د P / E نسبت پوهولو لپاره د نوی پانګوونکی لارښود
په ورته یادداشت کې، لکه څنګه چې تاسو دا ابتدايي مقاله ولولئ او وپیژنئ چې د P / E نسبت کولی شي ګټوره وي، په پام کې ونیسئ تاسو نشي کولی د تل په پای کې د عایداتو عوایدو پر اساس په ټول پای کې ټول عمار کې دا معلومه کړي چې د شرکت محصوالت ګران دي که نه. ځینې مهمې محدوديتونه شتون لري، په ځینو برخو کې د محاسبې قواعد او د یوې کچې ناسم اټکلونو له امله ډیری پانګه اچوونکي د راتلونکی ودې وده اټکل کوي کله چې هوایی هوا څخه لرې کوي. د دغو نیمګړتیاوو په پام کې نیولو سره، دا هغه څه دي چې تاسو باید پوه شئ چې څنګه د تعریف سره او څنګه د زړه له مخې محاسبه کیږي.
د P / E نسبت - دا څه دي او ولې پانګه اچونه ساتي
مخکې له دې چې تاسو کولی شئ د خپل پانګونې فعالیتونو کې د پیسو څخه ګټه پورته کړئ، تاسو باید پدې پوه شئ چې دا څه دي. په ساده توګه، د پی / ای تناسب هغه نرخ دی چې پانګه وال د شرکت عایداتو یا ګټې څخه $ 1 لپاره ورکوي. په بل عبارت، که یو شرکت د $ 2 هرې ونډې اساسي یا ضایع شوي عایدات راپور کړي او دا سیسټم د هرې ونډې 20 ډالرو لپاره پلورل کیږي، د پیسو نسبت 10) د هرې ونډې په بدل کې 20 ډالره د هرې ونډې $ 2 $ 10 / .
په یاد ولرئ چې د محافظت لپاره، تاسو باید د P / E تناسب محاسبه کولو په وخت کې د ونډې کم شوي عایدات غوره کړئ نو تاسو د احتمالي یا متوقع تاوان احتساب احتساب کولی شئ یا د شیانو اختیار یا بدلولو غوره شوي زیرمې له امله رامنځته کیدی شي یا پیښ شي.
دا په ځانګړې توګه ګټور دی ځکه، که تاسو د 1 برخې ویشلو سره د پی / ای تناسب مخنیوی وکړئ، تاسو کولی شئ د سټاک عاید محاسبه محاسبه کړئ.
دا تاسو ته د دې وړتیا درکوي چې هغه بیرته ستنیدنه چې تاسو یې په اصل کې د نورو پانګو اچونو لکه د خزانې بل، بانډونه، یادښتونه، د پیسو اسناد او د پیسو بازارونه ، غیر قانوني ملکیت ته د اصلي شرکت څخه ګټه اخیستئ. تر هغه وخته پورې چې تاسو د پام وړ لیوالتیا لرئ، د رجحان په لټه کې لکه د ارزښت جالونه ، د هغه انفرادي ونډو لیدل چې تاسو یې په خپل پورٹ کې ولرئ، او ستاسو په مجموع کې ستاسو پورپورټ، پدې لینسونو کې کولی شئ د بلبلونو له مینځه وړلو څخه مخنیوی کې مرسته وکړي، او تاکتیکونه. دا تاسو د "سټ مارکيټ" ته ګوري او د اصلي اقتصادي واقعیت تمرکز کوي.
لوی خبرونه که تاسو د پانګې اچونې سره ناباوره یاست نو دا دا ده چې د ډیرو مالي پورالونو او د سټاک مارکيټ څیړنې ساحې به په خپل ځان سره د قیمتونو په مقابل کې د تناسب نسبت وپیژني. کله چې تاسو جادو جادو ولرئ نو دا وخت دی چې تاسو د خپل ځواک ساتنه پیل کړئ. دا کولی شي تاسو سره مرسته وکړي چې د لږ لږ کټګوري تر مینځ توپیر ولری چې په لوړ نرخ پلورل کیږي ځکه چې دا د سټیټ کارپوهانو ترمنځ وروستي خوځښت دی، او یو لوی شرکت چې کیدای شي له مینځه وړل کیدی شي او د هغه برخې برخې لپاره وپلوري. رښتیا ده.
لومړی، تاسو باید پوه شئ چې مختلف صنعتونه د مختلفو پیسو نسبت لري چې "عادي" ګڼل کیږي.
د بیلګې په توګه، ټیکنالوژي شرکتونه کولی شي په اوسط ډول د 20/20 نسبت په پرچون پلورل شي، پداسې حال کې چې د ټیکنالوژی جوړونکي یوازې د اوسط پی 8 فیصده تجارت کوي. دلته استثناوې، ټول شیان په پام کې نیول شوي، د سکتورونو او صنعتونو ترمنځ توپیرونه د منلو وړ دي. . دوی راځي، په بیلا بیلو بیلابیلو سوداګریزو برخو کې د مختلفو تمویلو څخه ډډه کوي. د سافټویر شرکتونه معمولا په لویو پیسو پلورل کیږي ځکه چې دوی د ودې کچه لوړه ده او د مساواتو لوړ عاید لري ، پداسې حال کې چې د ټوټې ټوټی فابري، د ناامني ګټې نښې او د ټیټې ودې امکاناتو سره تړاو لري، کیدای شي په ډیرو کوچنیو مترو کې تجارت وکړي. د وخت له وخته وضعیت د هغې سر ته روان دی. د 2008-2009-2009 د لوړې مراسم وروسته، د ټیکنالوژۍ ذخیره د ډیرو نورو ډولونو سوداګریزو په پرتله، د ټیټه بیې څخه تر عوایدو کموالی سوداګریزه، لکه د پیرودونکو خونه، ځکه چې پانګه وال ډاريږي.
دوی غوښتل د هغو شرکتونو مالکیت وکړي چې تولیدات یې تولید کړي چې خلک به یې پېرېدلی وي هیڅکله به د دوی مالي حالت مخه ونیسي؛ د پروفیسر او ګیمبل په څیر شرکتونه، چې د لینګین صابن څخه شیمپو ته، د کولګیت-پالومولویک څخه هر څه جوړوي، چې د غاښونو او ډوډۍ صابن، کوکا کولا، پیپسسي او د هیرای شرکت جوړوي. د شتمنیو کورنیو لپاره د نړیوال پانګونې بازار کې یو څه ویل کیږي چې دا جذب او جذب په زړه پورې کوي: "کله چې چټک شي، سخت پیسیل ناست". (د نیسل حواله کول، د سویس خواړه چې د نړۍ ترټولو سترو شرکتونو څخه دی او د هغو محصولاتو مستحکم دی چې نږدې په میلیاردونو میلیارد ډالر تولیدوي، هیڅ توپیر نلري چې څومره خراب شیان ترلاسه کوي. د قافلو، پاستا او د آیس کریم کریم، د پالتو تجهیزات، او د ښکلا تولیداتو لپاره د ماشوم خواړه، دا د لویدیځ تمدن یو عادي غړي لپاره یو ناڅاپي دی چې یو کال پرته له یو بل، ځنډ پرته، مستقیم یا غیر مستقیم د نیسل په غرفو کې نغدي پیسې ورکوي، کوم چې د هغه دلیلونه بیانوي په وجود کې د بریالیتوب اوږد مهاله پانګوونې څخه یو.)
کله چې یو سکټور یا صنعت ډیر اوچت شي نو پوهیږي چې کله په دې سکټور یا صنعت کې د ټولو شرکتونو منځنۍ پیسې نسبت د اوسطې کچې څخه پورته وي. په تاریخي لحاظ، دا ستونزمن کار کړی دی. موږ د ټیکنالوژۍ په حادثه کې د 1990 په وروستیو کې د ډاټ کام شرکت څخه وروسته او د هغه شرکتونو په ذخیره کې چې د غیرقانوني ملکیت سره تړاو لري د ناخالصو قیمتونو ارزونه ولیدله. پانګه اچوونکي چې د مطلق ارزښتونو په پوهېدو پوهیږي پوهیږي چې دا د مسایلو لپاره د برابرولو لپاره نږدې ریاضياتي ناشونې شوې وه تر څو پورې چې اضافي قیمتونه یا سوځیدلي وي یا د توکو قیمتونه له بنسټیزو اصولو سره سم راوستلو ته له مینځه وړل ندي. د وینډوډ بنسټ ایښودونکی جان بګل دومره دومره و چې د پلور لپاره یې ټولې برخې وپلورلې، پلازمینه یې د عوایدو عوایدو پانګونې لکه د اړیکو په توګه لیږدول. داسې حالتونه یوازې هر څو لسیزې را منځ ته کوي مګر کله چې دوی کوي، په احتياط سره ودرېږي او ډاډ ترلاسه کړي چې تاسو څه کوئ. بنجامین ګرمسیر د تیرو اوو کلونو لپاره د هرې ګټې ګټې اخیستنې تمرکز درلود ترڅو په اقتصاد کې د لوړو او غوړو توازن راولي ځکه چې، تاسو د دې پرته پرته د پیسو اندازه اندازه کول، تاسو به داسې وضعیت ترلاسه کړئ چې چیرې به د پیسو مصرف ډیر چټک وي د پلور قیمتونو په پرتله د قیمت څخه د عوایدو تناسب نسبت کله چې په حقیقت کې دا ټیټ وي لوړې کچې ته ګوري. یو بشپړ انځور په 2009 کې کله چې د پلور بازار له مینځه وړل کیږي راځي. په حقیقت کې، زه ډاډه نه یم چې غیرقانوني پانګه اچوونکی باید دې ته پام وکړي، پر ځای یې د سیستماتیکي، یا فورمولیک چلند لپاره انتخاب وکړي.
په ورته صنعت کې د شرکتونو د پرتله کولو لپاره د P / E تناسب کارول
سربیره پردې تاسو سره د مرستې کولو په برخه کې د مرستې کولو سربیره، کوم صنعتونه او سکټورونه ټیټ شوي یا ټیټ شوي دي، تاسو کولی شئ د p / e نسبت استعمال کړئ چې د اقتصاد په ورته ساحه کې د شرکتونو بیې پرتله کړي. د بیلګې په توګه، که شرکت ABC او XYZ دواړه دواړه د $ 50 یوه برخه وپلورل شي، ممکن د هر سیسټم اساسي ګټې او د ودې کچه پورې اړه ولري.
شرکت شرکت ABC ممکن د هرې ونډې 10 ډالره عاید راپور کړي، پداسې حال کې چې شرکت XYZ د هرې ونډې 20 ډالر عاید راپور ورکړی. هر یو د سټارټ مارکیټ په $ 50 ډالرو پلورل کیږي. دا څه مانا لري؟ شرکت ABC د 5 په پرتله د عوایدو تناسب لري، پداسې حال کې چې شرکت XYZ د 2.5 فیصده اپیل / E دی. دا پدې مانا ده چې شرکت XYZ خورا اړین دی چې په نسبتا اساس وي. د هرې برخې اخیستل شوي ونډې لپاره، پانګه اچونکي د ABC لخوا د عایداتو څخه د $ 10 ډالرو په مقابل کې د عاید 20 $ ډالر اخلي. نور ټول مساوي وي، یو پوه پوهان باید د XYZ د ونډو اخیستل غوره کړي. د ورته قیمت لپاره، $ 50، هغه د عوایدو ځواک دوه ځله ترلاسه کوي.
د P / E نسبت محدودیتونه
په یاد ولرئ، یوازې د دې لپاره چې یوه سسته ارزانه ده نو دا معنی نه لري چې تاسو یې واخلئ. ډیری پانګه اچونکي د PEG نسبت غوره کوي، په ځای یې، ځکه چې دا د ودې په نرخ کې فکتورونه دي. حتی د دې لپاره چې د پیسو تناسب د پیګ تناسب ښه وي ځکه چې دا د ابتدایی نرخ عواید ترلاسه کوي او د ودې نرخ او د ونډې د ونډې حاصل دواړه لپاره یې قوي کوي.
که تاسو محاکمه واخلئ ځکه چې د پی / ای نسبت جذب ښکاري، ستاسو څیړنه وکړئ او دالیلونه وپلټئ. ایا سمه اداره اداره ده؟ ایا دا کلیدي پیرودونکي له لاسه ورکوي؟ ایا دا په اسانۍ سره د غفلت یوه قضیه ده، لکه څنګه چې د وخت له وخته آن د ښې سوداګریزو کاروبارونو سره واقع کیږي؟ آیا د سټاک بیه یا د اصلي مالي فعالیت کمزوری د ټول سکيټور، صنعت، یا اقتصاد په برخه کې د ځواکونو پایله ده، یا دا د فدر ځانګړي ځانګړي خبرونو له امله رامنځته کیږي؟ ایا دا شرکت د تل پاتې حالت په لور روان دی؟
یو ځل چې تاسو ډیر تجربه ترلاسه کړئ، تاسو به د P / e نسبت بدله بڼه استعمال کړئ چې د وړیا نغدو پیسو د اندازې لپاره "e" برخه (عایدات) بدلوي. زه هغه څه غوره کوم چې د مالکیت په نوم یادیږي. په اصل کې، زه دا کاروم، د محاسبې د لنډ مهاله مسلو لپاره تعدیل شوی، او هڅه وکړئ چې د اصلي اقتصادي انجن لپاره زما د فرصتونو لګښتونو سره پیسې ورکړم. وروسته بیا، زه یوه ګورتپاڼه له ځمکې څخه جوړوم چې نه یواځې انفرادي برخې لري چې زړه نازک وو مګر دا چې یوځای، د خطر کمولو کې مرسته وکړم .