د اساسي EPS پوهه او دلیل شوي EPS پوهیدل
د EPS تعریف
په ساده توګه، EPS یو لنډیز دی چې د هرې عایداتو لپاره په پام کې نیول کیږي.
په اغیزمنه توګه، دوه ډوله د EPS شمیرې شتون لري چې پانګه اچونکي ورسره مخ کیږي کله چې دوی د کلني راپور راټولولو یا 10-K فورمه : اساسي EPS او بریښنا شوي EPS بڼه کولو سره د شرکت عاید بیان بیانوي . دواړه پانګه اچوونکي یا احتمالي پانګه اچوونکي بیلابیل شیان وايي.
- بنسټیز EPS - د شرکت بنسټیز EPS یا د هرې برخې ابتدایي عواید، دا هغه شمیره ده چې پایله یې کله چې یو کاروبار ګټه اخلي چې په یوه ټاکلې مودې کې، ممکن په ربع یا یو کال کې پیسې ترلاسه کړي، او دا د اوسط شمیر ونډو هغه شرکت چې خپور شوی او پاتې شوی وي ذخیره کړي. که چیرې شرکت 500 $ میلیونه امریکايي ډالر او د ذخیره شوي او پاتې شوي زیرمې 250 میلیونه ونډې درلودې، بنسټیز EPS به 2.00 ډالر وي ځکه چې 500 میلیون ګټه یې 250 میلیونه ونډې وي = $ 2.00
- دلیل EPS - د شرکت ډلبند EPS ورته خبره ده مګر پرته له دې چې بستهغه ارقام د ونډو شاملولو لپاره تعدیل شوي چې راتلونکې کې به یې خپور شي، لکه څنګه چې د ګومارنې د انتخابونو، بدل شوي غوره شوي زیرمې ، warrant، یا نور اړونده مصؤنیت سره تړل شوي وي. . که یو شرکت په کتابونو کې د پام وړ احتمالي کمزوری ولري، د "اصلي" EPS ارقام به د ګټلو کلونو په اساس د EPS لومړني ارقامو څخه کم وي ځکه چې خالص عاید باید د نورو ونډو ویشلو ته اړتیا ولري. په شخصي توګه، زما په تحلیل کې او همدارنګه د شتمنۍ مدیریت شرکت کې تحلیل چې زه به یې د خپلې کورنۍ د شتمنیو مدیریت او د مالونو او لوړ خالص مشتریانو شتمنۍ چې زموږ سره په ګډه پانګه اچول کیږي، کینیون ګرین او کمپ، زه په زړه پوري EPS کې ډیر دلچسپي لرم. زه فکر کوم بنسټیز EPS د نږدې غیر حاضرو ځانګړو شرایطو په پرتله دومره ارزښت نلري لکه د یوې لویې قضیې انګیزه چې د یو دلیل یا بل لپاره تیریږي. (په حقیقت کې، هغه څه چې زه یې کارول غواړم په EPS کې ندي، بلکې د بدل شوي مفته پیسو جریان چې د مالک عوایدو په نوم پیژندل کیږي.)
د اصلي اساسي EPS او دلیل شوي EPS انځورونه د نوي پانګوالو لپاره مهم دي
ولې EPS ډیر مهم دی؟ ډیری محافظه کار پانګوال د بنسټیز EPS او سست شوي EPS کاروي تر څو محاسبه شي چې څومره یې د ذخیرې ارزښت لري. په ځانګړې توګه، EPS د ډېرو مهمو مالي نسبتونو بنسټ جوړوي په شمول:
- د پیسو عواید یا P / E نسبت - د سټیشن پیسی نسبت تاسو ته بیانوي چې څومره کلونه به د شرکت بنسټیز EPS واخلي تاسو ته بیرته ستاسې د پانګونې لګښت بیرته اخیستل فرض کوي چې هیڅ ډول مالیات پر تادیه ندي شوي، هلته شتون لري نه وده، او ټولې پیسې د نغدو پیسو په توګه ورکول کیږي. د پیسو تناسب کوالی شي د عایداتو محاسبه محاسبه کړي.
- د PEG نسبت - د عوایدو د ودې وده، یا د پیګ تناسب، د پیسو نسبت بدل شوی بڼه دی چې اساسي EPS اخلي او بیا د هرې عوایدو عواید د اټکل شوي ودې لپاره تعدیل سره محاسبه کوي. په راتلونکو کلونو کې. د دې په اړه نور معلومات ترلاسه کولو لپاره، د PEG نسبت کارول د پټ شوي زیرمې قیمتي کټګوري .
- د ونډې د تعدیل شوي پیګ نسبت - د یو ګام پرمخ بیول، د ونډې تعدیل شوي نرخونو عواید د ودې نسبت، یا د پیسو تناسب تعدیل شوی PEG تناسب، د PEG تناسب یو تغیر شوی شکل دی چې لومړني EPS ارقام اخلي او وروسته حساب کوي ارزښت نه یوازې د راتلونکو عوایدو د متوقع ودې لپاره بلکه د ونډې ګټه هم هم شتون لري. د دې په اړه د نورو زده کړو لپاره، د لینډ سایټ سایټونه د پام وړ موندلو سره د Dividend-adjusted PEG نسبت کولی ولولئ لوستل.
د دې معلومول چې د شرکت لپاره د پیسو ورکولو لپاره د EPS ډیری ډیری ستونزمن کیدی شي. ځینو پانګوالو سخت او تیز قواعد ټاکلي، کوم چې اړین نه دي، ځکه چې دوی د انفلاسیون ، مالیاتو، او خطر په فکتور کې فکتور نه کوي ، لکه څنګه چې یوازې د ذخیره لپاره 10x عایدات ورکوي. نور خلک د EPS په برخه کې د ودې اټکل 8.5x EPS + اټکل کوي، دا یو فارمول وو چې د افسانوي ارزښت وړ پانګه اچونکي بنیامین ګرمهر لخوا څرګند شوی. دا دا ده، که یو شرکت په سلو کې 15 وده وکړي، ګرمس وویل چې شاید تاسو باید د 8.5x + 15 = 23.5x ضایع شوي EPS څخه ډیره پیسې ورنکړي.
د یوې شرکت لپاره $ 2.00 EPS ګټه اخلي، دا به 47 فیصده وي ځکه چې 23.5 x $ 2.00 = $ 47.
اساسي EPS او دلیل شوي EPS خورا مهم دي ځکه چې ګټه اخیستونکي په عادي توګه د ګټې څخه پیسې اخلي. که یو شرکت د $ 2.00 $ EPS ولري، دا نشي کولی د غیر مستقیمې $ 3.00 $ امریکایي ډالرو تادیه ورکړي. دا ممکنه نه ده. د پانګې اچونې پانګه اچوونکي د EPS فیصده د ورکړې په توګه د ورکړې په توګه وګوري ترڅو معلومه کړي چې "د خوندي" شرکت د ونډې تاديه ده. د دې موضوع په اړه د لا زیاتو معلوماتو لپاره، د لوازم پانګونې څه شی دي؟ .
د ډیرو پرمختللو خبرو اترو لپاره، د اساسي EPS په اړه د ماین ایښودونکي EPS په اړه زما مقالې ولولئ، کوم چې د تحقیقاتو درسونو برخه ده چې د مالی بیاناتو لوستلو څرنګوالی.