ځکه چې په واضح ډول ناسمه وي. د دې معیار تنقید دا دی چې دا بروکرین - پلورونکي ته مالي تولیدات او خدمتونه ورکوي چې په خپل شخصي ګټو کې دي، نه د مراجعینو دلچسپي، پداسې حال کې چې پیرودونکي د کم مثالی لپاره غیر عادلانه پیرود اخلي د متقابلو پیسو مصرف ، ځینې یې د خرڅلاو لیږد 5.75٪. دا دوه اړخیزه فنډ هم د لوړ لګښت لګښت لري ، او همدارنګه. د کار څانګه پریکړه وکړه چې دا معیار په پام کې ونیسي، لږترلږه لکه څنګه چې دا د رخصتۍ حسابونو پورې اړه لري، او یو داسې قضیه یې تصویب کړه چې سخته مقابله شوې ده. دا نوی قواعد د بروکرر- ډیلرانو ته د تقاعد حساب، لکه Roth IRA ، چې د فزیکي معیاري لخوا محدود کنټرول په توګه کار کوي، اداره کوي.
د فزیکي معیار یوه لویه معامله ده ځکه چې دا د لوړ ژمنې استازیتوب کوي یو شخص کولی شي د متحده ایاالتو قانون الندې بل کس تعقیب کړي. څوک چې د تقدیر په توګه عمل کوي باید د هغه چا په غوره ګټو کې عمل وکړي چې هغه یې استازیتوب کوي یا خدمت کوي. د ګټو شخړې باید ښکاره شي. د چلند معیارونه باید ناشونې وي. ورکړل شوې پانګونې مشوره باید مناسب وي، د مثال په توګه، تاسو به یو ستونزمن وخت ولرئ چې خپل ځان تشریح کړئ که چیرې تاسو په یوه فنډ کې د پانګې اچونې پیسې درلودې چې د ورته اصلي اساساتو وړاندیز یې کړی و، مګر دا چې تاسو یو فاسد یاست. د معیاري معیاري داسې لویه معامله ده چې د UTMA حساب له لارې مور او پلار د ماشوم پیسې په کې شتون لري - یو ډول سرلیک چې د یونیفورم لیږدونکي لخوا د یو داسې دولت لږ اقلیت ته مدیریت کیږي کوم چې یو ساتونکي، اکثرا د ډالۍ خاوند، د ملکیت ملکیت لکه د بروکرج حساب کې ذخیره، د کوچني ماشوم لپاره د فزیکي دندې الندې تر هغې چې کوچنی ماشوم د پواسطه عمر ته ورسیږي، ډیری وختونه مګر د ځینو هیوادونو سره اختیاري حد 25 د پیسو کارولو لپاره د ماشوم طبی عاجل لپاره یوازې پیسې کارولې ترڅو محکمې ته امر وکړي چې مور او پلار باید د پیسو سره بیرته ټول پیسې بیرته ورکړي .
په وروستي کلونو کې، د راجستر شوو ځینو راجستر شویو مشاورینو فیدري دندې هم تر سره کړې دي حتې نور هم د "فیس یواځې" د اعالنولو له الرې. د فیس - یوازې راجستر شوي پانګې اچونې مشاور د خسارې نور ټول توکي لري او د فیسونو لپاره یې د عوایدو یوازینۍ سرچینه رامنځته کوي، معمولا د ادارې لپاره د مدیریت لاندې د اثاثو فیصده لکه انفرادي حساب شوي حساب ، چې په مستقیم ډول د مراجعینو لخوا تادیه کیږي. دا دلیل دا دی چې دا د شرکت او مراجعینو ترمنځ د ګټو شخړې کموي ځکه چې شرکت باید د مراجعینو سره مرسته وکړي پرته له دې چې د هغه شتمنۍ وده وکړي چې پیسې د مراجعینو تر کنټرول الندې دي، ډیرې پیسې معاش ورکول کیږي. لکه څنګه چې ما په پیل کې د ابتکار لپاره د شتمنیو مدیریت شرکتونو په نوم یوه مقاله کې تشریح کړه، دا د شرکتونو ترمنځ ډیره معموله ده چې د مناسب او لوړ خالص ارزښت په لور ګمارل کیږي ځکه چې دا ممکن د اقتصادي وړتیا په توګه د کوچنیو حسابونو خدماتو لپاره ننګونې وي.
د دوه اړخیزه راجستر شوي بروکر - پلورونکي څه شی دی؟
د ډلبندۍ ثبت شوي بروکر-ډرونکی یو طبیعي شخص دی) یو فرد (یا شرکت) عمومي ملګرتیا، محدود شراکت، محدود مسؤلیت شرکت، کارپوریشن، یا بل کوم بل (چې د بروکرین- ډیلر او د راجستر شوي پانګونې په توګه راجستر شوی. مشاور. د دې د شهرت لوړیدلو سره سره، دوه ځلې ثبت کول مشکل دي ځکه چې دا د پیرودونکي یا مشتریانو لپاره ستونزمن کار دی چې په هغه یا هغه فکر کې چې د هغه په ظرفیت کې په هر وخت کې استازیتوب کوي جلا کړي. هغه شرکتونه چې پدې کټګورۍ کې راځي ځینې وختونه د "هایبرډ" سالکارانو په نوم یادېږي. په اغیزه کې، هغه استازی چې د مراجعینو کار کوي باید د دوو هپونو ترمنځ ویش وکړي، پریکړه وکړي که هغه د فدراسیون په توګه کار وکړي، د مراجعینو په غوره ګټو کې یا د بروکر-ډیلر په توګه چلند وکړي، کوم چې هغه ته د پیرودونکو مالي محصولاتو پلورلو له الرې عاید تولیدوي چې د مناسبې معیاري سره مخ دي. داسې ښکاري چې تنظیمونکي ډیر نږدې نظر اخلي لکه څنګه چې د ډلبندۍ ثبت شوي بروکرین-ډیلرانو شمیر په وروستي کلونو کې زیات شوی دی، سره له دې چې اوس هم د ټول مالي مالي صنعت په مقابل کې لږه فیصده ده. والټریټ ژورنال په دې اړه یوه لنډه کیسه، د 2015 د مارچ په 26 نیټه یوه کیسه کیسه وکړه، د Dlyly Registered Investment Investment Advisor Blur Broker- Fiduceryary Line نومټیس ریکر لخوا لیکل شوی چې ویلي یې دي، "د دوه ثبت شویو مشاورینو شمیر لږ دی مګر د د معلوماتو او تحقیقاتو شرکت مطابق، د 2008 او 2013 کلونو ترمنځ 50٪ د 24،000 څخه ډیرې ته د 285،000 څخه ډیر د مشاور کاري ځواک څخه بهر.
څه باید یو پانګه وال باید په یوه بروکرر کې وګورئ؟
که تاسو د یو بروکر سره معامله کولو په اړه فکر کوئ، ځینې شیان شتون لري چې تاسو باید د واضح فکتورونو لکه مالي ځواک او مناسب تنظیم او نورو اعتبارونو څخه وپوښتئ.
- آیا د بروکسل معامله کونکي یا بروکر-ډیلر استازی جرمي تاریخ لري، د بدچلند تورونو تورونو تاریخ، یا د نورو مادي حقایقو تاریخ چې تاسو یې باید پوه شئ؟ د ځواب موندلو لپاره، د FINRA بروکریک سیسټم څخه د بروکر او پلورونکي په وړاندي شکایت شوي تحقیقاتو کارولو لپاره تاسو د خپلې پیسو سره د استخدام په اړه فکر کوئ.
- ایا تاسو آرام یاست؟ خپل غوږ ته غوږ ونیسئ او د یو مشهور پانګه اچوونکي مفهوم پور واخلئ، یوازې د هغه چا سره کار کوئ چې تاسو یې "لکه، مننه، او اعتماد". که چېرته هغه لا هم ستاسو د سر یا زړه په شا کې وړوکی غږ تاسو ته ویلی شي چې لیرې وغواړئ، په پام کې ونیسئ. تاسو کولی شئ تل د بروکر ډیلر ومومئ. تاسو اړ نه یاست چې په ځانګړی توګه د یو چا سره کار وکړئ، یا حتی یو مشخص شرکت. هیڅکله مه هېره کړئ چې دا ستاسو پیسې دي.
- ایا د سوداګر معامله کونکي استازي تاسو ته غوږ نیسي؟ ایا هغه ستاسو په شرایطو، اړتیاو، شرایطو، غوښتنو، غوره توبونو او ارزښتونو پوهیږي؟
- ایا د افشاء کولو اسناد واضح دي؟ ایا تاسو پوهیږئ چې تاسو به څه ترلاسه کوئ او څه به یې تاسو لپاره ورکړې؟