ښه، بد، او د اندیښنې فنډونو کې د اګاه پانګه اچونه
په راتلونکو څو دقیقو کې، زه غواړم چې تاسو د لیست په اړه فکر وکړم - ښه، بد، او بدسورتیا - تاسو ته د ځینې لیدلو په ترلاسه کولو کې مرسته کول.
د انډول فنډونه څه دي؟
د دې لپاره چې د لینکس فنډ وي پوه شي، تاسو باید لومړی د یو لیست تعریف تعریف کړئ.
یوه انفرادي پاڼه په واقعیت کې شتون نلري. بلکې دا یو اکادمیک مفهوم دی. یو نظر. په اصل کې، دا یو کس یا د هغه خلکو کمیټې ته لیږل کیږي چې د سیسټمونو لیست سره راځي او څنګه چې د انفرادي اثاثو د پورونو د جوړولو لپاره راځي، په پای کې، یوازې هغه شی چې تاسو کولی شئ په انفرادي مشترکې پانګه اچونه وکړئ. زیرمې یا بانډونه ، داسې ښکاري چې موږ د مساواتو او ثابت عوایدو بازارونو ته زموږ بحث محدود کوو.
د بیلګې په توګه، د ټولو وختونو ترټولو مشهوره نښه، د دو جوز صنعتي اوسط ، د 30 سایټ چپ ذخیره ده . دا لیست باید د هغو زیرمو راټولولو څخه جوړ شي چې د متحده ایاالتو اقتصاد لپاره مهم دي.
ونډې د محصوالتو نرخ پر بنسټ وزن لري او سمونونه د شیانو ویشلو په څیر د جوړېدو لپاره چمتو کیږي . په لست کې ذخیره د وال ستریټ ژورنال د مدیرانو لخوا غوره کیږي. په تاریخي ډول، د DJIA خورا ډیر غیر فعال دی ځکه بدلونونه لږ څه دي. د ډو جونز صنعتي اوسط ډیری نور شاخصونه، په شمول د S & P 500 په شمول د اوږدې مودې په اوږدو کې په یوې اندازې کې د معنی حد له لارې حتی که څه هم د کال کلونو پایلې ویش او معمولا کوچنۍ ښکاري.
د S & P 500 خبرې کول، دا اوس، شاید په نړۍ کې تر ټولو پراخه بحث شوې اشاره ده. د معیاري او غریب 500 لپاره لنډ، دا لومړی ځل په 1957 کې پیل شو. د S & P 500 د ډون جونز صنعتي اوسط په پرتله خورا پیچلي میتودولوژي لري. ما په حقیقت کې د دې حقیقت په اړه لیکلي چې، په تیره لسیزه کې د S & P 500 میتودولوژی په سمه توګه بدلون موندلی دی څو بې تجربه پانګه اچوونکي به په دې پوه نه وي، مګر دا چې دوی پخوا تیر شوي وو، نږدې یقیني به یې کمه کړې وای د سټارټ بازار شاخص راولي. نن ورځ پانګه اچوونکي په پراخه کچه باوري دي چې دوی څه ترلاسه کوي د دوی د نیکمرغه S & P 500 نه دي. په ځینو وختونو کې، تاسو د انس پاراډیټ کې داخلیږئ او تاسو حیران یاست، په کوم ځای کې تاسو د یو بشپړ توپیر سره معامله کوئ.
په هر صورت کې، د نښې فنډ په ساده ډول یو دوه اړخیز فنډ دی چې د پورٹ فولیو مدیریت ټاکلو په ځای، د پانګونې میتودولوژي ټاکلو انفرادي یا کمیټې ته د پانګونې تخصیص دنده سپاري. دا دا دی، که تاسو د ډو جونز صنعتي منځنۍ نښې لیست یا ETF پېرود) ETF، یا د سوداګریز فنډ تبادله، یو دوه اړخیزه فنډ دی چې د ورځې په اوږدو کې د ذخیره ونډې په څیر سوداګریزې ورځې نه، بلکې د ورځې په پای کې د عادي په څیر حل کول دوه اړخیزه فنډ؛ اکثرا ورته پورتنۍ مجموعه، ورته زیربناوې (، تاسو واقعا یوازې د وال ستریټ ژورنال د مدیرانو ته ستاسو پیسو اداره کولو دنده ترسره کوئ.
که تاسو د S & P 500 انډیکس فنډ واخلئ، تاسو واقعیا یوازې د معیاري او بېوزلو خلکو لپاره د ډیرو خلکو لپاره ستاسو پیسې اداره کول دي. په پای کې، تاسو اوس هم د انفرادي ذخیرهاتو یو پورټیوال لري، دا یوازې په یوه زیربنا جوړښت کې د پورٹ فولیو مدیر سره ساتل کیږي چې د امکان تر ممکن حده د لیږد پایلې مسولیت لري) د "تعقیب" په نوم پیژندل شوی. د دوه اړخیزو فنډونو د جوړیدو په اړه نور معلومات ترلاسه کولو لپاره، د څو اړخیزې بودیجې جوړونه ولولئ.
د انډول فنډونو کې د پانګې ګټې څه دي؟
د پیسو لیږد ډیرې ګټې لري، په ځانګړې توګه د ضعیف پانګوالانو لپاره، دا یو له هغو دلیلونو څخه دی چې ما په تیرو کلونو کې په دوی باندې ډیر ستاینه کړې وه.
لومړی، تر هغه چې پانګه وال پدې پوه شي چې د "انډیکس" کلمې په اړه څه شی ندی لیدل شوي - ښه قیمتونه، خراب اندیښنې، او منځنۍ اندیښنې دي - او د یو باثباته او مسؤلی شتمنۍ مدیریت شرکت لخوا پرمخ بیړني شاخص غوره کوي، دا باید چمتو کړي په کوم عمده مارکیټ کې د ګډون کولو لپاره یو قانع کونکی لاره دا د یو واحد پیرود استازیتوب کوي.
دا خورا اسانتیا لري او د ټرانسپورټ ټیټ نرخونو معنی معنی لري، کوم چې تاسو یوازې د 25،000 ډالرو یا 50،000 ډالرو په ارزښت پانګونه کوئ او کمسیون کولی شي ستاسو اصلي مدیر وخورئ که تاسو هڅه وکړئ چې خپل 30، 50، 100+ د مستقیم بروکسل په حساب کې د زیرمې پورونه.
دوهم، د اجناسو په بازار کې د ډیری لینکس فنډونه په داسې طریقه پرمخ ځي چې د پیسو مینځ ته راوړي. د ټیټ بدلون، یا لوړ وړتیا د دې پورې اړه لري چې تاسو څنګه د هغې جملې ته ترجیح ورکوئ، اوږدې مودې د بریالی پانګونې لپاره کلیدی و. په واقعیت کې، د تحقیق یوه لویه برخه شتون لري چې ښیې پانګه اچوونکي به په ډیرو پیښو کې مستقیما د اصلي شاخصونو اجزا وپلوري، لکه د انفرادي ذخیرې په توګه، او په دوی باندې ناسته کې پرته له کوم بدلونونو سره به په لیست کې پانګه اچونه وي پخپله تمویل د دغسې ماینونو لیږد پورټیفسونه، لکه کله چې دوی ځینې وختونه پیژندل کیږي، د رواني ځانګړنې ځانګړتیا ته اړتیا لري مګر د 25 څخه تر 50 کلونو پورې انعامونه حیرانتیا لري. تاسو د ماډلولوژي بدلونونو په اړه اندیښنه نلرئ او تاسو د مالیې د پالن کولو لچک ښه کولو لرئ باید تاسو نغدو پیسو ته اړتیا ولرئ.
دریم، د لیست فنډونه د نورو دوه اړخیز فنډونو په پرتله د دوه اړخیزو بودیجو لګښتونو لګښت لري . دا کولی شي د وخت په تېرېدو سره ریښتینې پیسې ته اضافه کړي که تاسو دومره خوشحاله نه یاست چې د نورو فرصتونو او پالن کولو ستراتیژیو څخه ګټه اخیستلو لپاره د اړتیا وړ پیمانه سره لوی پورفف ولري. د وانګور په څیر یو شرکت واخلئ، د نړۍ په کچه د انډول فنډونو تر ټولو لوی سپانسر. د پنسینیا والیت پر بنسټ د شتمنیو مدیر په وینا، د خپل د تقاعد حسابونو لپاره د منځګړیتوب بیلانس یوازې 29،603 ډالره [سرچینه PDF، پاڼه 5، چاپ شوی]. پدې معنا چې د دوی نیمايي حسابونه له $ 29،603 څخه کم دي او نیم یې نور هم لري.
دا د شتمنو مدیریت شرکتونو په پرتله غیر معمولي کوچنی دی. په واقعیت کې، دا حتی په ډیری سپینو ګوتو کې لږ تر لږه فیس نلري، د څښاک د څاه ګانو مدیریت ګروپونه چې د اتصالات او لوړ خالص ارزښت لپاره پورټیوفونه جوړوي) تاسو ته یو نظر درکوي، هغه شرکت چې ما د خپل مدیریت لپاره تاسیس کړی د کورنۍ شتمنی لږترلږه 500،000 ډالره پانګه اچونه یوازې د بهرنی مراجعینو سره کار کولو په اړه فکر کوي چې غواړي زموږ سره پانګه واچوي). یو پانګه وال $ 29،603 ډالر حتی د سیمه ایزو بانک باور ډیرو ډیپارټمنټونو کې حتی د خدماتو وړاندې کول نشو کولی. حتی که دا حساب یوازې 100،000 $ ډالر یا 150،000 ډالر وي، ځینې د بانک باور لرونکي ریاستونه به د پانګونې مدیریت فیس 2.5٪ او 3.0٪ وي، نو دا به لاهم د هغه ارزښت وړ نه وي چې د لیدو وړ لږترلږه فعالیتونه د شاخص لپاره وي تر هغه چې تاسو د هر اړخیز مالي پالن جوړونې مرستې یا نور خدمتونه نه و اخیستل شوي؛ د بیلګې په ډول، کونډه په یوه کرونده کې چې څوک یې د خپلو بیلونو تادیه نه کوي ځکه چې بانک د هر څه ساتنه کوي نو کولای شي د خپل میړه یا ښځه له لاسه ورکولو وروسته په سوله کې د پاتې راتلونکو ورځو ژوند وکړي. پدې حالت کې د یو چا لپاره ډیر ګټور وي، په ځانګړې توګه هغه څوک چې د پیسو سره ښه نه وي او د څو لسیزو څخه زیات ژوند کولو لپاره شتون نلري نو د فیس توپیر د پراخولو لپاره خورا مهم وخت نلري پخپله د فرصت لګښت په پام کې نیولو سره.
په واقعیت کې، زه د یوې اندیښنې فنډ احتمالي مصرف په اړه پوهیږم چې زما په اند دا د معمولي وسیلو د ځوان پانګوالو لپاره د ګوتو یوه ښه عمومي اصول دی چې د 401) k (پالن په ذریعه پانګونه کې نږدې نږدې تل د ټیټې کچې لپاره غوره کوي پیسې، د هغه نورو وړاندیزونو په اړه چې د هغه لپاره یې شتون لري ډیر غیر فعال حسابي فنډ. دا زما د کورنۍ شتمنۍ که چیرې دوی د کار موندنې په ځای کې د تقاعد پالن کې پاتی کیدلی څنګه اداره کوي.
څلورم، د انډول فنډونه د هغو کسانو لپاره چې د میت سره په مادي لحاظ ښه نه وي د پام وړ رواني ګټې لري. مه کوه چې د کورنۍ د مالي ستونزو له امله او یا په چلند باندې د هغې د نفوذ له کبله له مینځه وړل کیدی شي دا د اعتبار وړ وي. ډیری نارینه او ښځینه، څوک چې ښایي پوه وي، ښه خلک وي، د یو شمیر سره یوځای کیدلو په اړه اساسي مفهوم نه لري. د دې ښودلو لپاره، نامتو بټ او د بال پوښتنې پوښتنه وکړئ.
"یو بټ او یو بال په مجموع کې 1.10 ډالر لګښت لري. دا بټ د بال څخه د $ 1.00 ډیر نور لګښت کوي. د بال لګښت څومره دی؟ "
ډیری خلک ځواب ورکوي، "$ 10". دا غلط دی. ځواب $ 05. په ورته ډول دوی نشي کولی چې سمدستی په دې پوه شي - او خلک ډیری قضیې زده کوي، البته، دا دا دی چې دوی نه غواړي چې خپه شي - د تنوع ریاضی نه پوهیږي. دوی نشي کولی دا انفرادي اجزاوې په ټیټ نرخ کې، په منځنۍ توګه، د ټولو پورټ فولیو په پرتله یا د الرې په اوږدو کې د مختلفو السته راوړنو ډیری ډیټابیلونه اوس هم مثبت مثبت بیرته راځي. د انډول صندوق دا ځکه حل کوي ځکه چې دا د هغه څه په توګه کار کوي کوم چې ما د ګوزڼ کولو د میکانیزم په نوم یاد کړی دی. دا د اصلي برخو بیرته ستنې پټوي، نو پانګه اچوونکي د دوی په اړه فکر نه کوي. دوی هغه شیان نه ګوري لکه د دوی د تیلو ذخیره 50٪ یا ډیرو له مینځه وړل کیږي ځکه چې دا د سرلیک لینډ د ونډې د قیمت شمیره کې پټ دی. شتمني پانګه اچوونکي، نفتي پانګه اچوونکي، دوی ته د ذهني تیاری اړتیا نلري. دوی مستقیم زیرمې لري. په دې ډول، د نښې فنډ کولی شي پانګه اچونکو ته وهڅوي چې اوږدې مودې په پرتله یې وساتي، که نه، د خپل ټول پورونو په اړه فکر کوي او اصلي برخې نه. (پدې طریقه کې یو معقول خطر شتون لري، که څه هم، په دې صورت کې که چیرې د میتودولوژیکي بدلون بدلونونه د سترې کچې څخه کم وي، په پایله کې، دا به پانګه وال زیانمن کړي. د دې لپاره چې پوه شي زما څه معنی، یو پخوانی مقاله مې ما خپله لیکلې لیکلې.)
پنځم، د انډول فنډونه، د پخوا په پرتله متفاوت بڼه، د هغو پانګوالو خطرونه چې د معنوي تعصب څخه رنځ وي، د غیرقانوني زیاتوالي په نوم یادوي.
شپږمه برخه، د ځواک خلکو ته فنډ ورکوي چې نشي کولی د سوداګرۍ ارزښت وپیژني ، او په دې توګه د سوداګرۍ مالکیت نلري، ترڅو په جلا جلا تصدیو کې د انفرادی ملکیت ډلبندۍ غوره کولو څخه د مخنیوی څخه مخنیوي وکړي. تاسو باور نه لرئ چې څو ځله عادي خلک ولیدل چې په هر ډول ساحو کې سمارټ په خپل شرکت کې د ژوند ژغورنې ته ګوته نیسي چې دوی په ډیری ښکیلانه توجیه پورې نه پوهیږي. د والټریټ ژورنال د ایډوارورانو په اړه د دوی فکر کول، د معیاري او بې وزلۍ په توګه د کار وړ کارکوونکي، یا بل څوک چې ممکن یې یو لینکس وي، دوی اساسا هغه څوک ته اجازه ورکوي چې مالي مالي سواد زده کړي او د دوی په استازیتوب پرېکړې وکړي.
د انډول فنډونو کې د پانګو اچونې کمیټې څه دي؟
په فلیپ اړخ کې، د لیست په فنډونو کې د پانګونې ډیری لوی زیانونه شتون لري. دا به نور هم په ډاګه شي چې بریالي یاست تاسو یې یاست.
لومړی، تاسو باید پدې پوه شئ چې د انډول فنډ هغه شیان دي چې دوی یې کار کوي. دوی مثبته ندي، دوی په ساده ډول "ښه" دي. کله چې تاسو ابتدايي اکادمیک شواهد وګورئ، دا په ډاګه کول دي چې، تاریخي، بریالیتوبونه ډیری وختونه د پانګوالو لپاره رامنځته کیږي چې:
- د بیالبیلو مساوي ملکیت سره یوځای کول
- د ملکیت اوږده موده او د ټیټې پیسو له امله
- لګښتونه کم وساتئ.
د ټیټ او منځني منځنۍ پانګه اچوونکو لپاره، د نښې فنډ یوازینۍ لار وه چې دا ترلاسه کړي که تاسو نه غوښتل چې ستاسو د پورٹ فولیو لپاره ډیری وخت وقف کړئ. په حقیقت کې، که څه هم راتلونکی ممکن د تیر څخه توپیر ولري نو هیڅ تضمین شتون نلري چې دا به تل هم وي، که تاسو بیرته خپل وخت ته لاړ شئ او د لیست په فنډ کې د پانګونې تر مینځ انتخاب ولرئ - موږ به د S & P 500 بازاریت وړتیا وړتیا وټاکو. د سادگي لپاره لپاره - یا د پنځه سوه اصلي زیرمو پیرود، په انفرادی توګه، مساوي وزن پر اساس او د راتلونکو بدلونونو په ساتلو سره ستاسو شخصي نخښه کولو فنډ رامنځته کول، په شمول د ډیری انفرادي پوستونو لیدل کیدل، ستاسو د شخصي حساب ورکولو فنډ به د عامه سکټور بودیجه د 30، 40، 50+ کلونو په موده کې له منځه یوسي.
د واقعیت په توګه، دا حتی نږدې ندی. نه پوهیږو سړی به د خصوصي پانګونې د اندیښنې فنډ په اړه د عامه سکرتریت بودیجه د هغه شخصي مصؤنيتونو څخه جوړه وي چې د معلوماتو د لیدلو وروسته د مساوي وزن په اساس ساتل کیږي که چیرې هغه یا لګښتونه مصرف کړي. ډاکټر جیریمي سیګل او د هغه ویسټارسن په اړه یې څیړونکي دا د هر ډول احتمالي توپیر څخه څرګندوي، له دې امله یې د فلیټ سټین ټولنه لپاره د مدافع وکیل په څیر خبرې کولې. شمیرې کرسټال روښانه او ناپاک دي. د شتمنۍ د مدیریت صنعت کې اکاډمیک محاکمه دا پوهیږي مګر دا Mokita دی - یو حقیقت چې د مسلکي حلقو یا ځینې ټولګیو څخه بهر خبرې نه کیږي، ځکه چې دا د نامتو مارکیټونو له مینځلو پرته په پراخه کچه وړاندیز ناممکن دی. کوچني اجزا (دا خورا خراب وی، لویه برخه باید د فټټ وزن سره سمون ومومي، کوم چې په اغیزمنه توګه معنی لري چې په راتلونکی کې د عامه سکټور فنډونو مور او پاپ پانګه اچوونکي به خپل شتمنې د شتمنیو کډوالانو ته لیږدوي چې په پلور کې پریکړه کوي د سټارټ مارکیټ لوړ پوړونه؛ د آستيري تعدیلاتو لپاره چې د پانګې لویه مصرف ځای په ځای کولو کې اړین دي، د غریبانو څخه یو بل لیږد بډای ته راولي. او آن دا هم نه پوهیږم چې په حقیقت کې ډیری خلک د S & P فکر کوي. 500 په منظم ډول مدیریت لري - دا نه ده، دا خورا غیر فعاله ده مګر ډیر فعاله د معیشت او بېوزلو خلکو په کمیټه کې چې د وخت له وخت څخه قواعد بدلوي، په ډیری فعال ډول اداره کیږي. د ځینې خورا بیرته راستانه شویو نړیوالو مسایلو څخه شمیرل کیږي).
ډیری اشغال شوي مدیریت ډلې به د پانګوالانو لپاره خصوصي لیګونه لکه د دې لپاره چې دا د مساوي وزن د میتودولوژی غوره غوره کولو غوښتل کیږي که چیرې پوښتنه وکړي، چلوي. دا کولی شي لږ لږ اضافي لګښت ترسره شي چې پدې کې پانګه اچونکي اړین اندازه لري. په حقیقت کې، جان بوګل پخپله هڅه وکړه څو وینډوډ ترلاسه کړي څو څو لسیزې دمخه د ادارې څخه وړاندې د ادارې له مخې چې په پای کې یې د هغه عمر له کبله په تقاعد کې مجبور کړ، دا مفکوره یې د شرکت لپاره د ډیرو کارونو په توګه رد کړه. په شخصي توګه، ما تل په دې فکر کاوه چې د بګل سمه وه ځکه چې د بډای پانګه اچوونکو لپاره د مالیې پایلې ډیرې اړینې دي، د وزن وزن سره مقایسه - د مارکیټ وزن وزن په بشپړه توګه پریږدئ، دا دا لاهم غوره ده چې اصلي مستقیمې برخې مستقیمه کړي. د مینځ ته راوړلو لاسته راوړنو په منځ کې، چې زه به په یو ساعت کې یو څه وینو، او د فنډونو د لوړولو په وخت کې د ډیری محصولاتو حاصل کولو وړتیا وړتیا، ګټه اخیستونکي د وخت تېرې او سمبال کارونه د هغه جادو. هغه خلک چې د بګل د ابتدايي کار تر شا اصول نه پوهیږي، هغه شی چې د انډول فنډ په لومړی ځای کې فعالیت کوي، په عامه پوړ کې نه پوهیږي، جوړښت اړتیا نه لري؛ دا اړتیا نده چې د وړتیا قوتونه، ټیټ لګښتونه، او د مالیې وړتیا ځواک ونیسي. بلکې دا یوازې د هغو کسانو لپاره یوه لاره ده چې بې له کومې کچې ګټه پورته کړي. دا دوهم غوره دی. دا هیڅکله د بډایه لپاره نه وه، څوک، که دوی د اندیښنې غوښتونکي وي، باید پخپله یو شخصي انډول بسپنه پرمخ بوځي.
د عامه عامه انډول فنډ له لارې د پانګې اچونې پر ځای به ستاسو د شخصي انډول فنډ جوړولو لپاره څومره به وټاکل شي؟ ښه پوښتنه. د سپینو سپینو شرکتونو په شاوخوا کې چټک نظر څرګندوي چې تاسو ممکن ممکن د 0.75٪ او 1.00٪ لپاره ترسره شي که چیرې تاسو له $ 5 میلیونو څخه کم وي. که تاسو 5 میلیونه ډالر تر $ 100 میلیون ډالرو پورې لرئ، ممکن تاسو د 0.25٪ او 0.50٪ تر منځ د پیسو ورکولو څخه لیرې شئ. د مالیاتو د ضایع کښت د وړتیا له کبله او شتمنۍ په مساوي توګه خپاره شوي، د 25 څخه تر 50 کلونو پورې ښه موقع شتون لري، تاسو به ښه نه وي، مګر د لږ لګښت لوړتیا سره سره به ډیر ښه شی ستاسو د شخصي لیست حساب حساب جوړونې عالي میتودولوژي ته چې تاسو به د عامه نخشو فنډ سره وي. حتی په غیر عادلانه توګه، شتمني تاسو یاست، لویه ګټه. دا یوازې ممکنه نه ده که تاسو د 50،000 ډالرو په څیر یو څه لرئ تر هغه چې تاسو رښتیا پانګه نه یاست او د بروکینجینګ شرکت قانع کول چې تاسو ته د حساب پرانیستلو لپاره پنځه سوه وړیا تجارت درکړو نو بیا ورته ورته بروکر وړیا لپاره د ونډې بیرته السته راوړل. حتی بیا، دا به تاسو ته ښه کار وي او تاسو د شرکتونو بیا تنظیمولو فيس له 50 ډالرو څخه ډیر یا ستاسو له بیرته راستنېدو سره کم کړئ کوم چې د 10 $ میلیون ډالرو پور پورونو پورې اړه نلري مګر د $ 50،000 ډالرو پورونو لپاره لوی معامله معنی لري. سپلټ بندونه واقع کیږي. د داوطلبي وړاندیزونه به وغځول شي. پراکسي باید رایه ورکړي . د کاغذ ورکونې لیکونه یوازې کولی شي ستاسو د اوسیدو خونه بنده کړي. دا یو بل حساب دی چې د $ 750،000 ډالرو سره یو ځای ته ځي چې شخصي پانګه اچونه او 0.89٪ یا یو څوک یې د Goldman Sach ته $ 50،000،000 چلول کوي او 0.25٪ پیسې ورکوي ترڅو ځان وژغوري او دا ټولې اندیښنې پرته له ځانه سره ساتي.
د شتمن پانګوالو سره یو بل احتمال لري چې د بسپنه ورکوونکو پانګوالو سره مرسته وکړي چې د ځانګړو اشخاصو فنډونه ترسره کړي چې هیڅ څوک یې د خبرو په اړه نه غواړي، او حتی که دوی وکړي، په ورته ډول باور نه لري چې خلک د ډاټ کام ونډو او خطر پورونو مسؤلیتونو څخه سترګې پټوي، لاسته راوړنې. ما د دې په اړه هم لیکلي، مګر دا د دغو موضوعاتو څخه یو دی چې پانګه اچوونکي په واقعیت کې نه پوهیږي حتما یو احتمالي ستونزه هم ده که چیرې دوی د شتمنیو په مینځ کې لوړې نه وي یا د اوږدې مودې لپاره هوساینې ته رسیدلي وي چې د پیچلتیاوو سره پیژندګلوي ولري د اووه، اتو، یا نهه په اندازه د خالص ارزښت اداره کولو څخه راځي. دا د دې سړي لپاره بد بدوونکی دی - زه پوهیږم چې سخت غږیدلی خو تاسو باید دا اوریدلو ته اړتیا ولرئ ځکه زه هڅه کوم چې د غلطۍ کولو څخه تاسو ته د ژغورلو هڅه وکړم چې کولی شې ډیر پیسې مصرف کړي - د یو بډای پانګه اچوونکي لپاره چې د معتبر اندازې پیرودلو لپاره کله چې د وینګورډ S & P 500 انډیکس فنډ په بشپړ ډول مالیه حساب کې کله چې، د نسبتا نامناسب کار سره، هغه مستقیم اشخاص د انفرادي زیرمو څخه جوړوي او د ډیری احتمالي مالیاتو مسؤلیتونو سره چې د پیسو له امله پاتی کیږي خطر سره مخ شي. لکه څنګه چې د مالیې کود د بودیجې غیر غیر رسمي شوي تغیرات وړاندې کوي.
په ځانګړې توګه، د 2014 کال پای پورې وینګار په ځانګړي ډول فنډ کې 198،712،172،000 ډالر لري، چې له دې جملې څخه 89،234،130 $ امریکايي ډالر غیر نامعلوم شوي لاسته راوړنې دي. که ویناوډ د هر دلیل لپاره د فنډ په برخه کې د پام وړ چلن تجربه کوله، او دا شیان لري، کوي، او واقع کیږي - مدیریت کیدی شي د دې پوستونو لغوه کولو لپاره مجبور وي او یا هم په ښه توګه، "په مهربانۍ" سره تادیه کړي. دا یو څه دی چې د پام وړ پانګه اچوونکي هیڅکله هم په پام کې نه نیول شوي ځکه چې لینکس وروستی فضا شوی، نو د دې توانیدلی چې د تازه زیرمو سره د مخنیوی غوښتنلیکونه ډیری وختونه، په اوږد مهال کې خالص شتمنۍ وده وکړي. ایا هغه باید ودریږي، دا بدبختیدای شي.
ډیری خلک به د دې په اړه اندیښنه ونلري ځکه چې دوی د دوی 401 (k)، روت IRA ، او یا د مالیې نور ځایونه کې دي. تاسو د دې په اړه فکر نه کوئ که چیری تاسو د خیریت لپاره د ډیرو شتمنیو په بسپنه کولو تمرکز کوئ او ستاسو میرمن یوازې د څو کلونو ځوان دی چې د ژوند تمه لري چې د هغې پای ته نژدې وي. وارین بفټ یو ښه مثال دی. د هغه دوهم ښځه، استید به شاوخوا 100 ملیون ډالر شاوخوا ویاړ کړي ترڅو د هغه د مړینې څخه وروسته آرامۍ وساتي، چې له هغې څخه به 90 میلیونه امریکايي ډالر د S & P 500 وړیا مرستې او 10 ملیون ډالر نغدو پیسو کې وي. په هرصورت، بفټ به تقریبا په یقیني توګه دا د خیریت د وقایې باور په ځینو برخو کې ولګوي ، په ځانګړي ډول د Munger Tolles لخوا تنظیم شوي، چې پخپله یې د ټولو مالیاتي خطر کموي. حتی که هغه نه وي، د پیسو ډیرې پیسې ورکړي، او د ژوند پای ته رسیدو په لنډ حکم کې، سوداګری د پورټ فولیو جوړولو لپاره مناسب ندي، ځکه چې هغه خپل ماشومان ته پیسې نه پریږدي او پلرونه.
ایا تاسو غواړم له ما څخه وپوښتئ، زه ممکن د یو میلیون ډالرو په ارزښت لیک لرې کړم، او ویل یې چې که تاسو غواړئ چې د لیګ کولو ستراتیژي تعقیب کړئ او لږترلږه د اوو ساتو ټیټ شمیره لرله چې د داسې ساتل شویو محدوديتونو څخه بهر په عامه، عامه د شخصي پانګې اچونې د بسپنې پرځای د لینکس فنډ، تاسو شاید ښایي معنی ولرئ مګر تاسو بې رحمه چلند کوئ. هيله لرم چې دا ډېره مهربانه او يا داسې طريقه چې تاسو ته درغلۍ خطر نه کوي، او دا مهمه نه ده چې تاسو ته د دې پام راوړلو لپاره تاسو څومره ناخوښه شئ، دا حقيقت بدل نه کوي چې د کوچنيو هڅو سره ، او په عملی ډول د اضافي لګښت لګښت، تاسو کولی شي د فعال شوي مالیاتو د پیژندلو امکانات له لاسه ورکړي، د ورک شوي ضایع کښت څخه خوند واخلئ، او احتمالي اوږد مهاله بیرته ستنیدونکي د ابتدايي وزن لرونکي پوټونو د غوره ماډلولو له امله په بشپړه توګه او اوس هم تاسو نه پریږدئ د هغه څه غلط فهم چې تاسو یې یاست، هغه لاره چې دا جوړښت لري، یا خوندیتوب. د ورک شوي شتمني فرصت حقیقي دي. دا معنی ده. تاسو او ستاسو وارثونه د بل چا لپاره مسؤلیت نلري. دلته حتی د اسانتیا ډیره ګټه نه ده. په دې اندازه نه. که تاسو د یوې خصوصي شتمنۍ اداره شرکت سره کار کړی وي، نو تاسو پوهیږئ چې تاسو کولی شئ د خپل محاسبې حساب ته د ننوتلو سره سم په اسانۍ سره څنګه چې تاسو د عامه نښې فنډ حساب کولی شئ. دلته دلته ریښتینې نشتوالې شتون نلري، بیا بیا، اړینې پیمانه شتون لري.
سره له دې، کله چې ما دا یادونه وکړه، نو د ناتار بریښنالیک به زما د انب باکس په لور روان وي. دا د نه منلو وړ ده. خلک د اندیښنې فنډونو په اړه دا بې کاره نظرونه لري چې دوی په ګټو پوهیږي مګر په دې نه پوهیږي چې ولې دوی کار کوي. دوی دا نه پوهيږي چې د مستقیم حساب په برخه کې د پام وړ ګټې څومره مهم دي چې کیدای شي د کافی اندازه شتمني یاست د پولډ شوي جوړښت څخه کار واخلئ. د پایلې په توګه، دوی دا هم په دې نظر نه ګوري، په داسې حال کې چې دا په پراخه کچه واضح کیږي چې د اختلاف اختلاف اصلي لامل نه دی. حقایق حقایق دي. دا د ذایه کولو موضوع نه ده لکه د چرګانو مقایسه غوښین، دا د شمیرو موضوع ده. دا ما د هغو خلکو یادونه کوي چې د وکیلانو څخه نفرت کوي د خپلو سختو شتمنو شتمنیو څخه چې د دوی وارثانو ته تللی و، په ځپلو سره یې ډډه کوله ځکه چې دوی د استمالک پلان سره معامله نه کوي چې یوازې د ګامونو پورته کولو لپاره لږه هڅه ته اړتیا لري بنسټیزه غوړ ، خو ما ولیدل چې دا واقع کیږي. دا بشپړ غیر منطقي دی.
د ډیرو اندیښنو بسپنو یو لوی خنډ دا دی چې دوی په ښکاره ډول د بیلابیلو سکټورونو او صنعتونو استازیتوب نه کوي. هغه څه چې زه یې په پام کې لرم ډیر ښه دلیلونه چې د اوسني S & P 500 لیست د مالي شرکتونو په لور خورا ډیر وزن لري. د انفرادی منظم مدیریت په څیر یو څه کیدای شي چې دا مخنیوی وکړي؛ د شخصي انډول فنډ جوړول لکه څنګه چې ما مخکې تر بحث لاندې نیولې او وروسته وزن ځینې برخې او صنعتونه د خورا بنسټیزو بنسټونو په ګټه دي. په عین حال کې، که تاسو د خپل پانګه اچوونکي په توګه یاست، تاسو کولی شئ د اندیښنې فنډونو اصلي مجموعه ونیسئ او بیا په ځانګړي ډول د انفرادي ذخیرې معرفي کولو له مخې چې د وزن وزن یې نسبتا نسخه ته ډیزاین شوي وې، په نښه کړئ. (زما وړاندیز به د هغو صنعتونو په پام کې نیولو سره پیل شي چې په تاریخي توګه د منځنۍ اوږد مهاله بیرته راګرځیدلو څخه لوړ تولید شوي دي . هلته یو دلیل چې دوی په پلازمینه کې اوسط عاید راولي تولیدوي.)
مګر د اندیښنې وجهي صنایعو بلې نیمګړتیا ټولنیز پایلې دي. په ځانګړو شرایطو کې زما لپاره ستاینه ستا سره سره، او زما په پریکړه کې زما په خپله خیراتي بنسټ کې کارول کیږي، کوم چې د ځانګړو افشاء کولو څخه مخنیوی لپاره د بسپنه ورکوونکو مشورې فنډ په توګه جوړ شوی دی، بنسټیز عقیده زه دې ته اړتیا لرم چې د انډیسټ فنډونه د دوی د فطرت لخوا . دوی د مستقیم پانګوالانو څخه د ارزښت راوستلو له الرې شتون لري چې د پلور او خرڅلاو چلند له الرې بیه ټاکي. د دوی په ځړولو سره، د نښې نښانې په مؤثره توګه تمویل کوي یو وړیا چلن ترلاسه کوي، چې د سوداګرۍ تشخیص او د فنډ تولیدونکو شرکت ته د اړتیا وړ فعالیت کې لږ مرسته کوي. دوی یو چټک ځوان ته یو څه اشاره کوي چې څنګه کولی کول وړیا کوکا کولا ته د سوډا ماین پاکولو لپاره څنګه غلا کړي. هر څوک، په بل ځای کې، هغه قیمت ورکوي چې د هغه د ټیټ لګښت مشروع پیرود کوي. کله چې زه د خپل خیراتي بنسټ لپاره کاروم، زه یو غیر منصفانه ګټه اخلم. کله چې تاسو د دوی د تقاعد حسابونو کې کاروئ، نو تاسو غیر عادلانه ګټې ترالسه کوئ. تر هغه چې د خلکو لږه برخه د دې کار کوي، دا سمه ده. له بده مرغه، که چېرته کافي خلک تل د پانګوونې ستراتیژۍ په توګه اشاره وکړي، نو دا کولی شي د ذخیره کولو بازار مارکيټ خراب کړي، په ځانګړې توګه د لیست څخه کوچنۍ برخې، د قیمت له مخې منطقی آزاد بازار جوړ کړي. دا به نه یوازې د ټولنې لپاره بلکې د اوږد مهاله پانګوالو لپاره به بد وي.
هغه ځای چیرته دی؟ هیڅوک نه پوهيږي لکه څنګه چې ما مخکې وویل، موږ اوس یو دریځ ته رسیدلی، په کوم کې چې د هر $ 5 ډالرو څخه $ 1 ډالر د متحده ایاالتو د ایوان بازارونو کې د لیږد فنډونو کې شامل دي. دا به حتمي نه وي. دا هغه څه نه دي چې که دوام ومومي نو ښه به پای ته ورسیږي. دا کیدی شي د تیرو کلونو لپاره، حتی لسیزو کې وي، مګر دا ښه خبره نه ده. د پارسلافي پلوه، غوره دفاع پدې پوهیدل چې تاسو واقعیت لرئ، ستاسو د لیست اساسي فنډونه، او د داخلي ارزښت سره څومره ارزښت لري، مګر که تاسو کولی شئ، په لومړي ځای کې د لینډی صندوق فنډ نه لرئ.
ځینې هغه علتونه چې زه یې د خبرو کولو لپاره حساس یم نو نو د انډول فنډونو په اړه په آزاده توګه خبرې کول
د هغو اندیښنو څخه چې زه د لیکونو د فنډ په اړه لیکل کیږم زما د روڼ اندیښنې په اړه زما ټینګار دی - تاسو ته ویل چې تاسو په حقیقت کې د یوې موضوع په اړه څه احساس کوئ - او زما اندیښنه چې غلط ناظرین به دا پیغام واورئ. د بېوزلو او غیرقانوني کسانو لپاره، د انډول فنډونه د خدای پایلې دي، هغه ګټې چې ډیری یې په ډیرو پیښو کې کمښت ښیي. دا یو له هغو دلیلونو څخه دی چې زه یې د دوی په اړه خبرې کولې او د دوی په آزاده توګه ستاینه کوم. هغه څه چې زه غواړم یو کس دی چې زما په لیک کې په موضوع باندې غلط تشریح کوي او هڅه کوي چې په انفرادي زیرمو کې پانګه اچونې سره د خپل کوچنۍ پورټ فولیو سره ولري، نه پوهیږم چې دوی څه کوي او نه زده کړه کې کومه دلچسپي. د جیټ پرمختللي ټکنالوژۍ دیوالونو کې د ویجاړ شوي ځایونو په څیر حالات ما ته ډیر سخت دي او زه غواړم چې څومره ممکنه خلکو ته د درد پیښو درد لکه د هغه حالت سره مخ شي. که تاسو د توازن بیلګه نه شي کولی یا د عوایدو بیان تحلیل نشو کولی، کیدای شی ستاسو ملګری وي.
برسیره پردې، د اندیښنې فنډونه د نفوس په ځینې فرعی سیمو کې د کښت په څیر دریځ اخیستی. ما دوی ته د سیکولر مذهب په توګه اشاره کړې ده؛ یو ډول کلیک - د یو شخص سره مساوي غبرګون چې موټر ته د موټر چلولو سبب کیږي ځکه چې د نیویګ نی سیسټم هغه ته وویل چې مستقیم موټر چلوي. ما مخکې تعصب کارولی، مګر دوی د هغو کسانو لپاره چې د ډیری پیسو پرته یې معرفي کوي حل کوي هڅه کوي چې دا اندازه کړي، کوم چې تاسو کولی شئ تاسو له نورو څخه هیڅکله نشو کولی د تجربې کارولو تعمیر وکړو چې د سکینکرات جوړولو لپاره کارو کیبن ځای جوړ کړئ. دا ټول بیدار دي مګر دوی به د اور وژنې او د وحشي مبلغ د ځواک او واک سره راځي، هرڅوک یې ردوي یا هم څوک چې د دوی د روانو کسانو پوښتنه کوي.
ډیری وختونه دا هغه کسان دي چې د ذخیره کولو مهم ارزښت تجربه کوي او لکه د پخوانۍ الکوليک په څیر څوک چې د څښاک د هرې مفکورې سره مینځ ته راځي، زیاتوي. د مناسب سړي یا میرمنې څخه چې وایي، "زه د اندیښنې وجهي صندق نیمګړتیاوې او خطرونه پیژنم او فکر کوم چې دوی اوس هم د دغو ستونزو سره سره غوره دي" - په ډیری قضیو کې د چلند کولو لپاره په بشپړ ډول معقول او مفهوم الرښود - دوی فکر کوي چې فنډونه د ژوند ټولو ستونزو ته ځواب دی، د نورو ټولو جالوالی په لګښت باندې تمرکز، په شمول د ارزښت. دا یوه حادثه نه ده، چې یو مثال وړاندې کړي، نو ډیری میلیاردونه د شمالي ټیسټ خدماتو څخه د دوی د بانکدارۍ او وجهي صندق ادارې اړتیاوو لپاره کاروي. هغه پیسې چې دوی پیسې ورکوي کیدای شي په ډیری قضیه کې یو ښه سوداګریزه بڼه وي. نو که دوی د خپل ژوند د اټکل په پایله کې په هر کال کې د څو ټکو له مخې بازار کمزوری کوي، مګر دوی د ذہین پالن کولو او د شتمنیو د پوټیژۍ ستراتیژیو له امله په میلیونونو ډالر د خپل غیر منقولاتي شتمنیو مالیې کم کړي؟ ایا تاسو فکر کوئ چې بډایه شوی معلول دا لاره ترلاسه کړې؟ ما یوځل یو سړی وکتل چې د آنلاین مدافع وکیل لیدل کېده چې د لوټری ګټونکي باید د لسیزو میلیون ډالرو پانګونې فنډونو پانګونه وکړي! دا د منځنۍ پانګه اچوونکي او ترټولو لوړ 1٪ تر منځ ویش څومره لوی دی. تاسو به هیڅکله د ریښتینې بډایه سړی یا د کورنۍ د داسې بیروتیک پالیسۍ په اړه هیڅکله اوریدلی نه وای.
د سیکولر مذهب نمونه سمه ده ځکه چې دا خلک په بتولو کې ښکیل دي. دوی د خپل شکل په اړه د شیانو عبادت کوي. دوی د مارکيټ ټایم، ارزښت، او سیستماتیک پیرود ترمنځ توپیر نه پوهیږي. دوی د غیر معمولی شیانو په څیر، "زه د افرادو په زیرمو کې پانګونه نه کوم" کله چې، په پاى کې، د مساوي حساب لیږد پانګې اچونکي په حقیقي توګه د انفرادي زیرمو مالکین دي. ټول هغه مسایل دي چې) 1 (کوم سیسټم چې تاسو یې لرئ،) 2 (دا څنګه څنګه ټاکل شوي، 3. (د هغو زیرمو لپاره ټاکل شوي وزنونه، 4. (د خدماتو یا ګټې ترلاسه کولو لګښت، او 5) د مالیاتو ښکاره کول. شاید تاسو کولی شئ دا د یوې نښې فنډ له لارې ترلاسه کړئ، شاید تاسو نشو کولی. په مستقیم ډول د شتمنیو ملکیت لرونکي ډیپلوماتانو د ډیرو کامیابو خلکو لپاره غوره انتخاب وګرځید.
د انډول فنډونو کې د پانګونې په اړه وروستنۍ مفکورې
موږ چیرته پریږدو؟ زما پایلې په سمه توګه مستقیم دي او په برخو کې د ځان د تکرار په خطر کې به زه دوی سره شریک شم:
- که ستاسو د پورف فولیو معمول وي، او تاسو داسې کوم اړخ نه لرئ چې تاسو یې کوئ، د انګیرنې فنډ شاید ستاسو ترټولو ښه شرط وي. دوی د هغه څه لپاره چې تاسو ورته اړتیا لرئ ښه یاست او احتمال به یې له ډیری غلطیو څخه وژغورئ.
- که ستاسو پیسې په کار کې 401) k (پالن کې ساتل کیږي او تاسو باید د تخصیص پریکړې وکړئ، د کم لګښت لیست فنډونه نږدې تل به ستاسو په اختیار کې د غوره غوره انتخابونو څخه وي. په غوره توګه په دوی کې د بدیلونو په اړه پانګونې په پام کې ونیسئ یا، لږ تر لږه، دوی د خپل پورٹ فولیو اصلي برخه جوړوي.
- که تاسو پیسې لرئ یا لوړې خالص ارزښت لرئ، ستاسو د پیسو سره د پیمانو اقتصادونه ترلاسه کړئ، د پالن جوړولو او مالیاتو ستراتیژیو څخه ګټه پورته کړئ، او د مالیې څخه بهر بهر ډیرې پیسې ولرئ، تاسو په بډو کې، که تاسو په پانګونه کې پانګه اچونه یاست، د انډول فنډ. پرځای یې، که تاسو غواړئ چې د لیست کولو طریقه کار واخلئ، د ځان لپاره د شخصي زیرمې فنډ رامینځ ته کړئ یا د گولمان مین ساکس په څیر پیسې ورکړئ دا د تاسو لپاره اداره کولو لپاره اضافي اساس ټکي. لږ څه شیان دي چې د هغه چا په پرتله چې د میلیونونو ډالرو په ارزښت د مالی وړ لیست په بسپنه کې ناست دي په داسې حال کې چې د یو شخصي لیست د حساب ډیری کچې بدیل شتون لري.
په بل عبارت، د هغه څه لپاره چې د دوی لپاره وي د لیست لپاره فنډونه واخلئ: یو ممکنه حیرانتیا وسیله چې تاسو کولی شئ ډیرې پیسې خوندي کړئ او تاسو سره ستاسو د الندې بنسټیز بنسټ ترلاسه کولو کې مرسته وکړئ. یوځل چې تاسو دومره شتمني یاست چې د تاسو شا او خوا ځینې ریښتینې پیسې ولرئ، د پولې ډیزاین په بشپړه توګه او د بنسټیزو اجزاوو په پام کې نیولو غور وکړئ. له هغې نه، د نښې فنډونه نه ملګري دي او نه خوږ، نیکه او نیکه. دا یوه وسیله ده. نور څه نه، لږ څه نه. کله چې تاسو سره یوځای شي او د خپل ګټې سره کار واخلئ، کله چې دوی نه کوي او نه. په جذبانه توګه د هغوی سره نښلول او یا هم په یو بل سره د دروغ په واسطه له مینځه وړل کیږي چې د دوی د جوړښت په اړه کوم جادو شتون لري چې دوی په ټوله نړۍ کې نورو ته ښه کوي.
که تاسو د اګسټ فنډونو له لارې پانګه اچونه وکړئ، زه به په لنډه توګه تاسو ته وړاندیز وکړم چې تاسو د یوې اصلي اصلي لیست فنډونو کې مدیریت ته د ډالرو لګښت په پام کې ونیسئ، په ګډون د ټول کیلو کورني او یو پرمختللي بازار نړیوال، ستاسو د ونډې بیا راټیټولو، د مارکيټ تحلیل څخه سترګې پټې کول، او کورس ته دوام ورکوئ . اجازه راکړئ چې تاسو ته درانه درانه لیوالتیا ورکړئ او که تاسو پوره اوږد مهاله او باثباته لرئ، تقاعد باید د هغې په پرتله ډیر آرام وي. دلته ډیر بد شیان شته چې تاسو یې کولی شئ.
د لیکو بسپنو په اړه نور ولولئ او څنګه چې زه د دوی په اړه احساس کوم، وګورئ:
د انډول فنډونو کې پانګه اچونه تقریبا تقریبا تل د غیر تجربه شوي حق انتخاب دی
د 5 برخې لاملونه د شاخصونو فنډونه د اوسني پانګه اچوونکي لپاره غوره انتخاب ګڼل کیږي
که نه نو زه غواړم تاسو ښه خوشحاله او هيله لرم چې د خپل ځان لپاره صحیح پریکړه وکړئ. که تاسو ما بخښنه وغواړئ، زه غواړم چې د نفرت د میلمند ناورین لپاره ناڅاپي ځان سره ککړم ما وویل چې ډاډمنه توګه زما په لاره روان دی. په تیره لسیزه کې، هر کله چې زه د لیست د فنډونو د ګټې په اړه لیکم، یا د هغوی په اړه وروستي څیړنې په ګوته کړم، که چیرې مقاله په کافی اندازه د ستاینې سره روښانه نه وي، نو د لوستونکو یو کوچنی سیال دی چې په ښکاره توګه به په ډاګه شي په یوه لاره کې دښمنان ما د ډټ - کام دورې په پای کې نه وو لیدلي کله چې ما خلک په نښه کولو لپاره زما په وهلو کې درلودل دوی باید 50x عوایدو کې کوکا کول نه اخلي. دا سمه ده. زه په بشپړ ډول پوهیږم. ځینې خلک په کار ګمارل شوي ترڅو د هغه چا برید وکړي څوک چې ورته ووايي دوی نه غوږ نیسي. زه به یې واخلم ځکه چې زه ستاسو او ستاسو کورنۍ ته پام کوم. زه هم سم هم یم. وګورئ او ژر یا وروسته، تاسو به ورته پایلې ته ورسوئ. حقیقتونه د بحث لپاره نه دي او د تاریخي شواهدو ډیری حتمي دي.