د بانک احتیاط اصول او هغه څه چې دوی یې معرفي کوي
د بانک د ذخیره تناسب اکثرا د پولي پالیسۍ وسیله ګڼل کیږي، ځکه چې مقررات هغه موجودې بسپنې تنظیموي چې بانکونه یې پورونه جوړوي.
د سرچینو اړتیاوې هم ډیزاین شوي دي ترڅو د بانکداري سیسټم د ناڅاپي اندازې څخه د بانکداري سیسټم خوندي کړي چې د مالي بحرانونو پایله کیدای شي. پداسې حال کې چې ځینې هیوادونه لکه د انګلستان او استرالیا په څیر، د احتیاطي اړتیاوو اړتیا نلري، لکه نور لکه برازیل - 20٪ احتیاط اړتیاوې لري، پداسې حال کې چې لبنان د بانکدارۍ سیستم لپاره 30٪ اړتیاوې لري.
پانګه اچوونکي باید په بیلابیلو هیوادونو کې د بانک د احتیاطي نسبتونو توپیرونو په اړه پوه شي او د دوی مرکزي بانکونو ته د هغوی د سمون لپاره تمرکز وکړي.
د پیسو پالیسي اغیزې
ډیری لویدیځ هیوادونه د ریزرو اړتیاوو بدلولو څخه مخنیوي کوي، ځکه چې دا د فوری مسایل ستونزه یا بانکونه کم ټیټ ذخیره لري. دا هېوادونه د ځای پرځای شوي عملیاتونو کارول، لکه د کمیته چمتو کولو ، د پیسو پالیسي پلي کولو لپاره کاروي. په متحده ایاالتو کې د عوایدو تناسب په سلو کې 10 د لیږد رسمي ذخیره او د ډیری کلونو لپاره د وخت ذخیره کولو کې صفر فیصده ټاکل شوي.
د پیسو پالیسۍ کې د زیرمې نسبت استعمال په مخ په مارکیټونو کې خورا عام دی. د بیلګې په توګه، چین د افراطیت سره د مبارزې لپاره د ریزرو اړتیاوو څخه کار اخیستی دی، ځکه چې د دوی لوړول د پیسو برابرول کموي. په واقعیت کې، چین په ستراتیژیکه توګه په 2007 او 2010 کې د نړیوال اقتصادي کمښت په اوږدو کې د پور ورکولو هڅولو او هڅولو لپاره کارولې.
راځئ چې د بیلګې په توګه د بانک د زیرمې تناسب د پیسو پالیسۍ اغیزې په اړه یو مثال وګورئ:
یو بانک باید د 10 ملیون ډالرو په زیرمو کې د $ 1 میلیون ډالر زیرمې ولري، که چیرې د بانک د زیرمې تناسب 10 فیصده وي، دا پدې مانا ده چې یوازې 9 $ میلیونه امریکایي ډالر د بانکي پورونو په بڼه کې موجود دي. د بانک د ذخیره کولو د تناسب کمول له همدې کبله په بانکداري سیسټم کې د پور اخیستل شوي پیسو اندازه، او برعکس کله چې د بانکي زیرمې تناسب زیات شي.
د پیسو د پالیسۍ د وسیله په توګه د زيرمې نسبت اغیزمنتیا د بحث وړ دی، مګر لږ شک شتون لري چې لږترلږه په بازار کې لږ لنډ مهاله موده منځنۍ اغیزه لري. په هرصورت، د زيرمې نسبت استعمال په متحده ایاالتو او ډیری نورو پرمختللي بازارونو کې غیر متناقض شوي، ځکه چې تنظیم کونکو دوی د کمیتي نرموالي او نور غیر مستقیم پالیسي وسیلو څخه محروم کړي. دا بدیلونه په پراخه پیمانه د 2008 - 2009 - 2009 نړیوال مالي بحران په متحده ایاالتو او اروپا کې کارول شوي.
د سټاک او بانډو اغیزې
د ذخیره کولو د نسبت اغیزه په ذخیره او بانډو باندې بدلونونه په لویه کچه غیر مستقیمې پایلې ته د سود نرخونو کې . د لوړو دلچسپي نرخونه د بانډوالانو زیان اړوي ځکه چې د ګټو نرخونه په غیر مستقیم ډول د بانډو بیه سره تړاو لري.
د سټارټ بازار همداراز د لوړ ګټو نرخونو ته منفی غبرګون څرګندوي ځکه چې دا د شرکتونو لپاره ډیره ګرانه ده چې مالي مرستې ترالسه کړي.
د پایلې په توګه، د ذخیره کولو اړتیاوې په عمومي ډول دواړه زیرمې او بانډونه زیان رسوي او د ذخیرې کم اړتیاوې په عمومي توګه د ذخیره او بانډو سره مرسته کوي. د لوړ ذخیرې نسبت نسبت د عمومي افراطیت د وختونو په وخت کې راځي، پداسې حال کې چې د ټیټې ذخیرې اړتیاوې په عمومي ډول د افتراطي وختونو په ترڅ کې راځي. دا پدې مانا ده چې ذخیره د مخه د تاریخي ارزښتونو څخه لوړه ده.
د زیرمې بازار ځینې برخې کولی شي د زيرمې تناسب کې بدلونونو ته زیان منونکي وي. په ځانګړې توګه، مالي بنسټونه کله چې د احتیاطي تناسب زیاتوالي سره مخامخ شي هغه وخت چې دوی کولی شي لږ پورونه رامنځته کړي او د ګټې لږ عاید ترلاسه کړي. برعکس رښتیا ده کله چې د ذخیره تناسب کم شوی او پانګه اچونه د پور او ګټو پیدا کولو فعالیتونو لپاره خوشې کیږي.
ځینې هیوادونه د بانکي زیرمې نسبت په مالي ادارو کې ګټي ورکوي، کوم چې ګټور ثابته کوي چې د ګټورو نرخونو پورې اړه لري. د متحده ایاالتو فدرال ریزرو د 2015 په پرتله، د بانک زیرمې 0.5٪ د ګټې کچه ورکوي، کوم چې د ورک شوي ګټو عاید لپاره بانکونه تاوان ورکوي.
د پانګې اچونې پام
نړیوال پانګه اچوونکي باید په احتیاط کې د احتیاط نسبت بدلونونو کې وساتي کله چې په هغو هیوادونو کې پانګه اچونه وکړي چې د زیرمې نسبت د پولي پالیسي وسیلو لکه چین په توګه کار کوي . ډیری وختونه، پانګه اچوونکي کولی شي د بانکي زیرمې نسبتونو کې بدلونونه وړاندیز کړي د افراطیت په برخه کې د لوی اقتصادي پلوه لیدل کیږي. هغه هیواد چې د مخ په زیاتیدو سره د انفلاسیون خطر کېدای شي د خطر د زیاتوالي لپاره خطر وي پداسې حال کې چې یو هیواد چې د انفلاسیون سره د ریزرو تناسب اړتیاو کمولو لپاره کیدی شي.
پانګه اچونکي کولی شي د دې خطرونو په وړاندې دفاع وکړي چې دا ډاډه کړي چې د دوی پورټ فولیو په ډیری هیوادونو او سیمو کې متفاوت دی. په دې توګه، په یوه هیواد کې د ریزرو د برخې کې خراب بدلون به په ټول پورټیوال باندې ډراماتیک اغیزه ونلري. پانګه اچونکي کولی شي د دوی جذب د هغو سکټورونو ته بدلون ورکړي چې د زیرمې نسبت لږ اغیزمن شوي او د سکيټورونو څخه چې لیږدول کیږي اضافي لګښتونه لکه لکه مالي سکتور او تجارتي بانکونه.