د کریډیټ ناسم بدلونونه د دوی پرو، کنس او ​​نمونو سره

د بډو اخیستلو بیمه څنګه د نړیوال اقتصاد ضعیف له منځه تللی

د کریډیټ ډیزاین سویډ هغه قرارداد دی چې د بانډو د غلطو په وړاندې تضمین کوي. ډیری پرمختیایی شوراګانې د لوړ خطر سره د ښاروالۍ بانډونو ، د خپلواکو پورونو او پور پورونو په وړاندې دفاع کوي . پانګه وال د هغوی د کار کولو لپاره د ګروډی مالتړ مالتړ ، د پورونو بانډونو ، او د پور پورول شوي مسؤلیتونو د کریډیټ خطر سره د مبارزې لپاره کاروي.

د بیمې پالیسۍ په څیر سویډن کار. دوی پیرودونکي ته اجازه ورکوي چې د احتمالي ناورین پیښې په وړاندې محافظت واخلي.

دا په بیمه کې د بیمې پالیسۍ ته ورته دي لکه پیرودونکي د پلورونکي لپاره دوره تادیه کوي. تاديه د مياشتې په پرتله په ربع کې ده.

بېلګه

دلته یوه بیلګه ده ترڅو وښيي چې څنګه کار کوي. شرکت یو تړون مسایل کوي. ډیری شرکتونه بانډ پیرود، په دې توګه د شرکت پیسې قرض کول. دوی غواړي دا ډاډ ترلاسه کړي چې د پور ورکونکي غلطی که چیرې دوی د اور سوځلو ته ونه رسیږي. دوی د دریمې ډلې څخه کریډیټ ڈیفالډ بدلون راوړي، کوم چې موافقه کوي د بانډ بسپنه ورکړي. ډیری وختونه، دریمه برخه د بیمې شرکت، بانکونه ، یا د هجګ فنډ دي . د سویډن پلورونکي د سویډن چمتو کولو لپاره پریمیم راغونډوي.

پرو

سویډن پور ورکوونکي د کریډیټ خطر سره مخ کوي. دا د بانکي پیرودونکي توان لري چې د خطر خطرونو تمویل لپاره د دوی په پرتله بل ډول تمویل کړي. د خطر لرونکو پانګونو پانګونې نوښت او وړتیاوې رامینځته کوي، کوم چې اقتصادي ودې ته وده ورکوي. دا د سلیکن دره د امریکا نوښت ګټور شو .

هغه شرکتونه چې تاوان خرڅوي ځانونه د تنوع سره ساتي.

که کوم کمپنۍ یا حتی د ټول صنعت خنډونه وي، دوی توپیرونه کولو لپاره د نورو بریالیتوبونو فیس لري. که دا طریقه سرته ورسوي، د لږو کمو خطرونو سره د پیسو تادیه کول چمتو کوي.

کار

سویډن تر 2009 پورې غیرقانوني و. دا پدې معنی چې هیڅ ډول تنظیم کونکي شتون نلري ترڅو ډاډ ترلاسه کړي چې د CDS پلورونکي پیسې درلودې که چیرې دا تړون تایید شي.

په حقیقت کې، ډیری مالي موسسې چې د لیږد پلورل یوازې د بیمې تادیه کولو لپاره د اړتیاو یوه کوچنۍ برخه لري. دوی کم عمره وو. مګر سیسټم کار کاوه ځکه چې ډیری پورونه غیر منفي ندي.

له بده مرغه، تاوان د بانکي پیرودونکو ته د امنیت ناسم احساس ورکړ. دوی خطرناک او خطرناکې پور اخیستی دی. دوی فکر کاوه چې CDS دوی له کوم زیان څخه وژغوري.

د 2008 مالي بحران

د 2007 میالدي کال په نیمایي کې، په بدل کې 45 $ ټریلیون ډالرو پانګې اچول شوې وې. دا د متحده ایاالتو د سټارټ بازار، ګزمې، او د متحده ایاالتو خزانېوریس کې ګډ شوي پیسو څخه ډیر دي. د متحده ایاالتو د بازار بازار 22 ټریلیون ډالر و. ګريګراف د 7.1 ټریلیون ډالرو او د متحده ایاالتو خزانېور $ 4.4 ټریلیون ډالرو ارزښت درلود. په حقیقت کې، دا په 2007 کې د ټولې نړۍ اقتصادي پایله وه، چې 65 ټریلیون ډالره وه.

د لیهان په اړه د کریډیټ ډیزاین بدل شوی د بریتانیا پور د 2008 مالي بحران سره مخ شو . د پانګې اچونې بانک 600 میلیارده امریکايي پور پور کړی. له دې څخه، $ 400 ملیارډ د کریډیټ ډیزاین بدلون له مخې "پوښل" وو. دا پور یوازې په ډالرو کې 8.62 سینټ دی. هغه شرکتونه چې تاوان وپلورل د امریکا نړیوالې ډلې ، د پیسفې پانګونې مدیریت شرکت، او هجګ فنډ، پادری وو. دوی هیله نه درلوده ټول پورونه یو ځل په پام کې ونیسي.

کله چې لمنمان بانکدارۍ اعالن کړ، AIG د سویډن قراردادونو پوښلو لپاره په لاس کې دومره کافي پیسې نه درلودې. فدرال ریزرو باید دا ضمانت ورکړي.

حتی بدتر، بانکونو پیچلې مالي تولیدات بیمې کارولې. دوی په غیر منظم بازارونو کې بدلونونه وپلورل. پیرودونکي د اصلي شتمنیو سره هیڅ اړیکه نه درلوده. دوی د دې نیغ په نیغه کې د خطر خطر نه پوهیږي. کله چې دوی بې ځایه شوي، پلورونکي لکه د میونسپل بانډ انشورنس ټولنه، اماباک مالي ګروپ انکار، او د سویس د بیا راټولولو شرکت په سختۍ سره ټپیان شوي.

د شپې په اوږدو کې د CDS مارکيټ جلا شو. هیڅوک دوی نه اخیستي ځکه چې دوی پوهیږي چې بیمه د لوی یا پراخ پراخه پوښښ پوښ نلري. د پایلې په توګه، بانکونه د پور جوړولو لپاره لږ احتمال درلود. دوی ډیر پانګونه پیل کړه، او د دوی پور په خطر کې له خطر سره مخامخ کیږي. دا د کوچنیو سوداګریزو او کور پورونو لپاره د بودیجو سرچینې کمه کړه.

دا دواړه لوی عوامل وو چې بیکارۍ یې د ریکارډ په کچه ساتلې وه.

دودو فرینک

په 2009 کې، د دفاع - فرینک Wall Street Reform قانون درې کریډیټونه د کریډیټ ډایفډ بدلونونو تنظیم کړ. لومړی، د Volcker قانون د بانکونو څخه د مشتریانو په پانګه اچونې کې د پیرودونکو زیرمو څخه کار اخیستل منع کوي، په ګډون د بدلونونو.

دوهم، دا د کموډیو فیوچر تجارتي کمیشنرۍ ته د لیږد تنظیم کولو ته اړتیا درلوده. دا په خاصه توګه د پاکولو خونې ته اړتیا لري ترڅو سوداګریز او نرخ وټاکي.

دریم، دا د CDS تر ټولو خطرناکه مرحله ده.

ډیری بانکونو خپل بیرته بهر ته لیږدول ترڅو د متحده ایاالتو مقرراتو څخه مخنیوي وکړي. که څه هم ټول G-20 هیوادونه موافقه وکړه چې دوی تنظیم کړي، ډیری یې د متحده ایاالتو تر شا د مقرراتو په کولو کولو کې وو. مګر دا د 2011 په اکتوبر کې بدله شوه. د اروپایي اقتصادي ساحه د MiFID II سره سم تنظیم شوی .

د JP مورګین چیس سویډ ضایع

د 2012 د می په 10، د JP مورګیس چیس سی ای او جیم Dimon اعلان وکړ چې بانک د کریډیټ ډیزاین د تبادلې په ځواک کې دوه میلیارده امریکایي ډالر ضایع کړي. تر 2014 پورې، دغه سوداګر 6 ملیارد ډالره لګښت درلود.

د بانک لندن میز یو لړ پیچلي سوداګریز اعدامونه اعالن کړل چې که د شرکتونو بانډ شاخصونه اوچت شوي وي ګټه واخلي. یو، په نښه شوي MarkX CDX NA IG Series 9 په 2017 کې پیژندل شوی، د کریډیټ ډیزاین ډیزاین و. پدې لیست کې د کیفیت لرونکي 121 بانډ چمتو کونکي کیفیت کیفیت تعقیب شوی، په ګډون د کرافټ فوټز او وال مارټ. کله چې تجارت د پیسو له لاسه ورکولو پیل وکړ، ډیری نورو سوداګرو مخنیوی پیل کړ. دوی هیله مند و چې د JPMorgan له ضایع څخه ګټه پورته کړي، نو په دې توګه یې مقایسه کوله.

دا ضیاع ویجاړ وه. JP Morgan Chase لومړی په 1994 کې کریډیټ ډیفانس بدلون بدل کړ. دا غوښتل چې په خپلو پورونو کې د پورونو په اړه د ڈیفالف خطر څخه ځان وساتي.

د یونان پور بحران او سی ډی ایس

د سوډان ناسم احساس د یونان د پور بحران سره مرسته وکړه. پانګوالو یوناني خپلواکه قرض اخیستی، حتی که څه هم د هیواد کورنی ناخالص تولید محصول نسبت د اروپایي اتحادیې 3 سلنه محدودیت درلود. دا ځکه چې پانګه اچونکو د سی ډی اسټیسټ هم اخیستې ترڅو د دوی د حاکمیت څخه د دوی ساتنه وکړي.

په 2012 کې، دا پانګه اچونه معلومه شوه چې څومره بدلونونه دوی دوی ساتلي دي. یونان د بانکي شرکتونو ته اړتیا لري چې په خپل لاس کې 75٪ زیان واخلي. CDS دوی د دې ضایع څخه ساتنه نه کوي. دا باید د CDS بازار خراب کړي. دا یو وړاندیز وړاندې کړ چې پور اخیستونکي، لکه یونان، په قصدي ډول د CDS پیسو تاوان کولی شي. د نړیوالو بیځایه شویو او خوځښتونو ټولنې پریکړه وکړه چې د CDS باید تادیه شي.