څه شی ته اړتیا لرئ پوه شۍ کله چې د فنډ تحقیق او تحلیل
دلته د دوه اړخیزه فنډ د څیړنې په وخت کې تحلیل څه شی دی:
-
متقابل فنډ خپل ځان نه چلوي. دوی باید اداره شي او دا اداره وړیا نه ده! د دوه اړخیز فنډ عملی کولو لګښتونه کیدای شي د یو شرکت په توګه شامل وي. مګر تاسو ټول پوهیږئ چې لوړ لګښتونه تل د ملې بودیجې لوړ بیرته راستنیدو ته ژباړه نه کوي. په واقعیت کې، کم لګښتونه معمولا لوړ عایداتو ته ترجمه کوي، په ځانګړې توګه د اوږدې مودې په اوږدو کې.
مګر د څومره لګښت نسبت لوړ دی؟ کوم یو ښه دی؟ کله چې ستاسو څیړنه ترسره کړئ، د مالي مرستو لپاره د اوسط لګښتونو په پام کې نیولو کې ساتل. دلته ځینې مثالونه دي:
د لوی لوپ سکټور فنډونه: 1.25٪
د قابلیت د ونډې فنډونه: 1.35٪
د کوچنیو کیپ ونډو فنډونه: 1.40٪
د بهرنیو زیرمو فنډونه: 1.50٪
د S & P 500 Index Index: 0.15٪
بانډ فنډونه: 0.90٪هیڅکله هم له دې څخه لوړ لګښتونو سره د دوه اړخیز فنډ پیرود ونه کړئ! په یاد ولرئ چې د فنډ کټګورۍ کې منځنۍ لګښتونه بدلون. د دې لپاره بنسټیزه دلیل دا دی چې د پور فولیو مدیریت لپاره د څیړنې لګښتونه د ځینو ممیزو سیمو لپاره لوړ دي لکه د کوچني توکیو ذخیره او بهرني زیرمې، چیرته چې معلومات د لوی کورني شرکتونو په پرتله په اسانۍ سره شتون نلري. د نښې نښانې هم په منظم ډول اداره کیږي. له همدې امله لګښتونه خورا ټيټ ساتل کیدی شي.
د مدیر مدیریت (په فعاله توګه مدیریت فنډونو لپاره)
د منیجر مدیریت د وخت اندازه، معمولا په تیرو کلونو کې اندازه کیږي، د دوه اړخیز فنډ مدیر یا د مدیریت ټیم د یو ځانګړي ملګری اداره اداره کوي.
د مدیر مدیریت خورا مهم دی ترڅو پوه شي کله چې په فعاله توګه مدیریت فنډونو کې پانګه اچونه وکړي. د فعاله منظم مدیریت مدیران په فعال ډول هڅه کوي چې یو ځانګړي معیار بیرته راولي، لکه S & P 500؛ په داسې حال کې چې د یو منظم فعال مدیریت مدیر یوازې د ورته محاسبیت په توګه پانګه اچونه ده.
کله چې د دوه اړخیزو بسپنو تاریخي فعالیت وګورئ، ډاډ ترلاسه کړئ چې د مدیر یا مدیریت ټیم تایید کول د هغه وخت لپاره فنډ اداره کول چې تاسو یې بیاکتنه کوئ. د مثال په توګه، که تاسو د دوه اړخیز فنډ پنځه کلن بیرته جذب یاست مګر مګر د مدیر مدیریت یوازې یو کال دی، پنځه کلن بیرته د دې بسپنې اخیستلو په پریکړه کې معنی ندي.
-
د دوه اړخیزه بسپنې شرکتونه په فنډ کې ساتل شوي محافظتونه (زیرمې یا بانډونه) استازیتوب کوي. ټول اساسي زیرمې د یو واحد پورټیو بڼه جوړوي. د بالقوه ډک ډک تصور وکړئ. بالټ دوه اړخیزه بودیجه ده او هر راکټ یو سټاک یا بانډ ساتل کیږي. د ټولو ډبرې) زیرمې یا بانډ (اندازه د هټیو مجموعي شمیر سره برابروي.
په عمومي توګه، دوه اړخیزه فنډونه د ټولو مجموعو شمیر لپاره یو مثالی حد لري او دا سلسله د فنډ په کټګورۍ یا ډول پورې تړاو لري. د مثال په توګه، د لیست فنډ او ځینې بسپنې فنډونه تمه کیږي چې ډیره لویه ونډه ولري، ډیری وختونه په سلګونو یا حتی په زرګونو ذخیرې یا بانډونه. د ډیری نورو فنډونو لپاره، د کمو یا ډیرو ډیرو پیسو لرلو لپاره شتون شتون لري.
عموما، که چیرې یو فنډ یوازې 20 یا 30 هټۍ ولري، نو د بی ثباتۍ او خطر کچه به ډیره لوړه وي ځکه چې د بسپنه ورکوونکو بودیجې په کړنو باندې لوی اغیزه شتون لري. په برعکس، که چیرې یو فنډ 400 یا 500 ولري، دا ډیره لویه ده چې د هغې فعالیت یې د لینکس سره ورته وي، لکه S & P 500. پدې حالت کې، یو پانګه وال هم کولی شي د S & P 500 غوره شي د سیسټم فنډونه د سلګونو شرکتونو سره د لوړې کچې ذخیره فنډ ساتلو پرځای.
دا بودیجه د ډیر لږ لرغونو اثارو سره سم په سمندر کې د وړو کښت په څیر دی چې چټک حرکت کولی شي مګر د ځینې وختونو لوی موجونو ته هم زیان رسونکي دي. په هرصورت، د ډیرو ډیرو اثاثو سره فنډ خورا ډیر دی، کیدی شي د اوبو د بدلون له کبله ډیر زیان ونه رسوي مګر دا د ګالاییر څخه لرې نشي کولی چې خپل غټ چپه کړي او د تیتانیک په څیر ډوب کړي.
لږترلږه 50 هټۍ سره د فنډ لپاره وګورئ. دا ممکن "دقیقه" اندازه اندازه کړي چې خورا کوچنی یا لوی نه وي. د مڼې څخه د مڼې قاعده یاد وساتئ او د دوه اړخیزه بودیجې د یوې کټګورۍ کټګورۍ ته وګورئ. که چیرې هغه فنډ چې تاسو یې تحلیل کوئ تاسو د خپل درجه بندی درجه منځنۍ کچې په پرتله د ټولو مجموعاتو په پرتله خورا ټیټوالی یاست، تاسو ممکن په دې برخه کې ژوره ډوډۍ وغواړئ چې وګورئ چې دا فنډ ستاسو لپاره ښه دی.
همدا رنګه، تاسو غواړئ وګورئ چې آیا هغه فنډ چې تاسو په خپل پورففیوف کې د نورو بسپنو سره ملګری تحلیل کوئ. A فنډ یوازې د 20 زیربناوو سره کیدای شي خطرناکه وي، مګر دا ممکن په خپل پورٹ کې د متقابل فنډونو د متنوع مخلوطو یوه برخه په توګه کار وکړي.
-
کله چې د پانګونې څیړنه او تحلیل وشي، په ځانګړې توګه دوه اړخیزه فنډونه، دا خورا غوره ده چې د اوږدې مودې فعالیتونه وګوري، کوم چې د 10 یا ډیرو کلونو مودې په پام کې نیول کیدی شي. په هرصورت، "اوږدې مودې" اکثرا په لنډ ډول د هغه دورې په اړه کارول کیږي چې لنډ مهاله ندي، لکه یو کال یا لږ. دا ځکه چې د 1 کالو دورې د دوه اړخیزو بسپنو د فعالیت یا د فنډ مدیر وړتیا په اړه د بشپړ بازار مارک له الرې د پانګې اچونې د ادارې اداره کولو په اړه کافی معلومات ندی راوړي، چې په کې د استنادي دورې او پراختیا وده شامله ده او دا د بیل بازار او بازار مارکېټ شامل دي. . د بشپړ بازار مارکیټ معمولا له 3 څخه تر 5 کلونو پورې وي. لدې امله دا مهمه ده چې د دوه اړخیز فنډ درې کلن، 5 کلن او 10 کلنې بیرته ستنېدنې تحلیل وکړي. تاسو غواړئ پوه شئ چې دا فنډ د مارکيټونو د پورته کیدو او بازارونو له لارې څنګه ترسره شوی.
ډیری وخته اوږد مهاله پانګه اچونکي د یوې ستراتیژۍ اخیستلو او ساتلو لپاره کار کوي، چیرته چې دوه اړخیزه فنډونه غوره شوي او وپلورل شي مګر په ډیرو کلونو یا ډیرو کلونو کې د پام وړ بدلون ندی. دا ستراتیژی په سمدلاسه توګه د سټراټيژیففورف تګلاره لیبل شوی.
اوږد مهاله پانګه اچونکی کولی شي د خپلو پانګو اچونو سره د بازار خطر زیات کړي . له دې امله، که دوی د لوړ خطر سره مخامخ کولو په اړه فکر نه کوي، نو دوی کولی شي د دوه اړخیزو بسپنو یو تیریدونکي پورټیف جوړ کړي .
-
د دوه اړخیزه فنډ بدلولو اندازه یوه اندازه ده چې د ځانګړي فنډ د ونډو فیصده بیانوي چې د تیر کال په جریان کې ځای پر ځای شوي) بدل شوی (. د بیلګې په توګه، که چیرې یو دوه اړخیزه فنډ په 100 مختلفو زیرمو کې پانګونه وکړي او 50 یې د یو کال په جریان کې ځای پرځای شي، د عاید تناسب به 50٪ وي.
د ټرانسپورټ ټیټ تناسب د فعالو مدیریت فعاله بودیجې لپاره ستراتیژي پېرود او ساتي، مګر دا په طبیعي ډول د غیر فعاله توګه مدیریت فنډونو ، لکه د نښې فنډ او د تبادلې سوداګریز فنډ) ETFs (لپاره دي . په عموم کې، او نور ټولې شیان مساوي وي، د لوړ اړیکو د لیږد سره یو فنډ به د ټیټ بدلون سره د فنډ په پرتله لوړ نرخونه) د لګښت لګښت (او د لوړ مالی لګښتونه ولري. په لنډیز کې، ټیټ بدلون عموما د لوړ خالص راستنېدو ژباړه کوي .
د دوه اړخیزه بسپنې ډولونه یا د بسپنو کټګوري لکه د بانډ فنډ او کوچني تاکیف فنډونه به په طبيعی توګه د خپلو نسبتا بدلون) تر 100٪ یا ډیرو پورې (په داسې حال کې چې د نورو بسپنو ډولونه لکه د انډیکس فنډ، 10٪ (د نورو وجهي صندوقونو په پرتله.
په عمومي ډول، د دوه اړخیزې بودیجې ټولو ډولونو لپاره، د تعدیل ټیټ تناسب له 20٪ څخه تر 30٪ کم دی او لوړه کچه د 50٪ څخه پورته ده. د موفقه بودیجې ډول لپاره د عادي بدلون ټاکل کولو غوره لاره دا ده چې په اوسط ډول په ورته کټګورۍ کې د نورو بسپنو پرتله کولو لپاره "مڼې ته مڼې" مڼې چمتو کړئ. د بیلګې په توګه، که چېرې د منځنۍ وړو کوچني تولیدو بودیجه د 90٪ د بدلولو تناسب ولري، تاسو کولی شئ د وړو تولیدو فنډونو په بدلولو سره د پیرودونکو سره په منځني ډول د اوسط نښانې الندې.
د مالیې وړتیا (د مالیې وړ حسابونه)
د څیړنې ډاټا نقطه یوازې د څیړنو فنډونو لپاره ده چې د ماليې وړ بروکرج حساب ته لیږدول کیږي) نه د مالیه لیږد شوي حساب، لکه IRA یا 401k (. د متقابل فنډ پانګه اچوونکي ډیری وختونه په حیرانتیا سره حیرانتیا لري کله چې دوی 1099 فورمه ترالسه کوي چې وايي دوی د ونډې له ګټې څخه عاید لري یا دوی د پانګونې الس ته راوړنې ترالسه کړي.
دلته اصلي غلطي یوه ساده څارنه ده: متوازنه فنډ پانګه اچوونکي ډیری وختونه په ډاګه کوي چې د دوی فنډونه څنګه پانګه اچول کیږي. د بیلګې په توګه، دوه اړخیزې بودیجې چې د ونډې تادیه کوي (او له همدې امله پانګه اچونکي ته د مالیې وړ لیوالیت عاید تولیدوي) هغه شرکتونو کې پانګونه کوي چې د ونډې تادیه کوي. که دوه اړخیزه فنډ پانګه اچوونکي د دوه اړخیزو فنډونو د اصلي زیرمو څخه خبر نه وي، دوی ممکن د متخصص فنډ لخوا د پانګونې یا پانګونې لاسته راوړنو لخوا حیرانتیا وي. په بل عبارت، دوه اړخیزه بسپنه کولی شي د ونډې ګټه او د پانګې ګټې لاسته راوړي چې د پانګه اچونې پرته د پانګه اچوونکي وړ وي. دا تر هغه وخته پورې چې 1099-DIV په میل کې راشي.
دلته اساسي لوست د هغه فنډونو ځای نیسي چې په مالیه کې لیږد شوي حساب کې مالیه تولیدوي نو تاسو به ستاسو د پیسو زیاتیدل ډیر وساتي. که تاسو داسې حسابونه لرئ چې مالیه نه وي لیږل شوي، لکه د یو منظم منظم بروکرج حساب، تاسو باید د دوه اړخیزو فنډونو کارول چې مالیه وړ وي.
د دوه اړخیزو فنډونو په توګه ویل کیږي که چیرې دا د نورو دوه اړخیز فنډونو په پرتله ټیټه کچه کې مالیه شوی وي. د مالیې وړ فنډونه به د منځنۍ دوه اړخیز فنډ په پرتله د ګټې اخیستنې او / یا د پانګې الس ته راوړنې ټیټ کچه پیدا کړي. په پایله کې، هغه فنډ چې د مالیه وړ ندی، د ونډې او / یا د پانګې الس ته راوړي د نورو دوه اړخیزو بسپنو په پرتله په لوړه کچه په پرتله کولو کې.
د مالیې وړ فنډونه لږ لږ یا هیڅ ګټه نلري یا د پانګونې لاسته راوړنې. له دې امله، تاسو به د دوه اړخیزو بودیجې ډولونه ومومئ چې دا طرزالعمل سره سمون لري که تاسو غواړئ چې په منظم منظم بروکرج حساب کې مالیه کمه کړئ) او که ستاسو د پانګونې هدف وده وي - عاید نه (. لومړی، تاسو کولی شئ هغه فنډونه له مینځه یوسو چې معمولا لږ اغیزمن وي.
متقابل فنډونه چې په لویو شرکتونو کې پانګه اچوي، لکه د لوی توزیع ونډې، په عموما لوړه لوړه ګټې لري تولیدوي ځکه چې لوی شرکتونه د پانګې اچونې په بڼه پانګوالو ته ځینې وختونه خپلې ګټې ګټي. د بونډ بودیجې په طبیعي توګه عواید د اصلي بانډو لاسته راوړنو څخه لاسته راوړي، نو له دې امله دوی مالیه نه لري. تاسو باید د فعاله منظم مدیریت فنډونو څخه محتاط وساتل شی ځکه چې دوی د هټیو یا بانډو اخیستلو او خرڅولو له الرې "مارکيټ ماتوي". نو دوی کولی شي د فعاله مدیریت فنډونو په پرتله د پام وړ پانګونې لاسته راوړنې رامنځته کړي .
له دې امله، هغه مالي مرستې چې د مالیې وړ دي معمولا د ودې پر بنسټ دي، لکه د کوچني توکیو زیرمو فنډونه، او هغه فنډ چې په تدریجي توګه اداره کیږي، لکه د نښې فنډ او تبادلې سوداګریز فنډ) ETFs ( .
د پوهیدو لپاره ترټولو اصلي لاره چې ایا یو فنډ مالیه وړ وي یا د مالی وړ وړ نه وي د فنډ بیان شوي هدف وګوري. د بیلګې په توګه، د "ودې" موخه دا ده چې فنډ به د هغو شرکتونو ذخیره ولري چې وده کوي. دا شرکتونه په ځانګړې توګه خپلې ګټې بېرته شرکت ته راولي. که کوم شرکت وغواړي وده وکړي، دوی به پانګه اچوونکو ته د ونډې تادیه ونه کړي - دوی به خپل ګټې د شرکت سره بیرته راولي. نو له همدې کبله د ودې هدف سره یو دوه اړخیز فنډ ډیر ماليه وړ دی ځکه چې هغه شرکتونه چې د فنډ پیسې پانګې اچوي لږه یا هیڅ ګټه نه ورکوي.
په عین حال کې، د نښې فنډونه او د ETFs مالیه وړ دي ځکه چې د فنډونو غیر فعال طبيعت داسې دی چې د پیسو پلور او پلور لږ وي یا نه لري چې کولی شي د پانګه وال لپاره مالیه تولید کړي.
د دې لپاره پوهیدل چې یو فنډ ماليه وړ وي د آنلاین تحقیقاتي وسیلو څخه کار واخلي، لکه Morningstar ، چې د نورو بسپنو په پرتله د مالیې وړتیا وړ درجه بندي یا "د مالي تعدیل بیرته راستنیدونکي" چمتو کوي. تاسو غواړئ د مالي اصالح شویو بیرته ستنېدو په لټه کې شئ چې د "عایداتو څخه وړاندې وړاندې راستنیدونکي" ته نږدې دي. دا په ګوته کوي چې د پانګې په واسطه د پانګه والو خالص راستنیدنه له منځه تللی نه ده.
د پانګوالو لپاره وروستی هدف دا دی چې لږترلږه مالیه وساتي ځکه چې مالیه د ملې بودیجې د پورونو مجموعي بیرته راګرځیدل کیږي. په هرصورت، د دې عمومي حاکمیت لپاره یو څو بدیل استثناوې شتون لري. که چیرې پانګه اچونه یوازې د مالیې لیږد شوي حسابونه ولري، لکه IRAs، 401 (k) او / یا کلنۍ پیسې، د مالیې موثریت په اړه کومه اندیښنه شتون نلري ځکه چې اوس مهال هیڅ ډول ماليات شتون نلري پداسې حال کې چې په یو یا ټول حساب کې فنډ ساتل کیږي ډولونه. په هرصورت، که چیرې پانګه اچونکي یوازې د ماليې وړ بروکرج حساب ولري، دوی ممکن هڅه وکړي چې یوازې د انډول فنډونو او ETFs ساتلو تمرکز وکړي.
-
کله چې د فنډونو لپاره څیړنه وشي نو دا مهمه ده چې پوه شئ چې د کومې بڼې یا کټګورۍ اړتیا لرئ تاسو خپل پورففففف پیل کړئ یا بشپړ کړئ.
متقابل فنډونه د شتمنیو طبقو ) زیرمې، بانډ، او نغدو (لخوا په کټګوریو کې تنظیم شوي او بیا وروسته د انداز، هدف یا ستراتیژۍ له مخې ډلبندې شوي. زده کړه چې څنګه دوه اړخیزه فنډونه کټګوري شوي د پانګه اچوونکي سره مرسته کوي چې څنګه د شتمنیو تخصیص او توپیر لپاره اهدافو لپاره غوره فنډ غوره کړي. د بیلګې په توګه، د زیربناوو فنډونو، بانډو دوه اړخیز فنډونه، او د پیسو بازار ملګري فنډونه شتون لري. د سټنډ او بانډ فنډونه، د لومړنیو فنډونو په توګه، لسګونه فرعي کټګورۍ لري چې د بسپنې د پانګې انداز نور وضاحت کوي.
د سټاک فنډونه لومړی د اوسط بازار پانګونې کولو (د سوداګرۍ یا شرکت اندازه د شرایطو نرخونو شمیره د پاتې ونډو شمیره سره برابره ده) په اساس طبقه بندي کیږي:
د بانډ بسپنې ډولونه او څنګه چې دوی کټګوري شوي وي کیدی شي د بانډونو اساسات بیاکتنه وکړي ښه پوهیږي. بانډونه په اصل کې د ادارو لخوا لکه د متحده ایاالتو حکومت یا شرکتونو لخوا ورکړل شوي IOUs دي، او بانډو دوه اړخیزې بودیجې په اصل کې د هغو ادارو لخوا ډلبندې شوي چې غواړي د بانډو صادرولو له لارې پیسې پور واخلي:
-
د اندازې بیړیو د دوه اړخیزه فنډونو لپاره لږ پېژندل شوي احتمالي ستونزه ده، په ځانګړې توګه فعاله فعاله فنډونه، چیرته چې فنډ مدیر د یو ډول امنیت څخه پلوري او د بل ډول ډول پیرود کوي چې کیدای شي د فنډ اصلي اصلي موخه نه وي. د بیلګې په توګه، د لوړې کچې د ونډې دوه اړخیزه بودیجه کیدای شي د منځۍ کیپ طرزالعمل ته "تغیر" ورکړئ که چیرې مدیر د وړو پانګونې کولو سیمو کې ډیر فرصتونه ویني.
کله چې ستاسو څیړنې ترسره کولې، ډاډ ترلاسه کړئ چې د بسپنې د طرز تاریخ وګورئ. مورنسټینټ د دې معلوماتو چمتو کولو لپاره ښه دنده ترسره کوي.
-
R-squared (R2) یو پرمختللی احصایوي اندازه ده چې پانګه اچوونکي کولی شي د پانګې اچونې یو ځانګړی اړیکه وټاکي (د ورته ورته والي سره ورته) ټاکل شوي معیار. پېل کونکي اړتیا نلري چې دا په لومړي ځل پوه شي مګر ښه پوهیږي. R2 د بسپنې د حرکتونو فیصده منعکس کوي چې د معیار شاخص کې حرکتونو لخوا تشریح کیدی شي. د بیلګې په توګه، د 100 د R-squared ښیي چې د بسپنې ټول حرکتونه په لینکس کې د حرکتونو لخوا تشریح کیدی شي.
په مختلفو الفاظو کې، بنچمارک یو لینکس دی، لکه S & P 500 ، چې د 100 ارزښت ارزښت لري. د ځانګړي فنډ R-squared داسې پرتله کول کیدی شي چې دا معلومه کوي چې څنګه بسپنه ورته د لیست سره ترسره کوي. که د بیلګې په توګه، د فنډ R-squared 97 دی، دا پدې مانا ده چې د بسپنه 97٪ حرکتونه (په فعالیت کې پورته او کمیدل) د لیست په حرکتونو کې تشریح شوي.
R-squared کولی شي د پانګوالو سره د دوی د پورونو د بڼې پالن کولو پالن کولو له الرې د غوره فنډ غوره کولو کې مرسته وکړي. د بیلګې په توګه، یو پانګه وال چې دمخه یې د S & P 500 انډیکس فنډ یا د S & P 500 سره د لوړ R-squared سره یو بل فنډ لري، غواړي چې د ټیټ اړیکو سره) د R-squared ټیټې (سره د فنډ تلاش وکړي ترڅو یقیني شي چې دوی یو تعمیر جوړوي. د متقابلو دوه اړخیزو بسپنو پورټیوال .
R-squared کیدای شي په اوسني بسپنه کې د موجوده فنډونو بیاکتنې کې ګټور وي کیدی شي ډاډ ترلاسه کړي چې دوی اندازې د بنچمارک په لور "خنډ" نه دی ورکړی. د بیلګې په توګه، د منځنۍ توکیو د ونډې فنډ کولی شي په اندازې کې وده ومومي او د فنډ مدیر به په چټکه توګه د وخت په تېرولو سره لوی توزیع ذخیره واخلي. په پای کې، هغه څه چې تاسو یې اخیستي کله چې په اصلي توګه د منځۍ کیپ سکون فنډ و. اوس دا فنډ دی چې ستاسو S & P 500 Index Index سره ورته وي.
-
کله چې نوي فنډونه اضافه کړئ، ډاډ ترلاسه کړئ چې تاسو په هغه سیمه کې پانګونه نه کوئ چې تاسو مخکې له مخکې ستاسو په پورٹ فولیو کې لرئ. تبلیغات رامنځ ته کیږي کله چې یو پانګه والو دوه یا دوه اړخیز فنډونه لري چې ورته ورته پیسې لري. د یو ساده مثال لپاره، که چېرې پانګه اچونکی دوه زیرمې دوه اړخیزه فنډ لري او دوی دواړه په ورته ذخیره کې پانګه اچوي، ورته والیونه د ورته ونډو سره د مخ په زیاتوالي له الرې د تنوع د ګټو کمولو اغیز رامینځ ته کوي - د بازار خطر سره مخ کیدونکې نده .
د ویین ډایرام تصور وکړئ چې د دوو حلقو سره، هر یو د دوه اړخیز فنډ استازیتوب کوي، په مرکز کې تاکید کوي. د یو پانګه اچوونکي په توګه، تاسو د حلقو تر مینځ ډیر خنډ نه غواړئ - تاسو د لږ تر لږه زیات تاوان غوښتنه غواړئ. د بیلګې په توګه، هڅه وکړئ چې د یو لوی لوی ساک ذخیره یا د نښې فنډ، د بهرنیو زیرمو یو فنډ، یو کوچني تجهیز فنډ، یو بانډ فنډ، او داسې نور نه درلودل.
که غواړئ چې ډیری فنډونه ولرئ، یا تاسو محدود محدود انتخاب سره 401) k (پالن لرئ، تاسو کولی شئ د فنډونو د تحلیلولو لپاره د غوره څیړنو ساحو څخه وڅیړئ او د R-squared (R2) وګورئ.
اعلامیه: د دې سایټ معلومات یوازې د بحث موخو لپاره چمتو شوي، او باید د پانګه اچونې مشورې په توګه ناسم نه وي. د هیڅ شرایطو الندې دا معلومات د محافظت اخیستلو یا پلورلو سپارښتنه نه کوي.
-
عمومي پیژندل کیږي چې پانګه اچونکي یې غواړي د ارزښت سره بیه راولي او د Net Asset Value (NAV) سره د قیمت قیمت راټول کړي. د دوه اړخیزه بسپنه NAV دا د قیمت ندی بلکې د کانونو مکلفیتونو کې د مصرفیت مجموعه ارزښت دی، د ونډې پاتې کیدو لخوا ویشل شوی. د عملي موخو لپاره، که څه هم، NAV د "قیمت" په سترګه ګوري. که څه هم لوړ نرخ لوړ ارزښت ښیې او ټیټ نرخ د کمزوری ارزښت یا سوداګریزې نښې نښانې نه ښیي. لاندنۍ کرښه: د NAV توب کول؛ دا د دوه اړخیزه بسپنه د ارزښت یا احتمالي سره هیڅ تړاو نلري.
-
د دوه اړخیزو فنډونو پانګه اچوونکي باید د لنډې مودې فعالیتونه په پام کې ونیسي کله چې دوی خپل تحقیق کوي ځکه چې ډیری دوه اړخیزه فنډونه د وړو پانګوونې دورې لپاره مناسب ندي؛ دوی د پانګې اچونې موخو لپاره د منځګړیتوب لپاره ډیزاین شوي) 3 تر 10 کلونو یا ډیر (. لنډمهاله، د پانګې اچونې په اړه، په عمومی توګه د درې کلونو څخه لږ وخت ته اشاره کوي. دا عموما د پانګه اچوونکو او د بانډو محاسباتو د کټګورۍ لپاره هم سمه ده. په حقیقت کې، د پانګونې، دوه اړخیزو فنډونو، او ځینو بانډو او بانډو دوه اړخیزه پانګونې په شمول، د پانګې اچونې ډیر خونديتوب، د پانګو مودې لپاره لږ تر لږه درې کاله کم دي.
د مثال په توګه، که چیرې د پانګې اچونې مشاور ستاسو د خطر زغم کولو لپاره پوښتنې وکړي، نو دوی غواړي چې وټاکي چې د پانګونې ډولونه ستاسو او ستاسو د پانګې موخې لپاره مناسب دي. له دې امله، که تاسو مشاور ته ووایاست ستاسو د پانګې اچونې موخه دا ده چې د هغه رخصتۍ لپاره چې تاسو یې اوس مهال 2 کاله وخت نیسي پالن وکړئ، خوندي کړئ، تاسو به د لنډ مهاله پانګه اچوونکي په توګه وټاکل شي. نو ځکه د پانګونې لنډ مهاله ډولونه به د دې سپما موخې لپاره مثالی وي.
بانډونه او بانډ بسپنې د لنډ مهاله په توګه طبقه بندي کیږي که اړوند مطابقت (یا په سمه توګه په څه شي چې د مودې په نوم یادېږي) د 1 او 3.5 کلونو ترمنځ وي.
کله چې د پانګې اچونې څیړنه او تحلیل وشي، په ځانګړي توګه فعاله فعاله اداره شوي فنډونه ، د یو کلن کال دوره په راتلونکی کې د ښه کار کولو لپاره د ځانګړي فنډ احتمال ته هیڅ باوري بسپنه نه ورکوي. دا ځکه چې د 1 کالو دورې د فنډ د مدیریت وړتیا په اړه پوره معلومات نه څرګندوي چې د بشپړ بازار له الرې د پانګې اچونې پورٹ اداره کړي، چې په کې د بیا رغونې دوره او همدارنګه وده شامله ده او دا د بیل بازار او مارکیټ ساتل شامل دي.
د بشپړ بازار مارکیټ معمولا له 3 څخه تر 5 کلونو پورې وي. لدې امله دا مهمه ده چې د دوه اړخیز فنډ درې کلن، 5 کلن او 10 کلنې بیرته ستنېدنې تحلیل وکړي. تاسو غواړئ پوه شئ چې دا فنډ د مارکيټونو د پورته کیدو او بازارونو له لارې څنګه ترسره شوی. له همدې امله، لنډ مهاله (له درې کالو څخه کم) په پام کې نه نیول کیږي کله چې د اوږدې مودې پانګې اچونې لپاره د دوه اړخیزه فنډونو څیړنه وکړي.
د مدیر مدیریت (د انډول فنډونو لپاره)
هو، ستاسو حافظه سمه ده: دا په دې عقیده ده چې د فعالې کچې مدیریت فنډونو څیړنې په وخت کې د مدیریت د دورې تحلیل وکړي، چې بشپړ احساس لري. په هرصورت دا د دې معنی نلري ترڅو د لیست د فنډونو لپاره د مدیر مدیریت شننه وکړي. اجازه راکړئ چې تشریح کړم ...
د نښې فنډونه په فعاله توګه تنظیم شوي دي، دا پدې مانا ده چې دوی "مارکيټ نه ماتوي" ډیزاین شوي ندي. دوی د ډیزاین شاخص سره سمون لري ډیزاین شوي، لکه S & P 500. له همدې امله د فنډ مدیر په واقعیت کې مدیر نه دی؛ دوی په آسانۍ سره د هغه څه کاپي کولو لپاره خونديتوب اخلي چې پلورل یې شتون لري.
اعلامیه: د دې سایټ معلومات یوازې د بحث موخو لپاره چمتو شوي، او باید د پانګه اچونې مشورې په توګه ناسم نه وي. د هیڅ شرایطو الندې دا معلومات د محافظت اخیستلو یا پلورلو سپارښتنه نه کوي.