د VGK او IEV څخه هاخوا ته د اروپا د تمرین لپاره
پدې مقاله کې، موږ به د پنځه بدیل ستراتیژیو په چوکاټ کې د بکس بهر وګورو چې نړیوال پانګه وال کولی شي په اروپا کې پانګه اچونه وکړي کله.
ولې په بدیل کې پانګونه؟
د اروپا د ETF ترټولو لویه پانګه اچونکي د ډیری بیلابیلو هیوادونو په مختلفو سکټورونو کې پراخه پانګونه وړاندیز کوي. که تاسو غواړئ چې په یوه سایټ کې 'اروپا' په چټکتیا سره اضافه کړئ، دا فنډ ممکن د واحد سوداګرۍ سره د اهدافو د ترسره کولو لپاره ترټولو آسانه لار وي.
د دې لویو بودیجو ستونزه دا ده چې دوی د بازار پانګونې لخوا وزن لري . په بل عبارت، تاسو ډیری لوی شرکتونه او لږترلږه وړو شرکتونو پیروئ. دا کیدی شي چې د منطقې تګلارې په څیر ښکاري تر هغه چې شرکتونه د مینځلو وړ نه وي. که تاسو د اندازې پراساس په خالص ډول پانګه اچونه کوئ، تاسو به په شرکتونو کې ډیرې ذخیره ترلاسه کړئ ځکه چې دوی د تبلیغاتو سره مخ شوي - ستاسو د مخالف مخالف باید باید ترسره شي.
کله چې دا د پین او اروپايي فنډونو لپاره راځي، پانګه اچوونکي د ټولو هیوادونو سره د مساوي تعصب پر ځای د لویو هیوادونو سره د وزن زیاتوالی راولي.
د مثال په توګه د ویرانډ FTSE اروپا ETF (VGK) په برتانیا کې 25 سلنه ونډه لري په پرتله په سلو کې 5 په اسپانیا کې او 4 سلنه په ایټالیا کې. یو بحران په انګلستان کې په ځانګړي ډول اغیزمن کوي - لکه 'بریکسټ' - نو، نو، په برتانیا کې یواځې د جغرافیائی اروپا یواځې یوه کوچنۍ برخه ده، که څه هم یو څه لوی تاثیر لري.
د اروپایانو ډیری لویې پیسې د پیسو د حرکتونو په وړاندې د خنډونو څخه مخنیوی کوي. په اروپا کې، چې پونډونه، یورو ، کروناس او فرانکس د متحده ایاالتو ډالر سره تړاو لري، د پیسو اغیزې کیدای شي خورا خورا وي. دا د پیسو خطرونه د پانګوالو لپاره د سر درد په صورت کې کیدی شي که چیرې اروپايي شرکتونه پیاوړي ګټې واخلي مګر یورو یا نور اسعارو د امریکایي ډالرو په وړاندې کمښت، دا پدې مانا ده چې مطلق بیرته راټیټیږي.
په اروپا کې د پانګونې لپاره بدیل ETFs
ښه خبر دا دی چې د اروپا د ETF ډیری توپیرونه شتون لري چې د بازار د پانګونې د وزن کولو پرته نور ستراتیژۍ کاروي. په عمومي توګه، دا فنډونه د "سمارټ بیټا" فنډونو ته راجع کیږي ځکه چې دوی د فعال مدیریت ستراتیژیو سره د غیر فعال لیست پانګونې سره یوځای کوي. پانګه وال کولی شي دا بیلابیل فنډونه او ستراتیژۍ د دودیز بازار پانګونې کولو لپاره د بدیل بسپنې لپاره د بدیل په توګه وپیژني کوم چې د پام وړ پاملرنې ته اړتیا لري.
.1 د اسعارو د خطر پر وړاندې محاصره
د پیسو خطر د نړیوالو پانګونو په بیرته ستنېدو باندې مهم اغیزه لري. د بیلګې په توګه، د اروپایي زیرمې کولی شي په یوه ربع کې د 10٪ ودې روغتیا څخه برخمن شي، مګر د یورو په سلو کې 5 کمښت د وخت په اوږدو کې د ډالر مقایسه معنی لري پدې مانا ده چې د متحده ایاالتو پانګه اچوونکي یوازې د 10٪ ګټې ګټونکي وي ډالر
ډیری نوی ETFs هڅه کوي ترڅو دا خطرونه کم کړي ترڅو پانګه اچوونکو ته د شرکت فعالیت په وړاندې د خالص لوبغالي وړاندیز وکړي.
د وینې ویره د اروپايي هیئت مساوي ETF (HEDJ) د پیسو یوه لویه بیلګه ده چې د اروپا ETF له خوا تادیه شوې چې پانګه اچونکي یې د خالص لوبې انتخاب وړاندیز کوي. د مشتقاتو کارولو سره، فنډ د بهرنیو پیسو په کړنو کې هیڅ بدلون ندی رامینځته کړی ترڅو د بدلون اغیز اغیزه وکړي. برعکس دا دا ده چې پانګه وال کولی شي د مناسبو بدلونونو نرخونو څخه ډډه وکړي او د بهرنیو اسعارو لپاره د پیسو نشتوالي له امله لږ تر لږه توپیر لري.
2. سمارټ بیټا فنډونه وګورئ
د سمارټ بیټ فنډونه د فعالې پانګونې ستراتیژیو سره د غیر فعال کولو طریقه کولو طریقه سره یوځای کولو لپاره یوه مشهوره الر ده. ځکه چې شرایط ډیر ناڅاپي دي، په حقیقت کې په زرګونو بیلابیلې ستراتیژۍ چې د دې بسپنو لخوا کارول شوي دي. مګر اصلي نظر دا دی چې د بازار پانګې اچونې پرته نور په یوه شاخص کې د وزن ساتلو لپاره د غیر فعال ستراتیژۍ سره راشي.
دا ستراتیژۍ په بنسټیز ډول پرمخ وړل کیدی شي، تخنیکي پلوه، یا د دواړو سره یوځای شي.
د لومړني باور اروپا اروپا الفاډیکس ETF (FEP) د اروپایي تمرکز سمارټ- beta فنډ دی چې د قیمت ستاینه، د عوایدو وده، د کتاب ارزښت، نغدو پیسو، شتمنیو بیرته راستنېدل، او د یورپی ذخیرهاتو یو نسخه وزن کولو لپاره ډیری نور میٹرکونه کاروي. دا بودیجه د معیاري نښې نښانې بې ځایه کوي پداسې حال کې چې د پانګوالو اهدافو سره په نږدې وختونو کې د دوی پورونو ته راځي، لکه د پراخو ذخیره شویو زیرمو څخه ساتل یا د پیرود ارزښت ذخیره .
.3 د کوچني کیمپ نمونه اضافه کړئ
ډیری پانګه اچونکي په خپلو کورني پورونو کې کوچني وړتیا لري ، مګر نړیوال کوچني ټوپ لږ عام دي. مګر حیرانتیا ده چې نړیوال کوچني ټوپونه د دوی کورنیو کورنیو، لکه د چټکو مخ پر زیاتیدو عوایدو او عوایدو په څیر ډیر ګټو سره شریکوي. د اروپایي کوچني تولیدو ذخیره شویو ډیری ډیری بین المللي شرکتونو په پرتله د اروپایي مصرف کوونکو لپاره خورا زیاتوالی وړاندیز کوي چې یوازې په اروپا کې تسلط کیږي.
د IShares MSCI اروپا کوچني کیپ ETF) IEUS (د اروپايي کوچني تولیدو فنډ یوه لوی مثال دی چې پانګه اچوونکي شاید په پام کې ونیسي چې د شتمنیو ټولګی ته زیان رسوي. پداسې حال کې چې فنډ اوس هم د مارکیټ پانګونې لخوا) وزن ته اړتیا لري (د کوچنیو شرکتونو لپاره د بازار وزن لرونکي فنډونو په پرتله کوچني شرکتونو ته ښه تعامل وړاندې کوي. دا فنډ کیدی شي د متنوع ودې کې مرسته وکړي ځکه چې دا د نړیوالو بازارونو سره لږ تړاو لري.
4. د پیسو لیږدول شوي فنډونه وګورئ
د تقاعد پانګه اچوونکي یا پانګه اچوونکي چې د لوړ کیفیت لرونکي شرکتونو په لټه کې دي کیدی شي د ونډې ورکړې پیسو ته لیږدول شي. پداسې حال کې چې ډیری امریکایی شرکتونه په هر ربع کې ورته پیسې ورکوي، د اروپايي شرکتونو ډیری وختونه په کال کې دوه ځله د ګټې ګټې سلنې ورکوي. دا پدې مانا ده چې پانګه اچوونکي کولی شي د دوی د ونډې پیسې په اتوماتيک ډول د شرکت شرکت ګټې زیاتوالی ومومي - که څه هم دوی به هم کمښت ومومي که چیرې کمښت کم شي.
د لومړي ټرسټ STOXX د اروپا غوره ټاکل د ETF (FDD) د اروپایي اتحادیې سره د ډیف ډیفنډي حاصلاتو سره د خوندیتوب وړاندیز کوي. پداسې حال کې چې فنډ شاید په عمده ډول لوی شرکتونه ونیسي، لکه څنګه چې د بازار پانګونې کم وزن لرونکي فنډونه وي، دا پیسې د اندازې پر ځای د ونډې ورکړې له الرې وزن کې دي. د 2017 کال تر اپریل پورې، دا فنډ د وانګیر FTSE اروپا ETF (VGK) لپاره یوازې 3 فیصده په پرتله د فیصدو 4 فیصده ګټه لرونکې حاصل ورکوي.
.5 د کمو فنډونو سره د ویاړ کمول
اروپا د نړۍ خطرناکه سیمه رامینځ ته شوه کله چې دا د ' بریکسټ ' سره د نړیوالو پانګوونې او د یورو ضد یورو زیاتوالی سره راځي. د پایلې په توګه، ډیری پانګه اچوونکي شاید د ذخیره کولو لپاره خپل جذب کم کړي چې د وحشي تاوان تجربه کوي. په خوشبختۍ سره، د بې ثباتۍ کموالی - یا د ټيټ فنډ فنډونه - هغه زیرمو باندې تمرکز کوي چې لږ بې ثباتۍ نندارې ته وړاندې کوي. په دې فنډونو کې پانګه اچونه کولی شي بیرته راستنيدنې سره مرسته وکړي او ډیر لږ فشار راوړي.
IShares MSCI د اروپا لږ تر لږه د خوارځواکۍ ETF) EUMV (وزنونه ذخیرې د دوی د بې ثباتۍ پر بنسټ والړ دي پداسې حال کې چې د سایټ ټیټ سټیټونه د پورٹ فولیو ډیره برخه ورکوي. د اپریل 2017، د Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) 1.21٪ د beta وړتیا درلوده - دا وړاندیز کوي چې دا د S & P 500 په پرتله 21 فیصده نور بې ثباته دی. EUMV په لږ بې ثباته سکټورونو لکه د مصرف کوونکو مصرفاتو خوندیتوب او وړتیاوو په اړه لږ کمښت چمتو کوي د VGK څخه.
لاندنی کرښه
ډیری پانګوال د نړیوالو پانګو اچولو په وخت کې تر ټولو لوی او د مايع تبادلې - سوداګریز فنډونه) ETFs (ته ګوري. مګر، دا کار کولی شي د کجکي سوراخ کولی شي یواځې لوی کثیر ملي شرکتونه واخلي پرته له دې چې د اروپا سره ریښتینې مخنیوی وشي. پنځه مقالې چې پدې مقاله کې ذکر شوي دي کولی شي ستاسو له افقونو سره مرسته وکړي او په خالص تمرینونو کې پانګه اچونه وکړي چې ډیر زیاتوالی، غوره توپیر، او ممکن د خطر سره سم سمون بیرته ترالسه کړي.