د پانګې اچونې او نغدو پیسو ساتلو ترمنځ د حق بیلانس موندلو
د بې ساري بسپنه دمخه مالي محرک څخه وړاندې چې نرخ په ځمکه کې وګرځید، دا ډیره موده نه وه چې تاسو د بروکرج حساب حساب کړئ، د پیسو بازار حساب یا یو بل بدیل انتخاب کړئ، او په صبر سره انتظار وکړئ ترڅو تاسو په زړه پورې پانګه اچونه ومومئ ستاسو په پیسو کې 4 سلنه، 5 سلنه، یا 6 سلنه راټولول؛ د ونډې ګټه او دلچسپي یوازې په لاس کې د تعقیب لپاره د انعام په توګه ورکول کیږي.
د دې پوښتنې شا او خوا منطقي منطق د فکر کولو خطرناکه کرښه شامله ده. دا عموما داسې شي لکه داسې کیږي: "که زه زما د پورففیوف نقد په نغدو پیسو کې وي، او نقدې هیڅ شی نه ترلاسه کوي، ولې دا ټول د نیل چپ چپ ذخیره ، د لیست د فنډونو ، یا نورو مصؤنیتونو کې نه اچوي نو زه لږترلږه څه شی ، حتی که دا یوازې یو څو سلنه ټکي وي؟ " دا کیدای شي په سطحه سمه سمه وي مګر دا د شوقیه تېروتنه ده؛ هغه څوک چې تاسو د شتمنې یا مسلکي مسلکانو په مینځ کې په نسبتا لیدل کیږئ څوک چې ښه پوهیږي.
غوره پانګه اچوونکي پوهیږي چې ستاسو په پورټیو کې نغدي پیسې ډیرې برخې لري
په تاریخ کې غوره پانګه اچوونکي په لاس کې د لویې پیسې ساتلو لپاره پیژندل کیږي، ځینې وختونه چې دوی د لمړنۍ تجربې له لارې خبرتیا لري د وخت څخه وخت ونیسي چې څرنګه سختې شیان ترالسه کړي؛ ډیری وخت د نه خبرداری پرته. وارین بفټ په اوس وخت کې 60 ملیارد ډالره ناست دي.
چارلي مونګر به د کلونو په اوږدو کې د لوی نغدو پیسو زیرمه جوړه کړي تر هغه چې هغه داسې احساس کاوه چې هغه لږ ټیټ خطر او ډیر پوه دی. Tweedy Browne، د افسانوي ټویډي برون گلوبل ویلیو فین مدیران، د نغدو پیسو 18 سلنه لري. دا ټول غیر معمولی ندي. په واقعیت کې، کله چې د هیواد ترټولو لوی او زاړه باور شرکت په متحده ایاالتو کې د 1،1،1،745 کورنیو کورنیو مطالعې درلودې چې د 3،000،000 ډالرو په ارزښت د پانګې اچونې پوستې ولري، دوی یو څه حیرانتیا موندلی. لکه څنګه چې ما د معلوماتو ډاټا کولو په اړه وضاحت ورکړ:
- د 100 څخه 8 څخه د نقدی پیسو 50 سلنه یا ډیرو پورونو کې ساتل کیږي
- د 100 څخه 14 څخه 25-50٪ د خپلو پورفونو پیسو په نغدو پیسو کې ساتل کیږي
- د 100 څخه 40 څخه 10-24 سلنه د خپلو پورفونو پیسو کې نغدي پیسې لري
- د 100 څخه 38 څخه د نغدو پیسو 10٪ ډیرو پورونو څخه کم دي
زه دا ټول وخت ګورم. زه یو لوړ پوړی سړی پوهیږم چې په ټیټ اوو ارقامو کې شخصي شخصیت لري. دا سړی په بشپړه توګه په غیرقانوني ملکیت کې پانګونه کوي، لږ پور نلري، د کریډیټ کارت کار نه کوي، د هر شي لپاره نغدي پیسې ورکوي، او په محلي بانک کې په هر وخت کې د مطلق لږ تر لږه 150،000 ډالر ساتي. هر کله چې موږ په سقوط کې ځو، هغه به ډیر خوندور کورونه واخلئ، دوی به یې لوړ کړئ، بیا به کرایه ته کرایه ورکړئ، د عوایدو بلې سرچینې جوړول به.
دا په هغه پور کې نغدې پیسې دي چې دا ممکنه کوي؛ کله چې فرصت لیدل کیږي د چټکو تړلو او د لقب لیږد، د نغدو پیسو محاسبه کولو لپاره د بانک څخه د اجازې یا سیالۍ شرایطو ته اړتیا نلري. نقدي ټول بریالیتوب اسانه کوي که څه هم داسې ښکاري چې دا د اوږد مهاله وخت لپاره څه نه کوي. د پانګې اچونې په برخه کې، دا د "وچ پوډر" په نوم پیژندل کیږي. دا بودیجه شته چې په زړه پورې فرصتونو څخه ګټه واخلي. کله چې دوی ارزانه وي د شتمنیو پیرود، ستاسو د لګښت بنسټ کمول یا د غیر عوایدو نوي سیسټمونه اضافه کول.
) په پورټیو کې د نغدو زیرمو لپاره مدافع وکیل د مساواتو په اړه تمرکز کوي چې غیرقانوني پانګه اچوونکي اکثرا په لاندې توپیر نه پوهیږي: 1. د بیلابیل کولو / فورمول ستراتیژی، لکه د جان بگل او بین ګرمهر لخوا وکیل شوي، 2 ارزښت ارزونه ستراتیژي، لکه د پیټر لینچ، بین ګرمهر، وارین بفټ، او چارلي مونګر لخوا مدافع وکیلانو او 3.
د مارکیټ وخت، چې وروستی یې د اعتبار وړ خطرناک دی او تقریبا دقیقې د فرعي پایلو مشري کوي. زه لومړنۍ دوه لیدلی وم، دوی دواړه د اکاډمیک ډاټا نسلونو لخوا مالتړ کیږي چې د دې موقعیت څخه انکار کوي، د مارکیټ وخت یې د هغو خلکو لخوا د ځان پوهاوی احساس نه کوي لکه څنګه چې دوی وو. ماهرین! دا به په زړه پورې وي که چیرې دا غمجنه نه وي ځکه چې دا د کرښې اصلي پیسې دي؛ هغه پیسې چې ناوړه پوهې ته اړتیا لري خپل بیلونه تادیه کړي، خواړه یې په خپل پوټکي کې واچوي او په سر باندې یې پټ وساتي.)
ستاسو په پورفورم کې د نغدو رول بله ونډه د مایع کولو ذخیره په توګه خدمت کولی شئ کله چې بازارونه ونیول شي یا د ذخیره کولو تبادله په یو وخت کې د میاشتو لپاره وتړل شي، او د شتمنیو تصویب تقریبا ناممکن کول. بفیت دا خبره خوښوي چې دا د اکسیجن په څیر دی؛ هرڅوک دې ته اړتیا لري او دا لپاره ورکول کیږي کله چې دا خورا غښتلی وي مګر په بیړني حالت کې، دا یوازینۍ شی ده چې معاملې لري. حتی د مخکښې شخصي مالي ګروسس لږ تر لږه په شپږو میاشتو کې د لګښتونو وړاندیز کوي چې په FDIC کې د بیمې چک، سپما، یا د پیسو بازار حساب کې محفوظ شوي. پدې ظرفیت کې، نغدي پیسې د بیمې پالیسي ده چې په بشپړه توګه د ګټو اثاثو ترلاسه کولو توان لري؛ تاسو دې ته اړتیا لرئ چې د هغه بودیجې پوښلو په وخت کې چې دوی د طوفان تاوان په توګه راځي، او تاسو نشئ کولی خپلې بلې بسپنې تثبیت کړئ. دا هغه څه ته چې ما وویل چې بیرتهامین ګرمسیر ته حواله کیده بیرته ځي: ریښتینی پانګه اچونکي ډیر لږ په مجبور دي چې د خپل محافظت خرڅ کړي. پلان، د پورٹ فولیو مدیریت سیسټم، ډیر ښه دی، حتمی د وختونو په تیاره کې حتمي ندي.
دا په ځانګړې توګه د متقاعد پانګوالو لپاره ریښتیا ده. فکر وکړئ چې تاسو د خوندي استوګنې د بیرته راستنیدو کچه 3 فیصده ده، ټول شیان په پام کې نیول شوي، ستاسو د پورٹ فولیو لپاره. تاسو 500،000 ډالره پاته شوي او دا د 2.8 فیصده نغدو محصولاتو په پانګونه لګول کیږي. لږ ترلږه 10٪ یا 50،000 ډالر د نغدو پیسو په واسطه، موږ کولی شو په 1819-1974 کې د خړوبولو او یا هم خرابۍ، په 1929-1933 کې ضایع شو، او تاسو باید خپل د نغدو پیسو تمویل کولو لپاره هیڅ ډول پیسې وپلورئ. د اړتیاوو اړتیاوې، هیڅ توپیر نلري حتی که چیرې د ګټې اخیستنې او ګټو پیسو تاوان شوي یا د خراب ادارې لخوا د شرکتونو د خوندي کولو لپاره هڅه کوي، چې د 3 3 او 3 میاشتو لپاره یې پرمخ ځي. د هر ډول نغدو پیسو سره اوس هم راځي - په حقیقت کې ځینې شرکتونه به هم د لوی لوی ډیپلومات په وخت کې د خپلو مالکینو لپاره د انتقال انتقال ساتلو لپاره سخت کار کاوه، حتی که چیرې د ونډې حاصل 10 فیصده وي - دا به اوږد مودې مودې پورې غزیدلی وي .
اوس هم ستاسو په پورففیوف کې د نغدو پیسو نور رول رواني دي. دا کولی شي تاسو ته د ذهن د سولې د برابرولو له الرې د اقتصادي، بازار، او سیاسي چاپیریال له لارې د خپلې پانګې اچونې ستراتیژۍ سره پاته شي. کله چې تاسو د حوالې ډاټا سټټ وګورئ، لکه هغه چې لکه ایبټونس سره یو ځای شوي، تاسو کولی شئ د مختلف پورټ فولیو ترکیبونو لپاره د تاریخ د بې ثباتۍ پایلې فسخ کړئ. که څه هم دا د ونډې / بانډ ترتیبات کارولو پورې تړاو لري، اساسي لوست اوس هم هغه وخت ساتي کله چې تاسو د معاینې 10٪ او 30٪ ترمنځ پیژندل د غیر مساواتو په بڼه څنګه په پام کې نیولو سره د هرې ریښتینې حقیقي - د نړی بسته بندی د ښه زیرمې پانګه اچونه چې تاسو یې کولی شئ، او دا چې د مساوي بازارونو، د ملکیت بازارونو، یا حتی د بانډ بازارونو کې، د لمر په توګه خدمت کوي، په وړیا توګه په وړیا توګه دي، د آرامۍ سرچینه ده چې نور په مالي ژوند کې وړاندیز کولی شي .
د نغدو پیسو کچې معلومول تاسو باید په خپل ځان پېرېدلو کې وساتئ
د ډیری خلکو لپاره، لږ تر لږه د منلو وړ پیسې د لاس ساتلو لپاره لږ تر لږه شپږ میاشتې لپاره بیړنۍ بسپنه ده، لکه څنګه چې مخکې په تیریدو کې ذکر شوی. بیړني فنډ تاسو ته اجازه درکوي چې د غیر متوقع آفتونو یا حیرانتیاوو له لارې پرته له دې چې ستاسو شتمنیو وپلورل شي، مالیه تکرار کړئ او په بالقوه وخت کې ستاسو د ګټو لپاره د زړه پورې نه. د پانګوالو لپاره چې د خالص ارزښت څخه کم $ 500 ډالر وي او څوک د تقاعد څخه لږ تر لږه 10 کاله وي، دا معنی لري چې په سلو کې 100 په مسایلو کې پانګونه وکړي، یا په مستقیمه یا د یو ډول بسپنو له الرې، په محلي بانک کې بیړنۍ بسپنه) یا چیرې چې تاسو یې د پانګونې لپاره غوره کړې) د ورته رول پوره کول. د استثنا پرته، او په هر حالت کې، دا بیړنۍ بسپنې باید د پانګې اچونې ستراتیژۍ سره اداره شي. خطرونه مه اخلئ. د بیرته راستنیدو عاید ثانوی دی. ستاسو د پورففففورډ لپاره د قیمت لګښتونه وساتئ.
کله چې تاسو له هغې هاخوا لیږدول شوي، د نغدو پیسو کچه چې د پام وړ ګڼل کیدی شي توپیر ولري. په هرصورت، داسې بډایان شتون لري چې د اضافي محاسبې فنډونو په څیر کارونه د لوی خطر سره مخ دي چې د بیرته راګرځیدنې بیرته راګرځیدلو لپاره هڅه کوي خو کله چې سویل ته ځي - دوی تل هم کوي او دوی به تل د اوږد مهاله پلازمینې برخلیک څخه تیښته کوي مدیریت، افسانوي خنډ چې د 21 فیصدو، 43 فیصدو او 41 فیصده تولیداتو ته په راتلونکو کلونو کې له دریو څخه یووازې بیرته راستانه شوي، یوازې په کال کې په اغیزمنه توګه د ټولو مسایلو تجربه کول. بیا بیا، دوی د "نورو خلکو پیسو" سره لوبې کوي او تقریبا هیڅ هڅونکي نلري چې د باړو لپاره تلو ته لاړ شي؛ یو ناوړه اخلاقي سریزه چې تمدن ته یو څه ښه نه کوي. ما هیڅوک هیڅکله ونه لیدل چې د یوې معتبر عاید احساس مدافع وکیل یې له 5 سلنې څخه کم وي او ډیری لوړ پوهان مسلکيان غوره کوي تر څو لږترلږه 10-20 سلنه په لاس کې وساتي. زما په اند، د اکادمیک شواهدو په څرګند ډول په ګوته کوي چې د زیان خطر / د بیرته راګرځیدنې سوداګرۍ له 10-20٪ نغدو زیرمو زیرمو کې شتون لري) یا 30٪ که چیری تاسو نقدی او ثابت عایدات سره شریک کړئ (. د یوې پاڼې لپاره، ووایاست، $ 5،000،000 چې له $ 250،000 څخه تر 1،000،000 ډالرو پورې معنا لري.
البته، ځینې بریالي کورنۍ د پورٹ فولیو مدیران ګوماري او دوی ته لارښوونه کوي چې په بشپړه توګه وپیژندل شي. د مثال په توګه، که تاسو د املاک مدیر سره اړیکه ونیوله او ورته یې وویل چې تاسو د خپل د استعداد اړتیاوې سمبالول، دا به د هغوی لپاره مناسبه وي چې د هغه مرکز په لاس کې چې تاسو یې د کنترول لاندې وساتئ هیڅ فنډ وساتئ ځکه چې تاسو پریکړه کړې هغه څه ته چې تاسو یې غواړئ د نغدو تخصیص غوښتنه وکړئ او هغوی ته د هغه ټول تخصیص تخصیص ورکړئ چې تاسو یې غواړئ دوی یې سمبال کړئ.