ذخیره او بانډونه ستاسو په پورفیوف کې مختلف رول لوبوي

د وخت په اوږدو کې د سټاډونو او بانډو مختلف ډولونه په نظر کې یو نظر

کله چې تاسو پانګه اچونه پیل کړئ، تاسو باید پدې پوه شئ چې دا زیرمې او بانډونه یوازې د پیدا شوي پانګې، السوهنې ، او سود عوایدو څخه وروسته ستاسو په پورٹ کې مختلف رول لوبوي. دا دوه شتمنۍ ټولګۍ خپل ځانونه او ګټې، ګټې او زیانونه لري. دا مهمه ده چې تاسو ځان سره خبر کړئ نو تاسو کولی شئ د تاسو او ستاسو د کورنۍ حق په اړه نور باوري پریکړې وکولی شئ.

د عمومي انځور چمتو کولو لپاره، د ځینو استثناوو سره، لکه د 30+ کال سره د کار کولو په پیل کې ځوان کارکونکي د تقاعد یا پخوانۍ رژیم څخه مخکې چې کولی شي د پلازمینې سره د معتبرو بې ثباتۍ د خطرونو د اخیستلو توان نه لري، د کار کار، دا ډیری وخت ناپوه دی چې د 100٪ ذخیره یا 100٪ بانډو تخصیص ولري. له بده مرغه، دا زما لپاره غیر معمولی نه ده چې نوی پانګه اچوونکي وګورئ، حتی هغه کسان چې د 401) K (پالن یا Roth IRA له الرې پانګونه کوي، له یو بل څخه بل ته بل ځله، لږترلږه لږ تر لږه دقیقو وختونو کې.

شاید شاید د وینې پیژندلو وړ وي. د یوې پراخې سیکولر بیل بازار په اړه د غیر تجربه شوي پانګه اچوونکي له نظره فکر وکړئ. وروسته له دې چې د ونډو د زیاتوالی لیدل، د حساب ارزښتونه وده ومومي، او د ونډې تادیاتو زیاتوالی ښایي، دا ممکن داسې احساس وي چې کار کولو ته په تیرو تیرونو کې دوام ورکړي. حقیقت دا دی چې ځینې وختونه کله چې د ذخیره کولو لپاره خورا خطرناکه وي ځکه چې ارزښتونه لوړ شوي، په ځانګړې توګه خطرناکه قضیې په هغه وخت کې چې د سایټیکي تعدیل شوي عايداتو حاصلات نیمایي یا کم وي، د خزانې د بانډ حاصلات راټیټ کړي.

قیمتونه په ناڅاپه توګه د دوی د ارزښتونو لینونو ته وګرځول - تاسو نشو کولی د ریاضيیکي حقیقت حقیقت حتمی پریږدو - ډیر وخت د ډیر تعقیب په توګه په مخ په لور روان دي. لوی زیانونه لګول شوي دي. اوسنی سوځیدونکی پانګه اچوونکی د ذخیره کولو څخه تر هغه وخته پورې سوغات کوي تر څو چې دا سایټ بیا بیا بیرته تکرار نشي، وروسته.

په عمومي توګه، پانګه اچونکي په دې پوه نه دي چې اوږد مهاله پانګه اچونه باید لږ تر لږه د پنځو کلونو په موده کې اندازه شي . دوی د خپلو زیرمو، د نښې فنډونه ، دوه اړخیزه فنډونه ، ETFs ، یا نور جوړونه ګوري او له څو اوونیو، میاشتو یا حتی کلونو وروسته، په ناڅاپي توګه پریکړه کوي چې دوی نه کوي لکه څنګه چې دوی فکر کوي چې دوی باید ترسره کړي. دوی بیا دا پوستونه د هر هغه څه لپاره چې په وروستي توګه ترسره شوي دي ډک کړي. ستونزه د املاک جوړونې پروسې ته خورا بدبخته ده چې د ملې بودیجې ډاټا مینډارډینټ چې په تحقیقاتو پانګه اچوونکو کې ښودل شوي ښودل شوي په دوره کې یوازې 2٪، 3٪، یا 4٪ حاصل کړي کله چې د دوی زیرمې 9٪، 10٪، او 11 وده کوي ٪. د انسان چلند، په بل عبارت، د ډیری ډیری ډیری ستنې بیرته راستنیدونکي مسؤولیت لري چې د پانګوالو لخوا تجربه کیږي، ښایي د سیسټم په کچه په پام کې نیولو سره د پانګه اچونې مشورتي فیس او مالیاتو څخه زیاته وي. لږترلږه د فیس سره تاسو شخصي مالي پالن جوړونه ترلاسه کولو لپاره ستاسو مالي ژوند تنظیم کول او د زیربناوو، دفاع، او د بې وزلۍ پروړاندې پروګرامونو لپاره تادیه کول. د سلوک غلطیتونو څخه ضایعونه لږ مخنیوی وړتیا لري. تاسو ډیر ساده یاست، ستاسو وارثان او ګټه اخیستونکي دي.

په دې مقاله کې غواړم وګورم چې څنګه ذخیره او بانډونه د ونډو یا بانډونو په پرتله د غوره پایلو المل کیدای شي ځان پخپله کولی شي.

زه نه غواړم تاسو ته ووایم، په سمه توګه، تاسو باید د دې شتمنیو څخه په کومې اندازې کې پانګونه وکړو، که څه هم زه به ووایم چې زه د افسانې بینینین ګرمهم د پانګې اچونې کمپ کې راځي، دوی فکر کاوه چې کوچني، غیر مسلکي پانګه اچونکی باید له 25٪ څخه کم او نه هم د شتمني په ټولګیو کې له 75٪ څخه ډیر نه وساتئ، یواځې د لویو ژوندونو بدلونونو پر بنسټ اصالح کول کله چې ستاسو اړتیاوې د دوی په پرتله یا کله چې ډیر ارزښت لرونکي سناریوګانې رامنځ ته کیږي نو هر نسل یې ترسره کوي. د اصلی نړۍ کې د دې بشپړ مثال به جان باگل، د وینګور بنسټ ایښودونکی وي، د ډاټ کام دور په لوړوالی باندې پریکړه کوي چې ټول د خپلو زیرمو 25٪ یا هم د پیسو مینځل وپیژني او عواید پانګه اچوي، بانډونه. پرځای یې، زه غواړم تاسو ته د معلوماتو سره وسپارئ نو تاسو د هغه څه چې تاسو غواړئ ښه نظر لرئ، هغه پوښتنې چې تاسو غواړئ ستاسو د سالکارانو څخه وغواړئ، او د تاریخ د بې ثباتۍ نمونې د ذخیره او بانډو مختلفې برخې تجربه کړې.

راځئ چې په پیل کې پیل وکړو: د سټنډونو او بانډو بیلابیل څه ډول دي

دا غوره ده چې د اساساتو سره پیل وکړو. ذخیره او بانډ څه دي ؟ دوی مختلف دي؟

• د ونډې یوه برخه په کاروبار کې د ملکیت استازیتوب کوي. که چیری تاسو د سینڈوچ کارت خاوند یاست نو هغه حالتونه پریږدئ چې دا یو سینڈوچ کارټ لري او په لسو ټوټو کې ویشئ، د ونډې هر یو د 1/10 د ګټې یا زیان حق لري. که تاسو د ټولو 10 ونډو مالکیت لرئ، تاسو 100٪ شرکت لرئ. د پلور بازار یو ریښتینی وخت نیلام دی چیرته چې موجوده او احتمالي مالکین غواړي د چاکلیټ شرکتونو څخه په هر شی کې د چاکچاک شرکتونو، هوایی فضایټ قراردادیانو ته د کیفیت راټیټونکو، د سافټویر پراختیایی بانکونو ته بیمه لیکل، د رستورانونو بانکونو، د الکولي کشفونو لپاره د ملکیت) د مسکو شرکتونو ته. د مختلفو ډولونو سوداګریزو مفکورو په اړه چې تاسو کولی شئ د ونډو د ونډو په اخیستلو سره مالکیت ترلاسه کړئ، د S & P 500 کې د سکيټورونو او صنعتونو تشریح وګورئ. د اوږد مهاله وخت په اوږدو کې، شاید په پانګه کې د سترو راستنیدو سره د سوداګرۍ مالکیت په پرتله په نړۍ کې هیڅ ښه شتمنۍ شتون نلري.
• یو بانډ د بانډ جاري کوونکي ته د بانډ اخیستونکي لخوا چمتو شوي پور استازیتوب کوي. د ملتونو له خوا خپلواکه قامونه خپاره شوي دي. د ښاروالیو بانډونه د ښاروالیو لخوا خپریږي. د شرکتونو بانډونه د شرکتونو لخوا خپریږي. ډیری ساده - ونیلا بانډونه، په ځانګړې توګه په متحده ایاالتو کې، په شرکت کې پور اخیستل شامل دي د ځان سره د مخ ارزښت سره مساوي اندازه او له هر شپږ میاشتې پورې د بانډ چمتو کونکي څخه تر ګټې پورې تر هغه پورې چې بانډ بشپړوي، په کوم ځای کې پرنسپل باید واپس شي مګر تر هغه چې د بانډ جاري کونکي بې کاره شي یا د هغه چا چې د خپلو مسؤلیتونو په درناوی کې پاتې راغلی وي، پدې حالت کې به د دیوال محکمه ممکن احتمالي ښکیل وي.

یو عام غلط فهم شتون لري چې بانډونه د ذخیرې په پرتله خوندي دي مګر دا ریښتیا نه ده . بلکه، دا ډیره درست ده چې ووایې چې ذخیره او بانډونه مختلف خطرونو سره مخ کیږي چې ستاسو د پیرودونکي بریښنا لپاره په مختلفو الرو کې یو ګواښ دی که تاسو محتاط نه یاست.

سټیټونه په بدنام ډول بې ثباته دي. د پانګوالو سره د دوی لپاره داوطلبۍ کول، او ګټه نه ورکول کیږي، لالچ او ویره کله ناکله سیسټم تکراروي. په بشپړه توګه ښه شرکتونه به د دورې په جریان کې د 1973-1974 کلونو په موده کې له منځه یوسي، د هغه څه په پرتله چې د هغه شرکت یا د هغه د ژوند د پاتې کیدو لپاره یې ساتل کیږي، د کومې منطقي پیرودونکي ارزښت وړ وي. په عین حال کې، تاسو د دورې وخت نیسي چې کوم ناوړه او غیر انتفاعي تجارتونه په غیر معمولي ډول بډایه ارزښتونو کې سوداګرۍ کوي، په حقیقت کې له واقعیت څخه توپیر لري. د وروستی مثال مثال 1999 دی کله چې د انټرنیټ بلب په بشپړه توګه تاوان شو. دا ډیر پیچلي، حتی یو حیرانتیا سوداګرۍ چې د خلکو هستوګنې یې کړي دي، لکه د هیسای شرکت، لکه څنګه چې د 2005 څخه تر 2009 پورې وخت نیسي کله چې دغه محاسبه د بازار ارزښت ارزښت 55٪ ضایع کوي، سره له دې چې عایدات ښه او د ګټې ګټې السته راوړي؛ د اصلي اصلي اقتصادي انجن وړاندیز کوي او پراخوي ځکه چې د روښانه دليل لپاره کمیدل. ځینې ​​خلک په ساده ډول احساسات نه لري، ذهني، یا رواني پوهه د دې لپاره چې سمبال کړي. دا سمه ده - تاسو اړتیا نلرئ چې په شتمنیو کې پانګې اچولو لپاره پانګه اچونه ونه کړئ - مګر دا کار ډیر ستونزمن کوي.

بانډونه په عمومي ډول د ذخیرې په پرتله لږ ناڅاپي دي، که څه هم د 2007-2009 د خټکو له مینځه وړلو سره بانډونه د بیې لوړې تجربې تجربه کولی شي، کله چې د پانګونې بانکونه بانکدارۍ اعالن کړي او امکان لري چې نقد لوړ کړي، په مارکیټ کې د ثابت ثابت محاسبې ډیریدل، موټر چلول نرخونه. (وضعه خرابه وه، یو مشهور پانګه اچوونکی وویل چې د هغه ضعیف بانډ انفرادي پاڼه چې د نسکوریدو په منځ کې یې واستول، د دوه اړخیزو بندونو په مینځ کې راځي، یو یې د بل په پرتله دوه ځله زیات تولیدوي. لږ وخت وروسته، خپلواک واکونه د د متحده ایاالتو خزانه هغه وخت ته اشاره وکړه چې دوی منفي ګټې درلودې، پدې معنی چې پانګه اچوونکي د پیسو له لاسه ورکولو ضمانت کوي مګر د بانډو پیرودونه یې په الره اچولي، د سیسټم پراخ پراخه توزیع په وړاندې د بیمې عوایدو په توګه.) او د بانډ خپرونکی کولی شي پرنسپل بیرته ورکړي کله چې دا وي، د بانډو په پانګونې کې لوی خطر دا حقیقت دی چې دوی په ثابت، نامناسبه پیسو کې د راتلونکي بیرته ورکولو ژمنې څرګندوي. په بل عبارت، کله چې تاسو اوږدمهال بانډ واخلئ، تاسو اوږده وخت ته ځي. تر هغه چې د جوړیدو یو ډول ډول افراطیت خوندي شتون شتون نلري، لکه څنګه چې هلته د TIPS او سلسلو د سپما بانډونو سره شتون لري ، تاسو کولی شئ د بریښنا اخیستلو په برخه کې لوی کمښت سره مخامخ شئ حتی که ستاسو د شتمنۍ منل زیاتوالی ومومي. د بیلابیلو ډولونو بانډونه د بې ثباتۍ په وړاندې د ساتنې په حال کې دي، لکه د لړۍ EE د سپما بانډونه ، چې د دوی د حساب شوي ارزښت لپاره بیرته اخیستل کیږي، په شمول د مارکیټ شرایطو پرته، تاسو کولی شئ د الری مخه ونیسي.

دا کیدای شي یو کوچني جزئيات ښکاري مګر هر هغه وخت چې متحده ایاالت د سرو زرو معیارونه ووتل - یو باثباته پریکړه چې د مرکزي بانک لخوا د پیسو رسولو تاریخ توزیع کولو له الرې د مافیایی تعقیبونو سره د مبارزې وړتیا له امله د ډیرو دردونو او ستونزو څخه مخنیوي کې مرسته کړې. دا ښودلی چې کانګریس نشي کولی مرسته وکړي مګر د دې څخه ډیر لګښت لګوي. د انفلاسیون پالیسي د پخوانیو دروازو مالیه د ډالر ارزښت کې د استهالک له الرې پایلې لري او هر ډالر یې د لسیزو په تېرېدو سره لږ او لږ مصرفوي. ما دا وغوښتل چې، د اوسنیو شرایطو لاندې، د 30 کلونو د خزانې بانډونه باید د "مالي ځان وژنې بانډونه" بدل شي ځکه چې د شتمنۍ نږدې راتلونکی ضایع شوي مالکینو لپاره چې پیرودلو ته یې رسیدلی او ساتي مګر دوی اوس هم دوی ته رالویږي. په واقعیت کې، د هوساینې یا کورنۍ لپاره، د مالیې وړ حساب کې 30 کلن خزانه اخلي، په اوسني حاصل کې 2.72٪ د اسینین. خطر د هغو زیرمو پیرودلو څخه خورا ډیر دی چې کیدای شي د قیمت ډیروالی یا 50٪ وده وکړي یا د ډیرو کلونو په موده کې کم نشي کله چې تاسو د پیرودونکي بریښنا له ضایع کیدو څخه د اوږدې مودې امکان په توګه "خطر" تعریف کړئ.

A د څنګه چې د سټنډونو او بانډو مخلوط د ثبات ټیکنالوژۍ ارزښتونه د مارکیټ د مهال ویش په جریان کې

سره یوځای شوي، که څه هم د ذخیره ګټو ګټې د بانډونو کمښت راټیټوي او د بانډ ګټې به د ذخیرې کمښت پریږدي. په دوه اړخیزه پورونو کې د یوځای کولو سره، احتمال شته چې د بی ثباتۍ ټیټې کچې څخه خوند واخلئ، د بل ستر ډیپلومات د غیر متوقع راتلو په وړاندې یو پیاوړی دفاع) ذخیره د دوی 90٪ ارزښت په یو وخت کې له لاسه ورکړ، د تیلو ذخیره د تېل ذخیره په پرتله ډیر توپیر لري؛ حتی د لږ متوازن بانډ برخه به بیا رغونه ډیره اسانه کړي)، د دماغ سوله، او د تضمین شوي عاید لوړه کچه. کله چې فدرال ریزرو د پیسو پالیسۍ او د سود نرخونه بې ساري تجربې ندي ترسره کول عام عوایدو ته بیرته راځي ، دا امکان لري چې تاسو به په مجموعي توګه د پورونو مجموعه د لوړ محصول حاصل کونکي وي، پدې معنی چې نور غیر فعال عاید .

پدې یادونه کې، دا معلوماتي کوونکی دی چې پوه شي چې څنګه د مختلفو پورونو فیلمو کې د تیرې ننګونې پانګې اچونې چاپیریالونو کې ذخیره او بانډونه کم شوي. د دې لپاره، زه غواړم د پانګونې د ریکارډ ساتنه، د Ibbottson او Associates کلاسیک کلنۍ کتاب ، د سهارینټینډ لخوا چاپ شوی سرو زرو معیار بدل کړم.

لومړی، اجازه راکړئ چې د یو کال لپاره کلنۍ بیرته ستنیدنه وکړو. د 1926 او 1910 کلونو تر منځ مودې ته په کتلو سره، د لوی پانګونې ذخیره کولو او د اوږدې مودې حکومت بانډونو مختلف توپیر څرنګه څنګه تر ټولو غوره او بدترین سناریو ګانې ترسره کول؟

• د 100٪ زیرمې یوه لویه پاڼه په 1933 کې خپل لوړ عاید ترلاسه کړ کله چې دا 53.99٪ وده کړې. دې په 1931 کې خپل ټیټه کچه بیرته راولي کله چې دا د هغې ارزښت 43.34٪ له لاسه ورکړی. د اندازه کولو د دورې په جریان کې د 85 کلونو څخه، بیرته راستنیدل د دغو کلونو 61 او مثبت پاتې وخت. د 85 کلونو په جریان کې، د ذخیره کولو ټوله مجموعه د 52 کلونو په موده کې تر ټولو لوړه بیرته راستنیدونکې وه. د ټولو مودې لپاره د ریاضي کلنۍ اټکل شوي اوسط پرتله کول په هر کال کې 11.88٪ وه.
• د ذخیره او بانډونو ویشل 90٪ ذخیره او 10٪ بسپنې په 1933 کې خپل لوړ عاید بیرته راوړی وو کله چې دا د 49.03٪ زیاتوالی راغلی. دې په 1931 کې خپل ټیټه کچه بیرته راولي کله چې دا د هغې ارزښت 39.73٪ له لاسه ورکړ. د اندازه کولو په دوره کې د 85 کلونو څخه، دا د ونډو او بانډو ځانګړي ترکیب د هغو کلونو 62 کلونو کې مثبت و او منفي وخت یې منفي و. د 85 کلونو په جریان کې، دا د ذخیره او بانډو د نورو مخلوطو په پرتله هیڅکله د بیرته راستنېدلو لویه برخه نه وه. د ټولو مودې لپاره د اټکل شوي اټکل شوي اوسط پرتله کول په هر کال کې 11.25٪ وه.
• د ونډو او بانډو یوه برخه چې 70٪ ویشل شوي او 30٪ بانډونه په 1933 کې خپل لوړ بیرته راستانه شوي کله چې دا 38.68٪ وده کړې. دا په 1931 کال کې خپل ټیټه کچه بیرته راولي کله چې دا د هغې ارزښت 32.31٪ له لاسه ورکړی. د اندازه کولو د دورې په جریان کې د 85 کلونو څخه، دا د ونډو او بانډو ځانګړي مخلوط د هغو کلونو 64 کلونو کې مثبت و او منفي وخت یې منفي و. د 85 کلونو په جریان کې، دا د ذخیره او بانډو د نورو مخلوطو په پرتله هیڅکله د بیرته راستنېدلو لویه برخه نه وه. د ټولو مودې لپاره د ریاضي کلنۍ اټکل شوي اوسط پرتله کول په هر کال کې 10.01٪ وه.
• د زیرمې او بانډونو وېش 50٪ ذخیرې او 50٪ بسپنې په 1995 کې خپل لوړ عاید ترلاسه کړ کله چې دا 34.71٪ وده کړې. دې په 1931 کې خپل ټیټه کچه بیرته راولي کله چې دا د 24.70٪ ارزښت له لاسه ورکړي. د اندازه کولو د دورې په جریان کې د 85 کلونو څخه، دا د ونډو او بانډو ځانګړي ترکیب د هغو کلونو 66 کلونو کې مثبت و او منفي وخت یې منفي و. د 85 کلونو په جریان کې، دا د ذخیره او بانډو د نورو مخلوطو په پرتله هیڅکله د بیرته راستنېدلو لویه برخه نه وه. د ټولو مودې لپاره د ریاضي کلنۍ اټکل شوي اوسط پرتله کول په هر کال کې 8.79٪ وه.
• د زیرمې او بانډونو وېش 30٪ ذخیره او 70٪ بانډو د خپل لوړ عاید بیرته راستنیدو په کال 1982 کې 34.72٪ وه. دې په 1931 کال کې خپل ټیټه کچه بیرته راوسته کله چې دا د هغې د ارزښت ارزښت 16.95٪ له لاسه ورکړ. د اندازه کولو د دورې په جریان کې د 85 کلونو څخه، دا د ونډو او بانډو ځانګړي ترکیب د هغو کلونو 68 کاله کې مثبت و او منفي وخت یې منفي و. د 85 کلونو په جریان کې، دا د ذخیره او بانډو د نورو مخلوطو په پرتله هیڅکله د بیرته راستنېدلو لویه برخه نه وه. د ټولو مودې لپاره د ریاضي کلنۍ اټکل شوي اوسط پرتله کول په هر کال 7.61٪ وه.
• د زیرمې او بانډونو وېش 10٪ ذخیره شوي او 90٪ بانډونه په 1982 کې خپل لوړ عاید ترلاسه کړ کله چې دا 38.48٪ وده کړې. دا په 2009 کې خپل ټیټه کچه بیرته راولي کله چې د دې ارزښت 11.23٪ له لاسه ورکړي. د اندازه کولو د دورې په جریان کې د 85 کلونو څخه، دا د ونډو او بانډو ځانګړي ترکیب د هغو کلونو 66 کلونو کې مثبت و او منفي وخت یې منفي و. د 85 کلونو په جریان کې، دا د ذخیره او بانډو د نورو مخلوطو په پرتله هیڅکله د بیرته راستنېدلو لویه برخه نه وه. د ټولو مودې لپاره د ریاضي کلنۍ اټکل شوي اوسط پرتله کول په هر کال کې 6.45٪ وه.
• د 100 سلنې بانډونو یوه مجموعه په 1982 کې خپل لوړ عاید ترلاسه کړ کله چې دا وده 40.36٪ وه. دا په 2009 کې خپل ټیټه کچه بیرته راولي کله چې دا د 14.90٪ ارزښت یې له لاسه ورکړی. د اندازه کولو د دورې په جریان کې د 85 کلونو څخه، بیرته راستنیدونکي په 63 کلونو کې مثبت و او منفي وخت یې منفي و. د 85 کلونو په جریان کې، د بانډ ټولګه پورونه د ذخیره او بانډو 33 د ټولو پورونو مجموعي ترکیب څخه ترټولو لوړه بیرته راستنیدنه وه. د ټولو دورو لپاره د اټکل شوي اټکل شوي اوسط پرتله کول په هر کال کې 5.88٪ وه.

لکه څنګه چې تاسو د دې پراخو معلوماتو ډاټا څخه لیدلی شئ، په پورټیوال کې د ونډو او بانډو مخلوط یو ډول دوام لري. په خالص زیرمه کې، تاسو خورا لوړ عاید لرئ مګر دا اړتیا د وسپنې، د فولادو اعصاب، او د مسایلو سمبال شوي راټولولو اړتیا ته اړتیا لري. د 85 کلونو څخه 33 په 33 کې، تاسو د کال په پیل کې تاسو د کال په پرتله ضعیف کال پای ته ورساوه. په ډیرو سختو مثالونو کې، تاسو ولیدل چې ستاسو د قیمتي پانګې 43.34٪ په لوګر کې لاړ شي. د دې لیدلو لپاره، دا د دولس میاشتو په موده کې د $ 500،000 پورٹ فولیو د غورځیدو په شان د 216،700 ډالرو څخه 283،300 ډالر لیدل کیږي. ډیری خلک نشي کولی دا ډول سناریو سره سره د مساوات مالکیت سره سره په ښکاره ډول ثابت شي چې د یو خورا اغیزمند او پراخه پراخه، اوږدې مودې اساس، خوندي، د شتمني جوړولو الرې چارې دي . له بلې خوا، تاسو ولیدل چې د بانډو نسبتا نرخ ثبات د زیرمې په پرتله د موادو کم ټیټ بیرته تولیدوي. په ژوند کې ټول شیان د سوداګرۍ بند لګښت لري او ستاسو پیسې پرتله کول استثنا نه دي.

ښکلي ځای داسې ښکاري چې په منځ کې شتون لري. د نیم نیمه بندونو او نیمې ذخیرې پورټراف نه یوازې د ښه بیرته ستنېدو المل شوی ، دا د 85 کلونو څخه 66 په مثبت ډول و. دا پدې مانا ده چې تاسو یوازې 19 کاله وروسته درلودل چې تاسو د کال په پای کې تاسو د پیل کولو په پرتله کمزوری وو، لږترلږه د نامناسب شرایطو اندازه کیدل. دا د مساوي پورټ فولیو څخه ډیر توپیر لري چې د ورته مودې په پرتله 33 لسیزې درلودې. که د پورٹ فولیو د لوړې ثبات څخه د ذهن سوله د مساوي او بانډو ترمنځ وویشل شي چې تاسو د کورس پاتې کیدو لپاره، تاسو کولی شي ستاسو کورنۍ له تاسو څخه د ډیرو پیسو سره پای ته ورسوي بلکه په دې هڅه کې وه چې د اضافي - د خالصو زیرمو د تخصیص ډارول. دا د دودیز مالي چارو ترمنځ توپیر دی، کوم چې د نظرياتي خوشبیني لیدل کیږي، او د روڼتیا مالي تمویل، چې د بشري شرایطو او نورو متغیر غوره پایلو ته ګوري.

راځئ چې د 20 کلنې رینګګیشن څخه زیات د سټیډونو او بانډو ورته اداری ته وګورو

کلني راستنیدونکي په زړه پورې دي مګر په همدې ډول، د اوږدې مودې د رالوېدلو مودې دي. راځئ چې یو ګام مخکې له هغه کلنۍ ډاټا څخه چې موږ یې معاینه کړې وه نور هم وګورو او وګورئ چې څنګه دا ورته ډیټابیسونه د شل کلن اندازه سپانسر کولو پر بنسټ ترسره شوي. دا په 1926 کې به پانګه اچونه به په 1946 کې بشپړ شي، په 1 9 27 کې به پانګه اچونه په 1947 کې بشپړه شي او همداسې به. مهرباني وکړئ په یاد ولرئ چې دا ډیپوګانو کې شامل نه دي د تخنیک پانګوالو ډیری وختونه د کارولو هڅول کیږي، لکه د ډالر مصرف لګښت ، کوم چې کولی شي د ماښام بیرته ستنېدو لپاره د ښه او خراب وختونو سره مرسته وکړي. یو ښه مثال، کوم چې تاسو به په یو ساعت کې، 1929-1948 دی، په هغه موده کې چې د ټولو ذخیره نماینده ګانو یوازې 3.11٪ وده کړې. په هرصورت، تاسو پدې دوره کې پانګونه کوله، او په پیل کې په ساده توګه د میوه اندازه نه، ستاسو بیرته راستنېدل به ډیر لوړ وي ځکه چې تاسو په ځینو لویو سوداګریزو برخو کې د قیمتونو بیه یوازې په هر ځینو نسلونو کې ولیدل. په واقعیت کې، دومره لوی وخت نه دی اخیستی چې د سترې ډیپلومات څخه بیرته راستون شي مګر د غلطۍ په اړه دا غلط فهم ورکول د حساب ورکولو شمیره ډیری وختونه غیرقانوني پانګه اچونکي له مینځه ځي.

• د 100٪ ذخیره شوو شرکتونو ترټولو لوړ شل کلن رول بیرته راستانه شوی چې د 1980 او 1999 کلونو ترمنځ په هر کال کې 17.88٪ جوړ شوی. دا د 1929 او 1948 کلونو تر منځ خپل ټیټه کچه بیرته راګرځیدله کله چې دا په هر کال کې 3.11٪ جوړ شوی. د ټولو مودې لپاره د اټکل کچه د اټکل شوې منځنۍ کچه 11.30٪ وه.
• د زیرمې او بانډونو ویشل 90٪ ذخیره او 10٪ بانډونو د خپلو اوو کلونو په بدل کې د 1980 او 1999 کلونو ترمنځ بیرته راستانه شوي کله چې دا په هر کال کې 17.28٪ جوړوي. دا د 1929 او 1948 کلونو ترمنځ خپل ټیټه کچه بیرته راګرځیدله کله چې دا په هر کال کې 3.58٪ جوړوي. د ټولو مودې لپاره د مقایسې اټکل شوې منځنۍ کچه 10.84٪ وه.
• د ونډو او بانډو پاڼو وېش 70٪ ذخیره او 30٪ بانډونو د 1 او 1 9 1 کال ترمنځ تر ټولو لوړ شل کلن بیرته راستانه شوي کله چې دا د 16.04٪ په هر کال کې راټیټ شوی. دا د 1929 او 1948 کلونو تر منځ خپل ټیټه کچه بیرته راګرځیدله کله چې دا د هر کال 4.27 فیصده اټکل شوی. د ټولو مودې لپاره د ارقامو ارقامو منځنۍ کچه 9.83٪ وه.
• د زیرمې او بانډونو ویشل 50٪ ذخیره شوي او 50٪ بانډونو په کال کې د 1979 او 1998 کلونو ترټولو لوړه شل کلن بیرته راستانه شوي، پداسې حال کې چې دا په هر کال کې 14.75٪ جوړوي. دا د 1929 او 1948 کلونو ترمنځ ترټولو ټیټ بیرته راګرځیدلو تجربه درلوده، پداسې حال کې چې دا په هر کال کې 4.60٪ پورې تړاو لري. د ټولو مودې لپاره د اټکل شوي اټکل شوي منځني کچه 8.71٪ وه.
• د زیرمې او بانډونو وېش 30٪ ذخیره او 70٪ بانډونو په کال کې د 1979 او 1998 کلونو ترټولو لوړه شل کلن بیرته راستانه شوي، پداسې حال کې چې دا په هر کال 13.38٪ جوړ شوی. دا د 1955 او 1974 کلونو تر منځ د ټیټه کچه بیرته راګرځیدو تجربه درلوده، پداسې حال کې چې دا په هر کال کې 3.62٪ جوړوي. د ټولو مودې لپاره د اټکل شوي اټکل شوي منځني کچه 7.47٪ وه.
• د زیرمې او بانډونو وېش 10٪ ذخیره شوي او 90٪ بانډونه د 1982 او 2001 ترمنځ تر ټولو لوړ شل کلنې بیرته راستانه شوي تولید کړي چې دا په کال کې 12.53٪ جوړوي. دا د 1950 او 1969 کلونو ترمنځ خپل ټیټه کچه بیرته راګرځیدله کله چې دا په هر کال کې 1.98٪ جوړوي. د ټولو مودې لپاره د مقایسې اټکل شوې منځنۍ کچه 6.12٪ وه.
• د 100 سلنې بانډونو یوه لویه 25 کلنه بیرته راګرځیدنه بیرته راستانه شوه چې د 1982 او 2001 کلونو تر مینځ یې په هر کال کې 12.09٪ وه. دا د 1950 او 1969 ترمنځ ترټولو ټیټ بیرته راګرځیدلو تجربه درلوده کله چې دا په کال کې 0.69٪ جوړوي. د ټولو مودې لپاره د اټکل شوي اټکل شوي منځني کچه 5.41٪ وه.

بیا بیا، حتی د شل کلن رول پر بنسټ، ستاسو په پورٹ فولیو کې د ونډو او بانډو د سمبالو موازنو پریکړه د ثبات ترمنځ د سوداګرۍ بند) په څیر د ناڅاپه اندازه اخیستل (او راتلونکی بیرته راګرځیدل. په کوم ځای کې چې غواړئ خپل ځان د امکان وړ ویشلو کرښې سره وټاکئ، راتلونکی تجربه په پراخه توګه د تیرو تجربو سره ورته وي، په مختلفو فکتورونو پورې اړه لري چې ستاسو د ټولیز وخت افقی څخه ستاسو احساساتي ثبات سره تړاو لري.

د ذخیره او بانډو ترمنځ د شتمنیو تخصیص به د وخت په تیریدو سره بدلون ومومي ایا پانګوال د هغه یا د هغې د پورفیوال بدلون نه راولي

یو له خورا زړه پورې ډاټا څخه چې د تحقیقاتو او بانډو تر مینځ د خپلو ځانګړو شتمنیو تخصیص تناسب پر اساس د ډیټا پورونو څرنګوالی معاینه کوي، پای ته رسیدو ته اړتیا لري. د دې ډاټا سیٹ لپاره، بیا بیا، زه د 2010 کال د ډسمبر په میاشت کې پای ته ورسیږم ځکه چې دا ترټولو اسانه، د سرپټ لوړ پوړ اکادمیک ډاټا دی چې اوس مهال او د 2011 کال تر 2016 پورې د بازار بازار یوازې د بیرته ستنیدو او لوړې کولو لپاره خدمت کوي تناسب لوی. دا دا ده، د ذخیره اجزا به د ډیرو لویو فیصدو لوړې کچې ته رسیدلی وای، په پرتله زه ستاسو په ښودلو سره غواړم چې اصلي پایلې به یې بدلون ومومي.

د 1926 کال لپاره چې د هر ډول بیارغونې پرته پرته ایښودل کیږي د یوې پورټې لپاره، د شیانو طبیعت له امله د مساوي اثاثو سلنه به په مسایلو کې پای ته رسیدلې وي؛ دا چې دوی په تولیداتي شرکتونو کې د ملکیت استازیتوب کوي کوم چې د یوې طبقې په توګه، د وخت په اوږدو کې پراختیا لري؟ خوښ یم چې تاسو یې واخیست!

• A هغه سند چې د زیرمې او بانډو د مخلوطو سره پیل شوی 90٪ پخواني او 10٪ ته وروستي ته به 99.6٪ ذخیره او 0.4٪ بانډونه پای ته ورسوي.
• A هغه سند چې د زیرمې او بانډو مخلوط سره پیل شوی 70٪ د پخواني او 30٪ ته وروستي ته 98.5٪ ذخیره او 1.5٪ بانډونه ختم کړي.
• A هغه سند چې د ذخیره کولو او بانډو مخلوط سره پیل شوی د 50٪ وزن او 50٪ ته وروستي ته به 96.7٪ ذخیره او 3.3٪ بانډونه پای ته ورسوي.
• A هغه سند چې د ذخیره کولو او بانډو مخلوط سره پیل شوی 30٪ د پخواني او 70٪ ته ورو ورو به د 92.5٪ ذخیره او 7.5٪ بانډو سره پای ته ورسیږي.
• A هغه سند چې د ذخیره کولو او بانډو مخلوط سره پیل شوی د 10٪ وزن په تیره او 90٪ پورې به د 76.3٪ ذخیره او 23.7٪ بانډونو سره پای ته ورسیږي.

څه شی لاهم د اعتبار وړ نه دی دا د ذخیره کولو او بانډو په دې پورونو کې د ونډې جزو به د "superwinners" په ګړندۍ توګه متمرکز وي، د ښه اصطلاح نشتوالی لپاره. غیرقانوني پانګه اچوونکي اکثرا په دې پوهیږي چې د دې پیښې ریاضيیکي اړیکو څومره د ارزښت راټولولو لپاره مهم دي. اساسا، په لاره کې، د یوې فیصدي فیصدی به ماتې راشي. په ډیری مواردو کې، دا به لاهم مثبت بیرته رامینځ ته کړي، لکه ختیځ ختیځ کوډک د خپلو اوږدې مودې مالکانو لپاره چې د اسعارو نرخ صفر ته ورسید، وروسته یې ترسره کړی و، حقیقت دا دی چې ډیری نوي پانګه اچوونکي د مجموعې راستنیدنې مفهوم له مخې په پوره توګه نه پوهیږي. له بلې خوا، ځینې شرکتونه - ډیری وختونه هغه شرکتونه چې تاسو یې په بشپړ ډول د وخت وړاندیز نه شي کولی - له دې ځایه به تمه ډیره شي، دوی به د اوبو څخه بهر هرڅه وباسي، د ټول پورټیوپټ بیرته راګرځوي.

د دې یوه مشهوره بیلګه د وال سټیټ غټ څښتن دی، د وییا کارپوریشن مشر ټرسټ، چې پخوا د ING کارپورټ مشرانو باور و. دا په 1935 کې بېرته پیل شو. د پورٹ فولیو مدیر چې مسؤلیت یې درلود، د 30 نیلونو چپ ذخیره ټولګه غوره کړه، چې ټول یې د ونډې ورکړې ورکړه . په 1935 کې د دې جوړیدلو تر منځ د 81 کلونو ترمنځ او په اوسني وخت کې، دا په منظمه توګه په دې برخه کې اداره شوي چې د لیست د فنډونو ناڅاپه غښتلي فعال ګوري) دا ځکه چې د Index Index، حتی د S & P 500 انډیکس فنډونه، په حقیقت کې د بازار موندلو سره سره غیر فعال پانګونه نه ده په برعکس ادبيات. دوی په فعاله توګه د کمیټې لخوا اداره کیږي). دا د ډیو جونز صنعتي اوسط او S & P 500 د دې وخت په اوږدو کې ماتې کړي. د ملګری، الس ته راوړنو، سپین-بندونو، ویشلو، او نورو په واسطه، فنډ د 22 ذخیره شویو متمرکزو پورونو سره پای ته رسیدلی. 14.90٪ د شتمنیو پانګونه په یونان پیسیفس کې، د اورګاډیټ لویه، 11.35٪ د برکشیر هیتاو په سیمه کې ، د اربابیر وارین بفټ شرکت شرکت، 10.94٪ په Exxon Mobil کې پانګه اچول کیږي، د John D. Rockefeller د زاړه معیاري تیلو امپراتورۍ برخه، په پرویز، صنعتي ګاز، تجهیزاتو او تجهیزاتو کې پانګه اچونه کیږي، په شیورون کې 5.92٪ پانګه اچول کیږي، د John D. Rockefeller یو پخوانی برخه د تیلو معیاري تیلو امپراتورۍ، 5.68٪ په پروټر او ګیمبل کې پانګه اچول کیږي، د نړۍ ترټولو لوی پیرودونکي وش، او 5.52٪ په هیلیلیل کې پانګه اچول کیږي، صنعتي تیتان. په نورو پوستونو کې AT & T، Dow Chemical، DuPont، Comcast، عمومي بریښنا، او حتی د بوټ پرچون پلورونکی فوټ لاکر شامل دي. لیږدول شوي مالیات خورا لوی دي ، د اصلي پیرود او پانګوالو لپاره یو ډول تعقیب په توګه عمل کوي.

د سټیټونو او بانډو رول په اړه د دې ټولو معلوماتو نقشه کومه پورټه ده؟

د هغو کسانو لپاره چې تاسو د پانګې اچونې سره مینه لرئ په زړه پورې ده، د پورونو او بانډو مختلفو مسایلو د تاریخي فعالیت په اړه د دې بحث څخه ځینې مهم زده کړې درسونه دي. ستاسو سره د مرستې لپاره، دلته یوازې یو څو دي:

• ذخیره او بانډونه په بیلابیلو شرایطو کې توپیر لري، او کله چې په یوه پورتني فولیو کې ساتل کیږي ګټور جوړوي. دا کولی شي چې یو یا بل بل ته لاړ شي مګر دا په لږه کچه د مشورې وړ وي.
• که چیرې پخوانی تاریخ پخپله بیرته تکرار شي، دا خوندي دی چې ووایي چې د پانګې اچونې لوړه برخه د مجموعي پانګونې تخصیص، لا نور ثبات لري، لکه څنګه چې د معناوو شرایط کې اندازه شوي، ستاسو پورتني پاڼه به وي. په هرصورت، دا به ډیری احتمال د ټیټې کچې پرتله کولو قیمت کې راشي. له بل پلوه، د چلند اقتصاد اقتصاد څرګندوي چې خلک د اوږدې مودې پلان سره ښه والی لري کله چې د بی ثباتۍ کچه راټیټه شي، پدې مانا چې کیدی شي د حقیقي حقیقي بیرته راټیټولو سبب شي، د انسان په فطرت باندې اغیزه وکړي؛ کله چې "د بازار له مینځه وړلو کې ډیری پیسې په ښکاره ډول له لاسه ورکړل شوي" څه شی "یو څه وکړي".
• د عادي دلچسپي د چاپیریالونو الندې، بانډونه د ذخیرې په پرتله د پورونو په پرتله د اوسني عایداتو ډیر لوړ برخه اضافه کوي، د نغدو پیسو ډیری تولید کوي چې مصرف کیږي، ریبل شوي، تحفیل شوي، یا خوندي شوي. موږ اوس مهال په یو پړاو کې یاست چې په عادي او نه لویه کچه نه وي، بې ځایه شوي. امکان نلري د صفر ګټو د چاپیریال راتلونکې په لسیزه کې دوام ومومي.
• سټیټز، په مجموعي توګه، د بانډونو په پرتله ډیر زیات تولیدونکي دي چې د وخت موده اوږده وي، د امکاناتو زیرمې چې په پورټیوف کې ترسره کیږي د عوایدو تخصیص لوی عواید به تر هغه وخته پورې چې د پورتنۍ برخې مالکیت د ناباوره کولو غوره نه وي) ځینې ​​محصوالت وپلورئ ترڅو د نورو اندازو زیاتوالي لپاره هدف ته د رسیدلو لپاره، مطلوب حد ته ورسیږي).
• بد کال کیدای شي ډیر بد وي. دا یو شی دی چې په کاغذ کې وګورئ مګر د هغه چا په څیر چې د ډیری درسي کتابونو لخوا مشهور شوی - د پیښو له امله د پیښو له امله ژوند کوي، د دوی له الرې په بشپړه توګه مختلف تجربه ده، په کتاب کې د طوفان په اړه د مطالعاتو توپیر سره پرتله کول او په واقعیت کې د یوې برخې له الرې ژوند کول پر تاسو. یوه دوره چې په حقیقت کې د هغه ارقامو په اړه چې زموږ په اړه یې خبرې کولې په حقیقت کې د خپل اشاره شوې نقطه په توګه نه ښکاریږي، یوازې دا چې د یو څه په 600 - 600 کلونو کې د لوی درغلۍ له امله چې لوی لوی ډیپلوماس یې په زړه پورې و. ارقام، 1973-1974 دی. دا د کاغذ په پاڼه کې د مساوي پانګوالو لپاره ناانصافي وه، مګر اوږد مهاله پانګه اچوونکي د معاملو نرخونو په پلورلو سره ډیر شتمني ترلاسه کوي. د خپل عاید 50٪ وګورئ چې د سترګو په خنډ کې ضعف شوي وو، وګورئ چې دا څه احساس کوي. د 1987 حادثې یو بل انځور دی. ما یوځل یو مثال ورکړ چې د پیښې څخه د کاغذ په پاڼو کې د ساه اخیستلو مینځ ته راوړلو کله چې ما د پیپسو او د کوکا کول کمپنی شرکت اوږدې مودې پایلې زما په شخصي بلاګ کې پرتله کړې. که تاسو واقعیت نشئ ساتلی چې دا شیان به تاسو ته د یوه ونډه اخیستونکي په توګه پیښ شي، تاسو به د غیر معمولي ناخوالی وخت لپاره پاته شئ. د دې څخه د مخنیوي لپاره کومه لاره شتون نلري او څوک چې تاسو ته ووایي دا کار کول ممکن دي یا په زړه پورې وي، تاسو ته دروغ وي، یا تاسو په ځیر سره تاسو غلا کول.
• بډونه اکثرا په خپل اپیل کې ډیر فرصت پسندۍ دي - کله ناکله دوی په ډیره اندازه په لوړه کچه تیریږي، په ځانګړې توګه اوس چې متحده ایاالت د سرو زرو معیارونه او پانګه اچوونکي د دې په وړاندې وخت او وخت ښودلی چې دوی د ټیټې کچې د ګټو اندازه نه غواړي د مالیاتو لپاره تاوان ورکړي او افراطیت - مګر حقیقت دا دی چې دوی د لوی درملو بیمې په توګه خدمت کوي یو مشخص ځانګړتیاوې لري ټول خپل ځان لري. د وخت په جریان کې د بانډ دلچسپي په ژوند کولو سره، کله چې زیرمې د ریښتینې، داخلي ارزښت په یوې برخې کې سوداګریز وي، تاسو کولی شئ ستاسو ترټولو غوره وخت کې ستاسو د مالکیت د استخراج مخه ونیسئ. په واقعیت کې، لکه څنګه چې دا غږیدلی وي، هغه شتمني چې تاسو یې یاست، ډیر احتمال لري چې تاسو د خپل مجموعي پورټیو فیصدي په توګه د نا متناسب لوی نغدو پیسو او بانډو زیرمې لرئ. د دې موضوع په اړه د نورو معلوماتو لپاره، زما په پورفیوف کې څومره پیسې باید وساتم ؟ ، چیرته چې زه د ځینو جزیاتو په اړه بحث کوم.

په وروستي یاداښت کې، د ذخیره کولو په توګه پیژندل شوي مالیې مدیریت مفکورې ته پام وکړئ کله چې ستاسو د ونډو او بانډو مخلوط انتخاب کړئ خورا مهم ارزښت دی. ورته عواید او بانډونه، په ورته عوایدو کې، د ورته مالیاتو په سمه توګه، د جوړښتونو پر بنسټ د بیلابیلو خالصو ارزښتونو پایلې را مینځ ته کولی شي چې دننه یې خونديتوب ساتل کیږي. د بیلګې په توګه، د هغه کورنۍ لپاره چې د لوړ عاید وړ عايد لري، د نغدو ګټو په توګه د پیسو دوه برابره کې د ګټو دلچسپي مالیه ورکول کیږي. دا به معنی ولري چې د بانډو کورونو کورونو کې لکه د سمپل IRA په توګه د بانډو استوګنځایونه لکه د سمپل IRA په توګه وساتي پداسې حال کې چې هغه ذخیرې ساتي پداسې حال کې چې د مالی وړ وړ بروکجج حسابونو کې لږه ګټه نه ورکوي، لږترلږه حد پورې ممکن وي او د ځانګړو شرایطو الندې چې تاسو ورسره مخ کیږي ستاسو په ژوند کې. په ورته ډول، تاسو هیڅکله هیڅکله د ROT IRA په برخه کې د مالیه وړیا ښاروالیو په څیر یو څه نه ساتو .