د انډول فنډونو سره د تاکتیکي شتمنیو تخصیص) کار (
د TAA پانګه اچونې طرز تخنیکي تحلیل او بنسټیزو شننو څخه توپیر لري په دې کې دا په عمده توګه د پانګونې تخصیص او دوهم ځل د پانګې اچونې په انتخاب تمرکز کوي.
دلته د تاکتیکي شتمنیو تخصیص څنګه کار کوي.
ولې د تاکتیکي شتمنۍ تخصیص د پانګونې د انتخاب څخه ډیر مهم دی
پانګه اچوونکي او مالي سالکاران چې د تاکتیکي شتمنیو د تخصیص په کارولو سره د پانګې اچونې انتخاب کوي "لوی انځور" ته ګوري. دوی احتمال لري د ماډرن پورټ فولیو تیوري ته مراجعه وکړي، کوم چې په اصل کې وایي چې د شتمنیو تخصیص د انفرادی پانګونې د انتخاب په پرتله د پورونو په راستنیدو او د بازار خطر باندې خورا تاثیر لري.
تاسو اړتیا نلرئ د تاکتیک پوهانو لپاره د تاکتیکي شتمنۍ تخصیص د بنسټیز حالت په اړه پوه شئ. یو بنسټیز پانګه اچوونکی تصور کړئ چې د څیړنې او تحلیل ښه کار یې کړی دی. شاید دوی د 20 زیرمو یو پورٹ لري چې په دری دوامداره کلونو کې د S & P 500 Index Index فنډ سره سمون او یا هم سمون لري . دا به ښه وي، سمه ده؟
د پوښتنې ځواب لپاره، دا سناریو په پام کې ونیسئ: د 1997 کال په پای کې د دریو کلونو مودې په ترڅ کې، ډیری پانګوالو دا د S & P 500 فعالیت کولو لپاره اسانه وموندله.
په هرصورت، د جنوري 2000 څخه تر دسمبر 2009 پورې د 10 کلونو مودې په ترڅ کې، حتی د زیرمو یو بشپړ ګمرک به نږدې 0.00٪ بیرته راستانه شوی وای او حتی د محصوالتو، بانډونو او نغدو محافظه کارو مخلوطو لخوا به یې ترسره کیده.
نقشه دا ده چې د شتمنیو تخصیص د ټولو پورونو په مجموعي فعالیت کې د فکتور تر ټولو لوی تاثیر دی، په ځانګړې توګه د اوږدې مودې په اوږدو کې.
له دې امله، پانګه اچونکی د پانګه اچونې په انتخاب کې غریب وي مګر د تکتیکي شتمنیو تخصیص او ښه فعالیت لري، د تخنیکي او بنسټیزو پانګوالو په پرتله چې د پانګه اچونې په انتخاب کې ښه وي، مګر د پانګې تخصیص سره ضعیف وخت لري.
د تاکتیکي شتمنیو تخصیص ستراتیژۍ څنګه پلي کول
هغه پانګه اچوونکی چې د تاکتیکي شتمنیو تخصیص کوي، د بیلګې په توګه، د شتمنې روڼتیا او د پانګونې اهدافو لپاره مناسبو شتمنیو کې یو مناسب متقاعد سره راځي. که چیرې دا پانګه اچونکي د منځنۍ پورټیفیو تخصیص غوره کړي، دا کیدای شي په 65٪ ذخیره، 30٪ بانډونه او 5٪ نغدي پیسې وټاکي.
د دې پانګوونې برخه چې دا تاکتیکي کوي دا دا ده چې تخصیص د موجوده (یا متوقع) بازار او اقتصادي شرایطو پورې اړه لري. د دغو شرایطو پر بنسټ، او د پانګې اچونې اهداف، یو ځانګړی شتمنۍ ته تخصیص (یا له یو څخه ډیرې شتمنۍ) کیدای شي غیرقانوني وزن، وزن پورته یا کم وزن ولري.
د مثال په توګه، پورته ورکړل شوي 65/30/5 تخصیص وګورئ. دا کیدی شي د پانګې اچونې هدف تخصیص وګڼل شي؛ ټولې شتمنۍ "بې طرفه وزن لري". اوس داسې انګیرل کیږي چې مارکيټ او اقتصادي شرایط بدل شوي او د زیرمې ارزښتونه نسبتا لوړ دي او د بیل بازار په وروستي مرحلو کې ښکاري.
پانګه اچوونکي اوس فکر کوي چې ذخیره ډیره لوړه ده او منفي چاپیریال ته نږدې دی. پانګه وال کولی شي پریکړه وکړي چې د بازار له خطر څخه ګامونه پورته کړي او د محافظت اثاثې مخلوط په لور پیل کړي، لکه 50٪ ذخیره، 40٪ بانډونه او 10٪ نغدي پیسې.
پدې سناریو کې، پانګه اچونکي کم وزن لرونکي زیرمې او د وزن وړ وزنونه او نغدي پیسې لري. د خطر کمولو کېدای شي په ګامونو کې دوام ومومی ځکه چې دا د یو نوی بازار مارکيټ ښکاري او خنډونه نږدې کار کوي. پانګه وال ممکن هڅه وکړي چې په بشپړه توګه په بانډو کې وي او د وخت له لارې نغدې پیسې د مارکيټ شرایط روښانه وي. په دې وخت کې، د تاکتیکي شتمنیو تخصیص به ورو ورو په پام کې ونیسي چې د دوی سټاک پوستونه د راتلونکي بیل بازار لپاره تیار شي.
دا مهمه ده چې يادونه وشي چې تاکتيکي شتمني تخصيص د مطلق مارکيټ له وخت څخه توپير لري ځکه چې طريقه سست، عمدي او ميتودولي وي، پداسې حال کې چې وخت معمولا ډېر ځله او مشخصي سوداګري لري.
د تاکتیکي شتمنیو تخصیص یو فعال پانګونې طرز دی چې ځینې غیر فعال پانګه اچونې لري او کیفیتونه پېرودوي ځکه چې پانګه اچونکي اړینه نه ده چې د پانګې ډولونه یا پانګه اچونه پریږدي بلکه د وزن یا فیصدو بدلول.
د تخصیصې شتمنیو تخصیص لپاره د انډول فنډونو، د سکتور فنډونو او ETFs کارول
د تاکتیکي شتمنیو تخصیص لپاره د اندیښنې فنډونو او تبادلې تخصیصونه) ETFs (د تاکتیکي شتمنیو تخصیص لپاره ښه پانګې ډولونه دي، ځکه، یوځل بیا، تمرکز اساسا د شتمني په ټولګیو کې دی، نه پانګه اچونه. دا یو ډول لوی انځور دی چې د ونو څخه مخکې د ځنګل طریقه، که تاسو به یې. د بیلګې په توګه، د دوه اړخیزو فنډ پانګه اچوونکی د ساده سکټورونو د پورونو د جوړولو په مقابل کې، د زیربنا فنډونو، د بانډ لیست فنډ او د پیسو مارکیټ فنډونو په ساده ډول غوره کولی شي. د زیرمې لپاره د ځانګړي فنډ ډولونه او کټګورۍ کیدای شي د کټګوریو سره ساده وي، لکه د لوټ کیپ ذخیره، بهرني ذخیره، کوچني کیپ ذخیره، او / یا سکتور فنډونه .
کله چې سکتورونه غوره کیږي، د تاکتیکي شتمنیو تخصیص کولی شي سکتورونه غوره کړي چې یا هغه به په نږدې راتلونکې او منځنۍ موده کې ښه کار وکړي. د بیلګې په توګه، که چیرې پانګه وال حقیقي استوګن احساس کوي، روغتیا او وړتیاوې ممکن د نورو سکيټورونو په پرتله د راتلونکو څو میاشتو په ترڅ کې لوړ عایدات ولري، دوی ممکن په اړوندو اړوندو سکتورونو کې ETFs وپلوري.
د بیلګې په توګه د انډول فنډونو او ETFs سره
د تاکتیکي شتمنیو تخصیص اکثرا د پورټ فولیو جوړولو لپاره د لیست فنډ او ETFs کاروي ځکه چې پانګه اچونکي غواړي د شتمنیو مدیریت اداره کړي او اصلي زیربنا کنټرول کړي او د اندازې د بارونو او ذخیره کولو امکاناتو څخه مخنیوی وکړي چې د فعاله مدیریت فنډونو کارولو پایله کولی شي . په حقیقت کې، پانګه اچونکی خپله خپله الفا جوړه کوي.
دلته د انډول فنډونو او ETFs کارولو له لارې د مثال بیلګې شتون لري:
65٪ سټیټونه:
25٪ S & P 500 Index
15٪ د بهرني ذخیره (MSCI) انډیټ
10٪ د Russell 2000 Index
5٪ د ملکیت سکتور سکتور ETF
5٪ روغتیا سکتور ETF
5٪ د سکتور سکتور ETF
30٪ بانډونه:
10٪ لنډ مهاله بانډ Index
10٪ د خزانې انفلاسیون خوندیتوب (TIPS) بانډ Index
10٪ د منځمهالې مودې بانډ Index
5٪ نغدي پیسې:
5٪ د پیسو بازار فنډ
پورته تخصیص د منځنۍ پانګه اچوونکي لپاره د بیلګې په توګه د هدف تخصیص څرګندوي. وزنونه بدلولو لپاره، تاکتيکي شتمنۍ تخصیص کولی شي په ځینو سیمو کې د تخصیص سلنې زیاتې کړي یا کم کړي ترڅو د نږدې لنډ مارکیټ او اقتصادي شرایطو د پانګوونکي توقعات منعکس کړي. پانګه وال کولی شي د نورو سکيټورونو لکه انرژي (طبیعي سرچینې) او قیمتي فلزونو بدیل غوره کړي.
دا سایټ د مالیه، پانګه اچونې، یا مالي خدماتو او مشورې چمتو نه کوي. معلومات د پانګونې اهدافو، د خطر خطر زغم یا د کوم ځانګړي پانګه اچوونکي مالي حالت په پام کې نیولو پرته او پرته له دې چې د ټولو پانګوالو لپاره مناسب نه وي معلومات وړاندې کیږي وړاندې کیږي. مخکینی فعالیت د راتلونکي پایلو اشاره نده. په پانګونې کې د پرنسپل ممکن امکانات په شمول د خطر خطر شامل دي.