مخکې له دې چې تاسو د پانګې اچونې ټول تحقیقات وکړئ دا کار وکړئ
دلته یو مثال دی.
ووایه چې تاسو په 2005 کې ستاسو 401 (k) په نښه کړې او ټول یې په کور کې اچول. دا به متفاوت نه وي، ځکه چې په غیرقانوني توګه 100 سلنه وه. د پایلې په توګه، د 2008 کال په پرتله تاسو د کور قیمت بیه لوړې نیمې ارزښت له لاسه ورکړ. که پرځای، تاسو په خپلو زیرمو کې د ونډو، بانډو او کور مساوي مساوي اندازه درلودې، تاسو به یوازې 30٪ له لاسه ورکړې وای.
د شتمنیو تخصیص موډلونه
تاسو باید هر شتمن ته څومره تخصیص ورکړئ؟ دا درې عوامل لري:
- ستاسو د پانګې اچونې موخې: آیا تاسو په کور کې د تقاعد لپاره، مخکې له مخکې رخصت شوی، او یا د تادیاتو پیسې خوندي کول؟
- وخت افق: مخکې له دې چې تاسو پیسو ته اړتیا لرئ څومره به وي؟
- د خطر زغم: ایا تاسو کولی شئ خپل پانګه اچونه په ځینو وختونو کې وګورئ، په اوږد مهال کې، تاسو به لوړ عاید ترلاسه کړئ؟
دلته بېلګې دي:
| د پانګوونې هدف | وخت هیریزون | د خطر زغم |
|---|---|---|
| د تقاعد پلان | اوږده | لوړ |
| د تادیاتو لپاره ساتنه | لنډ | ټيټ |
| وتلی شوی | اوږده | ټيټ |
ستاسو اهداف، وخت افق، او د خطر زغم کول به هغه ماډل وټاکي چې تاسو یې کارول غواړئ.
که تاسو د لوړ بیرته راستنیدلو لپاره لوړ خطر برداشت کولی شئ، تاسو به نور ډیر زیرمې او دوه اړخیزه بسپنې کې واچوو. هغه کسان چې د کم خطر سره روڼتیا لري د بانډونو سره تړل کیږي. هغه کسان چې د صفر خطر زغم لري، یا څوک چې په راتلونکي کال کې پیسو ته اړتیا لري، باید ډیرې نغدې پیسې ولري.
که تاسو اوږد مهال افقی لرئ، نو تاسو کولی شئ خپل کور ته لاړ شئ، او د هغې وده وکړئ.
تر 2008 مالي بحران پورې ، د کور بیې په لږه کچه را ټیټه شوې. که تاسو لنډ وخت افقی لرئ، نو نور نور بانډونه یا نغدي وساتئ.
د شتمنیو ټولګي
د هرې شتمنۍ ټولګي د خطر او انعام مختلف درجې وړاندې کوي. دلته درې د عمومي شتمنۍ ټولګي دي، لږترلږه د خطر سره مخ خطر لري.
- نغدي پیسې: لږ خطرناکه، مګر بیرته ستنیدل کله چې تاسو د انفلاسیون لګښت اخیستی نو منفي ده. د پیسو بازار فنډونه او د زیرمې سندونه په دې کټګورۍ کې دي.
- بانډونه : د ډیری ډول ډول بانډونه، مګر دا ټول د عوایدو ثابت پانګونه دي . خوندي د متحده ایاالتو خزانې بانډونه دي . دوی د فدرالي حکومت لخوا سل فیصده تضمین شوي او د نغدو پیسو په پرتله لږ څه وړاندیز کوي. د بهرنیو چارو او ښاروالۍ بندونه لږ خطر او انعام وړاندې کوي. د کارپورټ بانډونه خورا لوی بیرته ستنیدونکي دي، مګر تاسو هم لوی خطر لري چې دوی به یې سرته ورسوي. دا په ځانګړې توګه د جنډر بانډونو لپاره سم دي. تاسو باید نړیوالو اړیکو ته هم پاملرنه وکړو، په شمول د راوتلو مارکیټونو ، او همدارنګه کورنۍ.
- ذخیره : دا د بانډو په پرتله خطرناک دي ځکه چې تاسو کولی شئ ستاسو پانګې 100٪ ضایع کړئ. د وخت په تېرېدو سره، زیرمې خورا لوی بیرته ستنیدنه کوي او د افراطیت کچه به لوړه کړي. د زیرمې دننه، دلته درې فرعي کتګورۍ شتون لري چې پانګونې لویه برخه ده: کوچنی کیپ ، منځنی ټوپ او لوی غټ . د بانډونو په څیر، تاسو باید د نړیوالو او راڅرګند بازار بازارونه او کورني.
دلته نورې نورې ټولګې شته چې تاسو باید هم په پام کې ونیسئ:
- ریل اسٹیٹ: پدې کې ستاسو په کور کې مساوات شامل دي، کوم چې ډیری مالي مشاورین یې نه ګوري ځکه چې تاسو په هغې کې ژوند کوئ. مګر ارزښت ممکن خراب شي. که تاسو وغواړئ تاسو ټولې پانګونې له السه ورکړې. دا کوټیټ هم کولی شي، تاسو مجبور کړئ چې تاسو د دې اثاثې ټولګي کې ډیر څه لرئ.
- مشترکات : دا لوړ خطر او بیرته راستنیدونکي وړاندیز کوي. په پام کې ونیسئ تاسو کولی شئ د خپلې پانګې اچونې څخه ډیره ورکه کړئ.
- توکي : خطر ممکن شي ځکه چې ډیری ډولونه شتون لري. په هرصورت، ډیری پانګه اچونکي باید د تیلو اړوند ملګري صندوق ونډې لري. دا باید د اوږدې مودې په اوږدو کې د توکو د کموالي په څیر لوړ شي. تاسو باید د سونګ په سلو کې له لسو څخه زیات تخصیص ونلرئ.
- کرنسیونه: لکه څنګه چې د اوږدې مودې په اوږدو کې د ډالرو کمیدل، دا دومره ښه ده چې د یورو په څیر بهرني اسعارو کې د شتمنیو شتمنۍ ولري. دا په ډالر کې د کمیدو په وړاندې ستاسو ساتنه کوي. د مثال په توګه، کله چې ډالر ضعیف وي، نو یورو پیاوړی دی . دوه ګډ اقتصادونه ورته اندازې دي، له دې امله دوی د غیرقانوني فورمو بازار کې د یو بل سره سیالي کوي .
ستراتیژیکي بڼه د تاکتیکي شتمنۍ تخصیص
ستاسو اهداف، د وخت افقی، او د زغم خطر د سترو ستراتیژیکو شتمنیو تخصیص ټاکي. کله چې تاسو خپل ستراتیژیک تخصیص پریکړه وکړه، د هرې شتمنۍ ټولګي کې ستاسو د پورٹې فیصده به هم ورته وي. تاسو خپل ستراتیژیک تخصیص نه بدلوي مګر ستاسو هدف، وخت افق، یا د خطر زغم بدلون. له شپږو دولسو میاشتو څخه تاسو د خپل پورٹ فولیو بیاکتنه کوو. تاسو ممکن د پالن شوي شتمنیو تخصیص بیرته ترالسه کولو لپاره د مختلفو شتمنیو زده کونکو اضافه کولو یا اړولو ته اړتیا ولرئ. که چیرې ذخیرې 20٪ زیاتې شي نو تاسو به په ذخیره کې د وزن کم وزن ولرئ. تاسو اړتیا لرئ چې یو څه وپلورئ او بانډونه واخلئ.
دلته یو مثال دی کله چې تاسو کولی شئ خپل ستراتیژیک تخصیص بدل کړئ. د پانګې اچونې ډیری روڼتیا د 2008 مالي بحران څخه وروسته راټیټه شوه. تر هغه وخته پورې، ډیری خلکو ویجاړ شوي زیانونه تجربه نه کړل. دوی ژمنه وکړه چې دوی به هیڅ کله دوی ته ونه سپاري. ستاسو ستراتیژیک تخصیص ستاسو د عمر په توګه بدلون کوي، او ستاسو وخت افقیږي.
د تاکتیکي شتمنیو تخصیص هغه ځای دی چې تاسو د بازار شرایطو بدلولو په ځواب کې تاسو خپل پورفورف بیا بیا تعدیل کړئ. دا ډیره برخه اخیستنه ته اړتیا لري او خطر لري. د بیلګې په توګه، کله چې په 2014 او 2015 کې د تیل بیه راټیټه شوه، د تاکتيکي شتمنیو تخصیص ممکن د لږ وزن لرونکي توکي وي. پانګه اچوونکي به تمه ولري چې بیې بیرته راټیټ کړي. یوازې تجربه شوي پانګه اچوونکي باید تاکتيکي شتمني تخصیص وکړي.
په گټه کې: د سوداګرۍ سایټ ګټه د ښه دوه اړخیزه بودیجې غوره کول | Mutual Fund Versus Stocks؟ | څنګه انفرادي پانګه اچوونکي د سټیټو پیرود اخلي؟